Les rendements boursiers historiques constituent un excellent moyen pour vous de connaître le degré de volatilité et les taux de rendement auxquels vous pouvez vous attendre au fil du temps lorsque vous investissez en bourse. Dans le tableau au bas de cet article, vous trouverez les rendements boursiers historiques pour la période de 1986 à 2019, répertoriés par année civile.
À quelle fréquence le marché boursier perd-il de l’argent ?
Les rendements boursiers négatifs se produisent, en moyenne, environ une année sur quatre. Les données historiques montrent que les années positives sont bien plus nombreuses que les années négatives. Entre 2000 et 2019, le rendement annualisé moyen de l’indice S&P 500 était d’environ 8,87 %. Au cours d’une année donnée, le rendement réel que vous obtenez peut être très différent du rendement moyen, qui fait la moyenne de plusieurs années de performance.
Vous pouvez entendre les médias parler beaucoup de corrections de marché et de marchés baissiers :
- Une correction de marché signifie que le marché boursier a baissé de plus de 10 % par rapport à son niveau de prix élevé précédent. Cela peut se produire au milieu de l’année, et le marché peut se rétablir avant la fin de l’année, de sorte qu’une correction du marché peut ne jamais apparaître comme un négatif dans les rendements totaux de l’année civile.
- Un marché baissier se produit lorsque le marché baisse de plus de 20 % par rapport à son précédent sommet. La plupart des marchés baissiers durent environ un an.
Le profil des rendements varie selon les décennies. À la retraite, vos placements peuvent être exposés à un mauvais schéma où de nombreuses années négatives surviennent au début de la retraite, ce que les planificateurs financiers appellent le risque de séquence. Bien que vous deviez vous attendre à un certain nombre de mauvaises années, cela ne signifie pas que vous ne devez pas investir dans des actions ; cela signifie que vous devez vous fixer des attentes réalistes lorsque vous le faites.
Temps dans le marché vs. Timing du marché
Les années de baisse du marché ont un impact, mais leur degré d’impact est souvent déterminé par le fait que vous décidez de rester investi ou de sortir. Un investisseur ayant une vision à long terme peut obtenir d’excellents rendements au fil du temps, tandis qu’un investisseur ayant une vision à court terme qui entre et sort après une mauvaise année peut subir une perte.
Par exemple, en 2008, le S&P 500 a perdu 37 % de sa valeur.Si vous avez investi 1 000 $ au début de l’année dans un fonds indiciel, vous aurez 37 % de moins d’argent investi à la fin de l’année, soit une perte de 370 $, mais vous ne subissez une perte réelle que si vous vendez l’investissement à ce moment-là.
Cependant, l’ampleur de cette année de baisse pourrait faire en sorte que votre investissement mette de nombreuses années à récupérer sa valeur. Après 2008, votre valeur de départ l’année suivante aurait été de 630 $. L’année suivante, en 2009, le marché a augmenté de 26,46 %. Cela aurait porté votre valeur à 796 $, ce qui reste inférieur à votre valeur de départ de 1 000 $.
En 2010, si vous étiez resté investi, vous auriez connu une autre augmentation de 15,06 %. Votre argent serait passé à 915,88 $, bien qu’encore loin d’une récupération complète. En 2011, une autre année positive a eu lieu et vous auriez vu une autre augmentation, mais seulement de 2,11 %. Ce n’est pas avant l’augmentation de 2012, d’un autre 16,00 %, que vous seriez revenu au-dessus des 1 000 $ investis avec une valeur d’investissement de 1 085 $.
Si vous êtes resté investi dans le marché, l’année de baisse de 2008 n’a pas été dévastatrice pour vous. En revanche, si vous aviez vendu et placé votre argent dans des placements sûrs, il n’aurait pas pu récupérer sa valeur sur cette même période.
Personne ne sait à l’avance quand ces rendements boursiers négatifs se produiront. Si vous n’avez pas le courage de rester investi pendant un marché baissier, alors vous pouvez décider soit de rester en dehors des actions, soit d’être prêt à perdre de l’argent, car personne ne peut constamment chronométrer le marché pour entrer et sortir et éviter les années de baisse.
Si vous choisissez d’investir dans des actions, apprenez à vous attendre aux années de baisse. Une fois que vous pouvez accepter que les années de baisse se produiront, vous aurez plus de facilité à vous en tenir à votre plan d’investissement à long terme.
La nouvelle réjouissante est la suivante : malgré la mauvaise presse sur le marché boursier et le risque associé au fait de tremper ses orteils financiers dans les étangs de l’investissement boursier, les marchés financiers américains produisent une grande richesse pour ses participants au fil du temps. Restez investi à long terme, continuez à ajouter à votre investissement et gérez le risque de manière appropriée, vous atteindrez vos objectifs financiers.
En revanche, si vous essayez d’utiliser le marché boursier comme un moyen de gagner de l’argent rapidement ou de vous engager dans des activités qui jettent la prudence au vent, vous trouverez que le marché boursier est un endroit très cruel. Si une petite somme d’argent pouvait vous apporter une grande richesse en un temps très court, tout le monde le ferait. Ne tombez pas dans le mythe selon lequel le trading à court terme est une stratégie d’enrichissement.
Rendements calendaires vs. rendements glissants
La plupart des investisseurs n’investissent pas le 1er janvier et ne retirent pas le 31 décembre, pourtant les rendements du marché ont tendance à être rapportés sur la base de l’année civile.
Vous pouvez aussi considérer les rendements comme des rendements glissants, qui examinent les rendements du marché sur des périodes de 12 mois, comme de février au mois de janvier suivant, de mars au mois de février suivant ou d’avril au mois de mars suivant. Consultez ces graphiques de rendements historiques glissants, pour une perspective qui va au-delà de l’année civile. Le tableau ci-dessous montre les rendements boursiers par année civile sur une période de 30 ans.