Classification
L’analyse des ratios consiste à calculer la performance financière à l’aide de cinq types de ratios de base : rentabilité, liquidité, activité, dette et marché.
Objectifs d’apprentissage
Classer un ratio financier en fonction de ce qu’il mesure dans une entreprise
Principaux points à retenir
Principaux points
- L’analyse des ratios consiste à calculer des ratios à partir des états financiers et constitue une base de l’analyse financière.
- Un ratio financier, ou ratio comptable, montre l’ampleur relative de valeurs numériques sélectionnées tirées de ces états financiers.
- Les chiffres contenus dans les états financiers doivent être mis en contexte afin que les investisseurs puissent mieux comprendre les différents aspects des opérations de l’entreprise. L’analyse des ratios est une méthode qu’un investisseur peut utiliser pour acquérir cette compréhension.
Termes clés
- Liquidité : Disponibilité de la trésorerie à court terme : capacité à assurer le service de la dette à court terme.
- Ratio : Un nombre représentant une comparaison entre deux choses.
- Analyse de ratio : utilisation de techniques quantitatives sur des valeurs tirées des états financiers d’une entreprise
- actionnaire : Celui qui possède des actions.
Classification
Les états financiers sont généralement insuffisants pour fournir des informations aux investisseurs en eux-mêmes ; les chiffres contenus dans ces documents doivent être mis en contexte afin que les investisseurs puissent mieux comprendre les différents aspects des opérations de l’entreprise. L’analyse des ratios est l’une des trois méthodes qu’un investisseur peut utiliser pour acquérir cette compréhension.
Analyse de l’entreprise et rentabilité : L’analyse des ratios financiers permet à un observateur de mettre en contexte les données fournies par une entreprise. L’observateur peut ainsi évaluer la solidité des différents aspects des activités de l’entreprise.
L’analyse des états financiers consiste à comprendre le risque et la rentabilité d’une entreprise par l’analyse des informations financières déclarées. L’analyse des ratios est une base pour évaluer et fixer le prix du risque de crédit et pour faire une évaluation fondamentale de l’entreprise. Un ratio financier, ou ratio comptable, est dérivé des états financiers d’une entreprise et constitue un calcul montrant l’ampleur relative de valeurs numériques sélectionnées tirées de ces états financiers.
Il existe différents types de ratios financiers, regroupés en fonction de leur pertinence pour différents aspects de l’activité d’une entreprise ainsi que de leur intérêt pour différents publics. Les ratios financiers peuvent être utilisés en interne par les gestionnaires d’une entreprise, par les actionnaires et les créanciers actuels et potentiels d’une entreprise, et par d’autres publics intéressés à comprendre les forces et les faiblesses d’une entreprise, notamment par rapport à l’entreprise dans le temps ou par rapport à d’autres entreprises.
Types de ratios
La plupart des analystes considèrent que les ratios financiers se composent de cinq types de base :
- Les ratios de rentabilité mesurent l’utilisation par l’entreprise de ses actifs et le contrôle de ses dépenses pour générer un taux de rendement acceptable.
- Les ratios de liquidité mesurent la disponibilité des liquidités pour payer les dettes.
- Les ratios d’activité, également appelés ratios d’efficacité, mesurent l’efficacité de l’utilisation des ressources, ou des actifs, par l’entreprise.
- Les ratios d’endettement, ou de levier financier, mesurent la capacité de l’entreprise à rembourser les dettes à long terme.
- Les ratios de marché s’intéressent au public des actionnaires. Ils mesurent le coût d’émission des actions et la relation entre le rendement et la valeur d’un investissement dans les actions de la société.