Cartographie : Les plus grandes compagnies pétrolières étatiques du monde
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Le pétrole est l’une des ressources naturelles les plus importantes du monde, jouant un rôle essentiel dans tout, des carburants de transport aux cosmétiques.
Pour cette raison, de nombreux gouvernements choisissent de nationaliser leur approvisionnement en pétrole. Cela leur donne un plus grand degré de contrôle sur leurs réserves de pétrole ainsi que l’accès à des flux de revenus supplémentaires. Dans la pratique, la nationalisation implique souvent la création d’une compagnie pétrolière nationale chargée de superviser les opérations énergétiques du pays.
Quelles sont les compagnies pétrolières d’État les plus importantes et les plus influentes au monde ?
Note de la rédaction : ce billet et cette infographie visent à fournir un résumé général de l’industrie pétrolière d’État. En raison des variations dans les rapports et les informations disponibles, les entreprises citées ne représentent pas un index complet.
Les compagnies pétrolières étatiques par revenus
Les compagnies pétrolières nationales sont une force majeure dans le secteur énergétique mondial, contrôlant environ trois quarts des réserves de pétrole de la Terre.
En conséquence, nombre d’entre elles ont trouvé leur place sur la liste Fortune Global 500, un classement des 500 plus grandes entreprises du monde en fonction de leur chiffre d’affaires.
| Pays | Nom | Rang du Fortune Global 500 | Revenus de 2019 | |
|---|---|---|---|---|
| 🇨🇳 Chine | Sinopec Group | 2 | 443B | |
| 🇨🇳 Chine | China National Petroleum Corporation (CNPC) | 4 | 379 G$ | |
| 🇸🇦 Arabie Saoudite | Saudi. Aramco | 6 | 330Md$ | |
| 🇷🇺 Russie | Rosneft | 76 | 96Md$ | 🇧🇷 Brésil | Petrobras | Participants à la conférence de presse. | Petrobras | 120 | 77B$ |
| 🇮🇳 Inde | Indian Oil Corporation (IOCL) | 151 | 69B$ | |
| 🇲🇾 Malaisie | Petronas | 186 | 58 G$ | |
| 🇮🇷 Iran | National Iranian Oil Company. (NIOC) | Non cotée | 19 G$* | |
| 🇻🇪 Venezuela | Petróleos de Venezuela (PDVSA) | Non cotée | 23 G$ (2018) |
*Valeur des exportations iraniennes de pétrole en 2019. Source : Fortune, Statista, OPEP
La Chine abrite les deux plus grandes entreprises de cette liste, Sinopec Group et China National Petroleum Corporation (CNPC). Toutes deux sont impliquées dans des opérations pétrolières en amont et en aval, l’amont faisant référence à l’exploration et à l’extraction, et l’aval au raffinage et à la distribution.
Il convient de noter que nombre de ces entreprises sont cotées sur des marchés boursiers publics – Sinopec, par exemple, se négocie sur des bourses situées à Shanghai, Hong Kong, New York et Londres. L’entrée en bourse peut être une stratégie efficace pour ces entreprises, car elle leur permet de lever des capitaux pour de nouveaux projets, tout en garantissant que leurs gouvernements gardent le contrôle. Dans le cas de Sinopec, 68 % des actions sont détenues par le gouvernement chinois.
Saudi Aramco a été la dernière compagnie pétrolière nationale à suivre cette stratégie, en mettant en vente 1,5 % de son activité dans le cadre d’une introduction en bourse (IPO) en 2019. À environ 8,53 dollars par action, l’introduction en bourse d’Aramco a permis de lever 25,6 milliards de dollars, ce qui en fait l’une des plus grandes introductions en bourse de l’histoire.
Tensions géopolitiques
Parce que les compagnies pétrolières publiques sont directement liées à leurs gouvernements, elles peuvent parfois se retrouver dans le collimateur des conflits géopolitiques.
La présidence contestée de Nicolás Maduro, par exemple, a conduit les États-Unis à imposer des sanctions contre le gouvernement, la banque centrale et la compagnie pétrolière nationale du Venezuela, Petróleos de Venezuela (PDVSA). La pression de ces sanctions s’avère particulièrement dommageable, la production quotidienne de PDVSA étant en baisse depuis 2016.
Dans un pays pour lequel le pétrole représente 95 % des exportations, les perspectives économiques du Venezuela sont de plus en plus désastreuses. La goutte d’eau qui a fait déborder le vase a été tirée en août 2020 lorsque la dernière plateforme pétrolière du pays a suspendu ses activités.
Les autres compagnies pétrolières nationales en butte aux sanctions américaines sont notamment la compagnie russe Rosneft et la National Iranian Oil Company (NIOC) iranienne. Rosneft a été sanctionnée par les États-Unis en 2020 pour avoir facilité les exportations de pétrole vénézuélien, tandis que NIOC a été ciblée pour avoir fourni un soutien financier au Corps des gardiens de la révolution islamique d’Iran, une entité désignée comme une organisation terroriste étrangère.
Pressions climatiques
Comme le reste de l’industrie des combustibles fossiles, les sociétés pétrolières d’État sont très exposées aux effets du changement climatique. Cela suggère qu’au fil du temps, de nombreux gouvernements devront trouver un équilibre entre la croissance économique et la protection de l’environnement.
Le Brésil s’est déjà retrouvé dans ce dilemme, le président du pays, Jair Bolsonaro, s’étant attiré des critiques pour sa position dédaigneuse sur le changement climatique. En juin 2020, un groupe de sociétés d’investissement européennes représentant 2 000 milliards de dollars d’actifs a menacé de désinvestir du Brésil s’il ne faisait pas davantage pour protéger la forêt amazonienne.
Ce type d’ultimatums peut être une solution efficace pour faire avancer l’action climatique. En décembre 2020, la compagnie pétrolière nationale du Brésil, Petrobras, s’est engagée à réduire de 25 % ses émissions de carbone d’ici 2030. Interrogé sur des engagements plus lointains, le PDG de l’entreprise a toutefois semblé moins enthousiaste.
C’est comme une mode, de faire des promesses pour 2050. C’est comme une année magique. De ce côté de l’Atlantique, nous avons une vision différente du changement climatique.
– Roberto Castello Branco, PDG, Petrobras
Avec sa promesse pour 2030, Petrobras rejoint une collection croissante de compagnies pétrolières publiques qui ont pris des engagements publics pour le climat. Un autre exemple est celui de la société malaisienne Petronas qui, en novembre 2020, a annoncé son intention d’atteindre des émissions nettes de carbone nulles d’ici 2050. Petronas est détenue à 100 % par le gouvernement malaisien et constitue la seule entrée du pays dans le classement Fortune Global 500.
Les défis à venir
Entre les conflits géopolitiques, les préoccupations environnementales et les fluctuations de prix, les compagnies pétrolières publiques sont susceptibles de faire face à un environnement beaucoup plus difficile dans les décennies à venir.
Pour Petronas, la réalisation de ses engagements climatiques de 2050 nécessitera des investissements importants dans des formes d’énergie plus propres. L’entreprise a participé à de nombreux projets d’énergie solaire à travers l’Asie et a déclaré ses intérêts pour les carburants à base d’hydrogène.
Ailleurs, les compagnies pétrolières nationales chinoises sont confrontées à une menace plus proche. En conformité avec un décret émis par l’administration Trump en novembre 2020, la Bourse de New York (NYSE) a annoncé qu’elle retirerait de la cote trois des entreprises publiques chinoises de télécommunications. Les analystes estiment que les sociétés pétrolières telles que Sinopec pourraient être radiées ensuite, en raison de leurs liens avec l’armée chinoise.
