Les matières premières sont des biens durables allant du blé à l’or en passant par le pétrole. Le gouvernement américain définit les matières premières dans le Commodity Exchange Act de 1936, qui couvre le commerce des matières premières agricoles et des ressources naturelles. Bien que la loi traite les produits financiers comme des produits de base, elle ne les considère pas comme des produits de base. La loi interdit également le commerce des oignons en tant que produit de base.
Principaux enseignements
- Les produits de base sont des actifs tangibles que vous pouvez toucher.
- Ils sont regroupés en produits agricoles, énergétiques et métalliques.
- Leurs prix sont négociés chaque jour sur le marché des produits de base.
- En conséquence, les prix de l’essence et de nombreux produits alimentaires changent fréquemment.
Types de matières premières
Puisqu’il y a tant de matières premières, elles sont regroupées en trois grandes catégories : l’agriculture, l’énergie et les métaux.
Agriculture
Les matières premières agricoles comprennent :
- Les choses que vous buvez, comme le sucre, le cacao, le café et le jus d’orange. C’est ce qu’on appelle les marchés alimentaires.
- Les céréales, comme le blé, le soja, l’huile de soja, le riz, l’avoine et le maïs.
- Les animaux qui deviennent des aliments, comme les bovins vivants et le porc (appelé porc maigre).
- Ce que vous ne mangeriez pas, comme le coton et le bois d’œuvre.
Énergie
La catégorie énergie comprend le pétrole brut, l’essence RBOB, le gaz naturel et le mazout. Le commerce des matières premières est un grand déterminant dans la fixation des prix du pétrole.
Métaux
Les métaux comprennent les matières premières extraites, comme l’or, le cuivre, l’argent et le platine. La Bourse des métaux de Londres a annoncé qu’elle lancerait des contrats à terme pour les métaux utilisés dans les batteries. La Bourse s’attend à ce qu’il y ait un grand marché pour ces métaux à mesure que la demande de véhicules électriques augmente.
Comment fonctionne le marché du négoce des matières premières
Le négoce des matières premières détermine les prix de toutes les matières premières. Par conséquent, les prix des articles les plus importants que vous utilisez tous les jours sont volatils. Dans certains cas, comme l’essence, ils changent d’un jour à l’autre.
Les négociants négocient les matières premières sur une bourse. Cela signifie que les prix changent tous les jours. Cela peut être un défi pour le consommateur, qui doit faire face aux variations de prix de produits quotidiens comme l’essence, la viande et les céréales.
Le commerce des matières premières a un impact particulier sur les personnes à faible revenu dans le monde, qui consacrent une plus grande partie de leur revenu limité à la nourriture et au transport. Il rend également l’agriculture plus risquée. C’est l’une des raisons pour lesquelles le gouvernement américain accorde des subventions agricoles.
Une quantité importante de transactions a lieu sur le pétrole, l’or et les produits agricoles. Comme personne ne veut transporter ces matériaux lourds, ils échangent des contrats à terme à la place. Il s’agit d’accords d’achat ou de vente à un prix convenu à une date précise. Les contrats de matières premières sont évalués en dollars américains. Ainsi, lorsque la valeur du dollar augmente, il faut moins de dollars pour acheter la même quantité de matières premières. Cela fait baisser les prix des matières premières.
Les produits financiers sont également négociés sur les marchés à terme. Il s’agit notamment des devises, comme l’eurodollar à 3 mois et l’euro FX. On y trouve également les taux d’intérêt, comme le bon du Trésor à 10 ans. Il existe également des contrats à terme sur des indices boursiers tels que le S&P 500. Mais la loi sur les échanges de marchandises ne les définit pas comme des produits de base.
La CFTC a décidé que les monnaies virtuelles comme le bitcoin sont des produits de base. Cela signifie que les monnaies virtuelles sont soumises à la surveillance de la CFTC.
Marchés des matières premières et surveillance
Les marchés américains des matières premières se trouvent à Chicago, New York et Atlanta. Le groupe CME est propriétaire de tous ces marchés sauf un. Le Chicago Mercantile Exchange se concentre sur les produits agricoles, tandis que le Chicago Board of Trade est spécialisé dans les céréales. Le New York Mercantile Exchange se concentre sur l’énergie et les métaux.
Le Commodity Exchange est situé à New York, bien que le CME Group, basé à Chicago, en soit le propriétaire. L’Intercontinental Exchange, basé à Atlanta, est désormais propriétaire du New York Board of Trade. Elle négocie surtout sur les marchés des produits alimentaires.
En 1975, la Commodity Futures Trading Commission a commencé à réglementer les produits de base. Elle a remplacé la Commodity Exchange Authority et la Commodity Exchange Commission. En 1936, le Commodities Exchange Act avait créé ces organismes pour administrer la loi et fixer les limites fédérales des positions spéculatives.
Les matières premières comme terme commercial
Dans le monde des affaires, les matières premières peuvent être définies comme tout bien ou service qui est acheté et vendu purement en fonction du prix. Il s’agit notamment des produits de base négociés. Ils peuvent également inclure les produits qui ne sont pas différenciés des autres en fonction de la marque, des avantages ou d’autres caractéristiques distinctives.
Par exemple, Coca-Cola est un produit de marque qui reçoit la fidélité, et un prix plus élevé, en raison de sa différenciation perçue par rapport aux autres boissons au cola. Une marque de magasin à bas prix est plutôt un produit de base, car elle n’est pas très différente des autres marques de magasin. Elle est achetée principalement en raison de son faible prix, et non de son goût.
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