La City Bank de New York a été fondée le 16 juin 1812. Le premier président de la City Bank était l’homme d’État et colonel à la retraite, Samuel Osgood. Après la mort d’Osgood en août 1813, William Few devint président de la banque, restant jusqu’en 1817, suivi de Peter Stagg (1817-1825), Thomas Smith (1825-1827), Isaac Wright (1827-1832) et Thomas Bloodgood (1832-1843). Moses Taylor devient propriétaire et directeur de la banque en 1837. Pendant l’ascension de Taylor, la banque a largement fonctionné comme une trésorerie et un centre financier pour le vaste empire commercial de Taylor. Les présidents ultérieurs de la banque comprenaient Gorham Worth (1843-1856), Moses Taylor lui-même (1856-1882), le gendre de Taylor, Patrick Pyne, et James Stillman (1891-1909).
En 1831, City Bank a été le site de l’un des premiers casses bancaires d’Amérique, lorsque deux voleurs se sont enfuis avec des dizaines de milliers de dollars de billets de banque, et 398 doublons d’or.
La banque a également l’histoire distinguée de financer des obligations de guerre pour la guerre de 1812, de servir de membre fondateur de la chambre de compensation financière de New York (1853), de garantir l’Union, pendant la guerre civile américaine avec 50 millions de dollars en obligations de guerre, d’ouvrir le premier département de change d’une banque (1897), et de recevoir un dépôt de 5 millions de dollars à donner à l’Espagne pour l’acquisition des Philippines par les États-Unis (1899). En 1865, la banque a rejoint le système bancaire national des États-Unis en vertu du National Bank Act et est devenue la National City Bank of New York. En 1868, elle était l’une des plus grandes banques des États-Unis, en 1893 elle était la plus grande banque de New York, et l’année suivante elle était la plus grande au sein des États-Unis. Elle a contribué au financement du canal de Panama en 1904. En 1906, 11 % des soldes bancaires du gouvernement fédéral étaient détenus par National City. À cette époque, National City est le banquier de la Standard Oil, et les factions bancaires de Chicago accusent le secrétaire américain au Trésor Leslie Shaw d’être trop proche de National City et d’autres opérateurs de Wall Street. En 1907, Stillman, alors président de la banque, interviendra, aux côtés de J. P. Morgan et George Fisher Baker, dans la Panique de 1907.
Lorsque la loi sur la Réserve fédérale le permet, la National City Bank devient la première banque nationale américaine à ouvrir un bureau bancaire à l’étranger lorsqu’elle ouvre une succursale à Buenos Aires, en Argentine, en 1914. De nombreux bureaux internationaux actuels de Citi sont plus anciens ; des bureaux à Londres, Shanghai, Calcutta et ailleurs ont été ouverts en 1901 et 1902 par l’International Banking Corporation (IBC), une société agréée pour mener des activités bancaires en dehors des États-Unis, ce qui était interdit aux banques nationales américaines. En 1918, l’IBC est devenue une filiale à part entière et a ensuite été fusionnée avec la banque. La même année, la banque a évacué tous ses employés de Moscou et de Petrograd car la guerre civile russe avait commencé, mais elle a également établi une succursale à Porto Rico. En 1919, la banque était devenue la première banque américaine à avoir un milliard de dollars d’actifs.
Au 9 mars 1921, il y avait quatre banques nationales à New York qui exploitaient des succursales : Catham et Phoenix National, la Mechanics and Metals National, la Irving National et la National City Bank.
Charles E. Mitchell, également appelé « Sunshine » Charlie Mitchell, est élu président en 1921. En 1929, il est nommé président, poste qu’il occupe jusqu’en 1933. Sous la direction de Mitchell, la banque se développe rapidement et, en 1930, elle possède 100 succursales dans 23 pays en dehors des États-Unis. Les politiques menées par la banque sous la direction de Mitchell sont considérées par de nombreuses personnes comme l’une des causes principales du krach boursier de 1929, qui a finalement conduit à la Grande Dépression.
En 1933, une commission du Sénat, la Commission Pecora, a enquêté sur Mitchell pour son rôle dans des pertes de dizaines de millions de dollars, des salaires excessifs et l’évasion fiscale, ce qui a conduit plus tard à sa démission. Le sénateur Carter Glass a dit de lui : « Mitchell, plus que 50 hommes, est responsable de ce krach boursier. »
Le 24 décembre 1927, son siège à Buenos Aires, en Argentine, est dynamité par l’anarchiste italien Severino Di Giovanni, dans le cadre de la campagne internationale de soutien à Sacco et Vanzetti.
En 1940 et 1941, des succursales en Allemagne et au Japon ferment. En 1945, la banque a traité 5,6 milliards de dollars de titres du Trésor pour les campagnes de prêts à la guerre et à la victoire pour le gouvernement américain.
En 1952, James Stillman Rockefeller a été élu président, puis président en 1959, jusqu’en 1967. Stillman était un descendant direct de la famille Rockefeller par la branche William Rockefeller (le frère de John D.). En 1960, son cousin germain, David Rockefeller, devint président de la Chase Manhattan Bank, la rivale new-yorkaise de longue date de National City pour la domination du secteur bancaire aux États-Unis.
Après sa fusion avec la First National Bank en 1955, la banque changea de nom pour devenir The First National City Bank of New York, puis l’abrégea en First National City Bank en 1962. Il convient également de noter que la banque a commencé à recruter à la Harvard Business School en 1957, a organisé le financement du film hollywoodien de 1958, South Pacific, et a vu ses succursales à Cuba nationalisées en 1959 par le nouveau gouvernement socialiste, et a son premier directeur afro-américain en 1969, Franklin A. Thomas.
La société est entrée organiquement dans les secteurs du crédit-bail et des cartes de crédit, et son introduction de certificats de dépôt libellés en dollars américains à Londres a marqué le premier nouvel instrument négociable sur le marché depuis 1888. Plus tard, pour faire partie de MasterCard, la banque a introduit sa carte de crédit First National City Charge Service – populairement connue sous le nom de « Everything Card » – en 1967.
En 1967, Walter B. Wriston est devenu président et directeur général de la banque.
En 1967, la First National City Bank s’est réorganisée en une holding monobanque, First National City Corporation, ou « Citicorp » pour faire court. Cependant, la banque était surnommée « Citibank » depuis les années 1860, lorsque la City Bank of New York l’a adoptée comme adresse de code électronique à huit lettres. « Citicorp » est devenu le nom officiel de la société holding en 1974, et en 1976, la First National City Bank a été rebaptisée Citibank, N.A. Le changement de nom a également permis d’éviter toute confusion dans l’Ohio avec la National City Corp. basée à Cleveland, bien que les banques n’aient jamais eu de zones de chevauchement significatives, à l’exception des cartes de crédit Citi émises sur le territoire de National City. En outre, au moment du changement de nom en Citicorp, en 1968, National City of Ohio était principalement une banque de la région de Cleveland et ne s’était pas lancée dans la vague d’acquisitions qui allait se produire dans les années 1990 et 2000. Toute confusion de nom possible si Citi n’avait pas changé son nom de National City est finalement devenue complètement sans objet lorsque PNC Financial Services a acquis National City en 2008 pendant la crise des prêts hypothécaires à risque.
En 1987, la banque a mis de côté 3 milliards de dollars de réserves pour les pertes sur prêts au Brésil et dans d’autres pays en développement. En 1990, la banque a créé une filiale en Pologne. En 1994, elle devient le plus grand émetteur de cartes au monde.
Carte bancaire automatiséeEdit
Aussi dans les années 1980, la banque lance la Citicard, qui permet aux clients d’effectuer toutes les transactions sans livret. Les succursales étaient également équipées de terminaux avec des affichages simples d’une ligne qui permettaient aux clients d’obtenir des informations de base sur leur compte sans guichet bancaire.
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Dans les années 1960, la banque s’est lancée dans le secteur des cartes de crédit. En 1965, la First National City Bank a acheté Carte Blanche aux hôtels Hilton. Trois ans plus tard, la banque (sous la pression du gouvernement américain) vend cette division. En 1968, la société a créé sa propre carte de crédit. Cette carte, connue sous le nom de « The Everything Card », était présentée comme une sorte de version de la BankAmericard destinée à la côte Est. En 1969, la First National City Bank décide que l’Everything Card est trop coûteuse à promouvoir en tant que marque indépendante et rejoint Master Charge (aujourd’hui MasterCard). Citibank tente à nouveau, sans succès, de 1977 à 1987, de créer une marque de carte de crédit distincte, la Choice Card.
John S. Reed est choisi comme PDG en 1984, et Citi devient un membre fondateur de la chambre de compensation CHAPS à Londres. Sous sa direction, les 14 années suivantes verront Citibank devenir la plus grande banque des États-Unis, le plus grand émetteur de cartes de crédit et de cartes de paiement au monde, et étendre sa portée mondiale à plus de 90 pays.
Alors que l’expansion de la banque se poursuit, la société de cartes de crédit Narre Warren-Caroline Springs est achetée en 1981. En 1981, Citibank a affrété une filiale dans le Dakota du Sud pour profiter des nouvelles lois qui ont porté le taux d’intérêt maximal autorisé pour les prêts de l’État à 25 % (alors le plus élevé de la nation). Dans de nombreux autres États, les lois sur l’usure empêchaient les banques de pratiquer des taux d’intérêt alignés sur les coûts extrêmement élevés des prêts à la fin des années 1970 et au début des années 1980, rendant les prêts à la consommation non rentables. À l’heure actuelle, la loi du Dakota du Sud ne prévoit aucun taux d’intérêt maximal ni aucune restriction en matière d’usure lorsqu’un accord écrit est conclu. En 2013, Citibank employait 2 900 personnes à Sioux Falls, dans le Dakota du Sud, et contribuait à ce que cet État détienne plus d’actifs bancaires que tout autre État.
En 2005, Federated Department Stores (aujourd’hui Macy’s, Inc.), a vendu son portefeuille de crédit à la consommation à Citigroup, qui a réémis ses cartes sous le nom de Department Stores National Bank (DSNB).
En 2013, Citibank a acheté le portefeuille de cartes de crédit de Best Buy à Capital One.
Le 1er avril 2016, Citigroup est devenu l’émetteur exclusif des cartes de crédit de marque Costco.
La division des cartes de crédit de marque privée de la banque, Citi Retail Services, émet des cartes de crédit émises par les magasins pour des entreprises telles que : American Airlines, Best Buy, ConocoPhillips, Costco, ExxonMobil, The Home Depot, Sears, Shell Oil, Staples Inc. et jusqu’en janvier 2018, Hilton Hotels & Resorts.
Les premières technologiesModifié
Les guichets automatiquesModifié
Dans les années 1970, Citibank a été l’une des premières banques américaines à introduire des guichets automatiques (ATM), qui permettaient aux clients d’avoir accès à des liquidités 24 heures sur 24. En avril 2006, la société a signé un accord avec 7-Eleven pour offrir aux clients de Citibank un accès gratuit aux DAB dans plus de 5 500 magasins de proximité aux États-Unis. L’accord avec 7-Eleven a pris fin en 2017.
Banque en ligneModifier
Le nom de domaine Citibank.com a été enregistré en 1991, et initialement utilisé uniquement pour le courrier électronique et d’autres interactions sur Internet. Dès 1982, Citibank a été le pionnier de l’accès en ligne aux comptes en utilisant uniquement l’accès commuté à 300 bauds. Au début, l’accès se faisait par le biais d’un logiciel propriétaire distribué sur une disquette de 5,25 pouces. Après la création du World Wide Web, la banque a également proposé un accès par navigateur.
Édition de l’expansion
En 2002, Citigroup, la société mère de Citibank, a acquis Golden State Bancorp et sa California Federal Bank, qui était détenue pour un tiers par Ronald O. Perelman, pour 5,8 milliards de dollars.
En 1999, Citibank a été poursuivie en justice pour avoir facturé indûment des frais de retard sur ses cartes de crédit.
En août 2004, Citigroup est entré sur le marché texan avec l’achat de First American Bank of Bryan, Texas. La transaction a établi la présence de la firme dans le secteur de la banque de détail au Texas, donnant à Citibank plus de 100 succursales, 3,5 milliards de dollars d’actifs et environ 120 000 clients dans l’État.
En 2006, la banque est entrée sur le marché de Philadelphie, ouvrant 23 succursales dans la région métropolitaine. En 2013, Citibank a fermé ces établissements pour des raisons » d’efficacité « .
En 2006, la société a annoncé un accord de sponsoring des droits de dénomination pour le nouveau stade des New York Mets, le Citi Field, qui a ouvert en 2009. L’accord aurait nécessité des paiements par Citi de 20 millions de dollars par an pendant 20 ans.
A compter de septembre 2020, les succursales américaines de Citibank sont situées dans les zones métropolitaines de New York, Los Angeles, San Francisco, Sacramento, San Diego, Washington DC, Las Vegas, Miami et Chicago. La Californie abrite la majorité des agences américaines de Citibank, avec 292 agences situées dans l’État.
Les pertes de 2007-2009 et les mesures de réduction des coûts de la société mère CitigroupEdit
Le 11 avril 2007, Citigroup, la société mère de Citibank, a annoncé le licenciement de 17 000 employés, soit 8 % de son effectif.
Le 4 novembre 2007, Charles Prince démissionne de son poste de président-directeur général de Citigroup, la société mère de Citibank, à la suite de réunions de crise avec le conseil d’administration à New York, suite à des milliards de dollars de pertes liées aux prêts à risque. L’ancien secrétaire au Trésor des États-Unis, Robert Rubin, a pris la relève en tant que président du conseil d’administration, embauchant par la suite Vikram Pandit comme directeur général.
Le 5 novembre 2007, plusieurs jours après que Merrill Lynch a annoncé qu’elle avait elle aussi perdu des milliards de dollars à cause de la crise des prêts hypothécaires à risque aux États-Unis, Citi a indiqué qu’elle allait perdre entre 8 et 11 milliards de dollars au quatrième trimestre 2007, en plus des 6.5 milliards de dollars qu’elle a perdus au troisième trimestre 2007.
En date du 30 novembre 2007, Citibank a vendu ses 17 succursales de Porto Rico, ainsi que 1,0 milliard de dollars de dépôts, à Banco Popular.
En janvier 2008, Citigroup a annoncé une perte de 10 milliards de dollars au quatrième trimestre 2007, après une dépréciation de 18,1 milliards de dollars.
En mars 2008, Citibank a créé Mobile Money Ventures, une coentreprise avec SK Telecom, pour développer des applications mobiles pour les services bancaires. Elle a vendu l’entreprise à Intuit en juin 2011.
En mai 2008, la société a conclu une transaction de cession-bail de 87,5 millions de dollars pour des succursales à New York.
En juillet 2008, Citibank Privatkunden AG & Co. KGaA, la division allemande de la société, a été vendue au Crédit Mutuel. Le 22 février 2010, elle a été rebaptisée Targobank.
En août 2008, après une enquête de trois ans menée par le procureur général de Californie, Citibank a reçu l’ordre de rembourser les 14 millions de dollars retirés des comptes de 53 000 clients sur une période de 11 ans, de 1992 à 2003, ainsi que 4 millions de dollars supplémentaires en intérêts et pénalités. L’argent a été prélevé dans le cadre d’un « programme de balayage des comptes » électronique où tout solde positif provenant de paiements excessifs ou de doubles paiements était supprimé sans préavis aux clients.
Le 23 novembre 2008, pendant la crise financière de 2007-2008, Citigroup a été contraint de solliciter un financement fédéral pour éviter un effondrement similaire à ceux subis par ses concurrents Bear Stearns et AIG. Le gouvernement américain a fourni 25 milliards de dollars et des garanties sur les actifs à risque en échange d’actions de Citigroup.
Le 16 janvier 2009, Citigroup a annoncé qu’il séparait Citi Holdings Inc, ses activités non essentielles telles que le courtage, la gestion d’actifs et le crédit à la consommation local, ainsi que les actifs à plus haut risque, de Citicorp. Cette scission a été présentée comme permettant à Citibank de se concentrer sur ses activités bancaires de base.
2010 à aujourd’huiEdit
Le 19 octobre 2011, Citigroup, la société mère de Citibank, a accepté une amende civile pour fraude de 285 millions de dollars après que la U.S. Securities and Exchange Commission ait accusé l’entreprise d’avoir parié sur des investissements risqués liés aux prêts hypothécaires qu’elle vendait à ses clients.
En 2014, Citigroup a annoncé qu’elle se retirait de la banque de détail sur 11 marchés, principalement en Europe et en Amérique centrale. En septembre 2014, elle s’est retirée du marché texan avec la vente de 41 agences à BB&T. En septembre 2015, la banque a annoncé qu’elle fermerait ses 17 succursales dans le Massachusetts et mettrait fin au parrainage d’un théâtre à Boston.
En 2015, la banque a été condamnée à verser 770 millions de dollars de dédommagement aux emprunteurs pour des pratiques illégales en matière de cartes de crédit. Le Consumer Financial Protection Bureau a déclaré qu’environ 7 millions de comptes clients avaient été affectés par les pratiques de « marketing trompeur » de Citibank, qui consistaient notamment à faire de fausses déclarations sur les coûts et les frais et à facturer aux clients des services qu’ils n’avaient pas reçus.
Le 1er mars 2017, un article de l’Economic Times of India a déclaré que Citibank pourrait fermer ses 44 agences en Inde, les transactions numériques les rendant moins nécessaires. Les articles écrivaient que Citibank était « le prêteur étranger le plus rentable d’Inde ».
Le 20 mars 2017, The Guardian a rapporté que des centaines de banques avaient aidé à blanchir des fonds liés au KGB hors de Russie, comme l’a révélé une enquête nommée Russian Laundromat. Citibank figurait parmi les banques américaines citées comme ayant traité les fonds blanchis, les banques aux États-Unis ayant traité environ 63,7 millions de dollars entre 2010 et 2014. Citibank a été citée comme ayant traité 37 millions de dollars de ce montant, d’autres incluant Bank of America, qui a traité 14 millions de dollars. car la banque a « traité 113,1 millions de dollars » en espèces Laundromat.
En mars 2018, Citibank a annoncé une nouvelle politique sur les armes à feu, imposant des restrictions sur les transactions financières dans l’industrie américaine des armes à feu.