Guinguette Marais Poitevin

Dans une relation idéale, votre conseiller financier devrait être satisfait de ce que vous payez. Mais que faire si vous avez l’impression de payer trop cher ? Les conseillers financiers ne veulent pas facturer tellement qu’ils font fuir les affaires, mais ils ne veulent pas non plus facturer si peu que leurs services ne semblent pas précieux.

Comment fonctionnent les frais des conseillers financiers

Les frais moyens pour les services d’un conseiller financier sont de 1,02 % des actifs sous gestion (AUM) annuellement pour un compte de 1 million de dollars. Les frais moyens du secteur sont de 0,96 % et diminuent en fonction de la taille de votre compte.

Cependant, les personnes fortunées peuvent payer moins car la structure des frais fonctionne selon une échelle mobile. « Des frais raisonnables seraient de 1 % à 1 million de dollars jusqu’à 0,50 % à 10 millions de dollars et 0,10 % par la suite », explique Ryan T. O’Donnell, CFP, gestionnaire de patrimoine et associé fondateur du O’Donnell Group à Chico, en Californie.

En d’autres termes, les clients doivent s’attendre à payer un maximum de 50 000 $ sur un compte de 10 millions de dollars. Les conseillers en ligne ont montré qu’un frais raisonnable pour la gestion de l’argent seulement est d’environ 0,25% à 0,30% des actifs, donc si vous ne voulez pas de conseils sur autre chose, c’est un frais raisonnable, dit O’Donnell.

Valeur ajoutée

Un conseiller devrait être en mesure d’expliquer comment il ajoute de la valeur pour tout montant facturé au-dessus de ces taux. Le conseiller agit-il comme votre directeur financier personnel, par exemple, et aide-t-il à la planification fiscale ou successorale ? Évalue-t-il votre vulnérabilité du point de vue de la protection des actifs ? Ou bien le conseiller vous aide-t-il à faire en sorte que vos dons de charité aient un impact plus important ? L’apport à ce niveau va au-delà de la gestion de l’argent pour atteindre le domaine en plein essor de la gestion de patrimoine.

Gestion active

Un portefeuille géré activement implique généralement une équipe de professionnels de l’investissement, dirigée par un gestionnaire de portefeuille, qui s’engage activement dans le suivi de la performance et des titres du portefeuille. Le processus impliquerait des recommandations d’achat, de vente et de maintien et des transactions conçues pour surpasser le marché, qui est généralement mesuré par un indice de référence, tel que le S&P 500.

« Attendez-vous à payer plus pour les portefeuilles gérés activement », déclare David P. Sims, expert-comptable et conseiller en placement enregistré auprès de RidgeHaven Capital LLC, basé en Virginie. « Si le conseiller en investissement fait plus d’efforts pour battre le marché, alors les clients doivent s’attendre à payer des frais plus élevés pour les actifs sous gestion. »

Cependant, ce n’est pas parce que vous pouvez payer plus pour une gestion active que vous devez le faire. Selon une étude de Vanguard, « les gestionnaires de fonds actifs en tant que groupe ont sous-performé leurs indices de référence déclarés dans la plupart des catégories de fonds et des périodes considérées. » De nombreuses autres études récentes aboutissent à des conclusions similaires. Néanmoins, le rapport de Vanguard reconnaît qu' »un gestionnaire actif très talentueux, dont la philosophie, la discipline et le processus sont éprouvés, et dont les coûts sont compétitifs, peut offrir une opportunité de surperformance. »

Si vous comptez engager un conseiller financier ayant une stratégie de gestion active, assurez-vous de connaître les types de titres dans lesquels il investira et de savoir si ces avoirs correspondent à vos objectifs financiers à long terme et à votre niveau de tolérance au risque.

Évitez les frais initiaux

Les autres choses à éviter sont « les gros frais initiaux et les autres frais stupides qui accompagnent souvent les produits vendus par des courtiers triés sur le volet », explique Jacob Lumby, instructeur associé diplômé en planification financière personnelle à la Texas Tech University.

« Les frais initiaux sont des frais de vente et de commission que les gestionnaires de placements ou les fonds facturent aux investisseurs au début du placement de l’argent chez eux. Dans le monde de l’investissement à faible coût d’aujourd’hui, il n’y a pas de place pour les fonds communs de placement chargés ou les produits connexes. Les frais sont l’un des principaux indicateurs des résultats des investissements. Des frais peu élevés se traduisent par plus d’argent sur votre compte d’investissement et un héritage plus important à transmettre. »

Valeur pour votre argent

Pour les frais traditionnels de 1 %, les clients peuvent s’attendre à des services de gestion d’actifs et à un plan financier complet qui est mis à jour au moins une fois par an, dit Lumby. Certains cabinets fournissent des services de planification fiscale sans frais supplémentaires, mais beaucoup s’associent à des cabinets comptables pour tous les services liés à la fiscalité, ce qui vous coûtera plus cher. Il en va de même pour les services juridiques, ajoute-t-il.

« Pour les clients fortunés ayant des besoins avancés en matière de planification, ces frais peuvent valoir la peine », dit Lumby. « Ils ont besoin de plans personnalisés et à haute teneur en contact avec de nombreux professionnels différents. » Les clients fortunés sont très sophistiqués, et ils sont aussi très occupés, dit O’Donnell. Ils ne vont pas payer des frais pour la valeur qu’ils n’obtiennent pas, mais la tranquillité d’esprit et moins de stress peuvent rendre les frais d’un conseiller financier valables.

Payer moins pour des conseils financiers de qualité

Bien que l’objectif soit de réduire les frais et les dépenses autant que possible, il est important de considérer le niveau de service et de performance offert par le conseiller financier envisagé. Vous trouverez ci-dessous quelques tactiques efficaces pour réduire les dépenses des conseillers financiers.

Conseillers financiers à honoraires

Vous avez probablement déjà entendu cela, mais la meilleure façon de vous assurer que vous obtenez des conseils financiers impartiaux qui sont dans votre meilleur intérêt est d’engager un conseiller à honoraires, et non un conseiller à commission. Selon Mme Sims, les conseillers rémunérés à l’acte sont davantage incités à faire fructifier les actifs de leurs clients. « À long terme, c’est une solution gagnante pour le client et le conseiller », dit-il.

Fonds à gestion passive

« Si un client veut réduire les frais à des niveaux infimes, certains conseillers gèrent des portefeuilles basés sur des ETF qui suivent différents secteurs du marché », dit Sims. Les fonds négociés en bourse contiennent généralement un panier d’actions ou d’obligations qui reflètent un indice sous-jacent, comme le S&P 500 ou un indice d’obligations du Trésor américain. Ce style d’investissement passif nécessite moins de travail de la part du conseiller en placement et se traduit généralement par des frais moins élevés pour l’investisseur.

Vanguard et Betterment

En guise d’alternative, si vous souhaitez travailler avec un conseiller professionnel, mais que vous n’avez pas besoin d’un service hautement personnalisé, Lumby suggère de regarder les services de conseiller personnel de Vanguard, qui permettent un accès complet à un conseiller financier accrédité, un plan financier unique et une gestion de patrimoine continue pour des frais de 0.3 % des actifs gérés annuellement (avec un compte minimum de 50 000 $). Et si vous n’avez besoin que d’une gestion de portefeuille, et non d’une planification ou d’un conseil financier, envisagez des services de gestion de patrimoine comme Betterment, où les frais ne représentent que 0,25 % à 0,40 % des actifs.

Négocier des frais plus bas

Une autre façon de payer moins cher est de négocier les honoraires d’un conseiller financier. Soyez prêt à expliquer pourquoi vous estimez qu’ils sont trop élevés et pourquoi il est logique que le conseiller vous prenne comme client pour un montant inférieur à celui que le cabinet facture normalement. Si vous appréciez le conseiller, mais que vous souhaitez moins de services que ceux qu’il fournit habituellement à ses clients, il pourra justifier une réduction de ses honoraires. Il en va de même si vous leur apportez plus d’actifs que ce qu’ils gèrent habituellement.

Essayer un conseiller financier plus récent

Vous pourriez également tenter votre chance avec un conseiller plus récent. « Souvent, ils savent qu’ils ne peuvent pas exiger le meilleur dollar et sont affamés, ont besoin de l’entreprise et sont prêts à marchander », dit Gary Silverman, CFP, fondateur de Personal Money Planning à Wichita Falls, Tex, où il sert de conseiller en investissement et de planificateur financier.

Bien que vous puissiez obtenir ce pour quoi vous payez, vous obtiendrez probablement plus d’attention, dit Silverman, « et les gens qui sont nouveaux savent généralement qu’ils sont un peu ignorants, alors ils étudieront sérieusement avant de vous remettre une recommandation. » Il ajoute : « Ce n’est pas parce que quelqu’un fait cela depuis trois ans qu’il fait un moins bon travail que quelqu’un qui le fait depuis trois décennies. »

La ligne de fond

Lorsque vous cherchez un nouveau conseiller financier ou que vous décidez de rester avec votre conseiller actuel, rappelez-vous que vous cherchez le conseiller qui offre la meilleure valeur, qui ne sera pas nécessairement celui qui vient au prix le plus bas. Réfléchissez aux services dont vous avez réellement besoin et à leur valeur pour vous, puis trouvez un conseiller financier qui répond à vos critères.

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