Las rentabilidades bursátiles históricas proporcionan una gran manera de ver cuánta volatilidad y qué tasas de rentabilidad puede esperar a lo largo del tiempo cuando invierte en el mercado de valores. En la tabla al final de este artículo, encontrará los rendimientos históricos del mercado de valores para el período de 1986 a 2019, enumerados en base a años naturales.
¿Con qué frecuencia pierde dinero el mercado de valores?
Las rentabilidades bursátiles negativas se producen, de media, aproximadamente uno de cada cuatro años. Los datos históricos muestran que los años positivos superan con creces a los negativos. Entre 2000 y 2019, la rentabilidad media anualizada del índice S&P 500 fue de aproximadamente el 8,87%. En un año determinado, la rentabilidad real que usted obtiene puede ser muy diferente a la rentabilidad media, que promedia varios años de rendimiento.
Es posible que escuche a los medios de comunicación hablar mucho sobre las correcciones del mercado y los mercados bajistas:
- Una corrección del mercado significa que la bolsa bajó más del 10% desde su nivel de precios máximo anterior. Esto puede ocurrir a mediados de año, y el mercado puede recuperarse a finales de año, por lo que una corrección del mercado puede no aparecer nunca como un negativo en los rendimientos totales del año natural.
- Un mercado bajista se produce cuando el mercado baja más del 20% desde su máximo anterior. La mayoría de los mercados bajistas duran aproximadamente un año.
El patrón de rendimientos varía a lo largo de las distintas décadas. En la jubilación, sus inversiones pueden estar expuestas a un mal patrón en el que se producen muchos años negativos al principio de la jubilación, lo que los planificadores financieros denominan riesgo de secuencia. Aunque debe esperar un cierto número de años malos, esto no significa que no deba invertir en acciones; significa que debe establecer expectativas realistas cuando lo haga.
Tiempo en el mercado vs. Cronometraje del mercado
Los años bajos del mercado tienen un impacto, pero el grado en que le afectan a menudo viene determinado por si decide permanecer invertido o salirse. Un inversor con una visión a largo plazo puede obtener grandes rendimientos a lo largo del tiempo, mientras que uno con una visión a corto plazo que entra y sale después de un mal año puede tener pérdidas.
Por ejemplo, en 2008, el S&P 500 perdió el 37% de su valor.Si invirtió 1.000 dólares a principios de año en un fondo indexado, tendría un 37% menos de dinero invertido al final del año o una pérdida de 370 dólares, pero sólo experimenta una pérdida real si vende la inversión en ese momento.
Sin embargo, la magnitud de ese año bajista podría hacer que su inversión tardara muchos años en recuperar su valor. Después de 2008, su valor inicial al año siguiente habría sido de 630 dólares. En el año siguiente, 2009, el mercado aumentó un 26,46%. Esto habría elevado su valor a 796 dólares, que sigue siendo inferior a su punto de partida de 1.000 dólares.
En 2010, si siguieras invertido, habrías visto otro incremento del 15,06%. Tu dinero habría crecido hasta los 915,88 dólares, aunque todavía no se ha recuperado del todo. En 2011, se produjo otro año positivo y habrías visto otro aumento, pero sólo del 2,11%. No fue hasta el incremento de 2012, de otro 16,00%, que volverías a superar los 1.000 dólares invertidos con un valor de inversión de 1.085 dólares.
Si te mantuviste invertido en el mercado, el año bajista de 2008 no fue devastador para ti. Sin embargo, si vendió y trasladó su dinero a inversiones seguras, no habría podido recuperar su valor en ese mismo periodo de tiempo.
Nadie sabe con antelación cuándo se producirán esas rentabilidades negativas en la bolsa. Si usted no tiene la fortaleza para mantenerse invertido durante un mercado bajista, entonces puede decidir mantenerse fuera de las acciones o estar preparado para perder dinero, porque nadie puede cronometrar el mercado de manera consistente para entrar y salir y evitar los años bajistas.
Si decide invertir en acciones, aprenda a esperar los años bajistas. Una vez que pueda aceptar que los años de baja se producirán, le resultará más fácil seguir su plan de inversión a largo plazo.
La noticia alentadora es esta, a pesar de la mala prensa sobre el mercado de valores y el riesgo asociado a sumergir sus dedos financieros en los estanques de la inversión en acciones, los mercados financieros de Estados Unidos producen una gran riqueza para sus participantes con el tiempo. Si permanece invertido a largo plazo, sigue aumentando su inversión y gestiona el riesgo de forma adecuada, alcanzará sus objetivos financieros.
Por otro lado, si intenta utilizar el mercado de valores como medio para ganar dinero rápidamente o se involucra en actividades que tiran la cautela al viento, encontrará que el mercado de valores es un lugar muy cruel. Si una pequeña cantidad de dinero pudiera reportarle grandes riquezas en un plazo super corto, todo el mundo lo haría. No caiga en el mito de que el comercio a corto plazo es una estrategia de creación de riqueza.
Rendimientos del calendario frente a rendimientos continuos
La mayoría de los inversores no invierten el 1 de enero y se retiran el 31 de diciembre, sin embargo, los rendimientos del mercado tienden a ser reportados sobre una base de año calendario.
Usted puede ver alternativamente los rendimientos como rendimientos continuos, que miran a los rendimientos del mercado de los períodos de 12 meses, tales como febrero a la siguiente enero, marzo a la siguiente febrero, o abril a la siguiente marzo. Consulte estos gráficos de rendimientos históricos continuos para obtener una perspectiva que va más allá de la visión de un año natural. La siguiente tabla muestra las rentabilidades bursátiles de años naturales durante un periodo de 30 años.