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Cuando se trata de los principales pilares del bienestar financiero – ganar, ahorrar, invertir y proteger – la inversión en el mercado de valores puede ser la más intimidante del grupo.
Hay un montón de jerga confusa para conseguir su cabeza alrededor. El mercado de valores puede ser volátil y tiene altibajos inevitables. Además, invertir conlleva un cierto nivel de riesgo.
Porque puede que no esté muy seguro de cómo funciona el mercado de valores, puede que esté posponiendo la inversión. Hagamos que la idea de invertir en bolsa sea menos abrumadora.
En nuestra guía de bolsa 101, le ayudaremos a entender mejor cómo funciona para que pueda tomar las mejores decisiones para usted.
¿Qué es la bolsa?
Empecemos con una definición de bolsa, ¿de acuerdo?
En pocas palabras, el mercado de valores es el lugar donde los inversores pueden comprar y vender valores, o participaciones en empresas individuales, así como fondos cotizados (ETF). El concepto de mercado también se utiliza para la negociación de otros elementos como los bonos y los bonos del tesoro, pero el mercado de valores es el que tiene más visibilidad pública.
También conocido como bolsa de valores, el mercado de valores está sujeto a la regulación gubernamental y tiene su propio conjunto de normas. La Bolsa de Nueva York (NYSE) y el Nasdaq son las mayores bolsas del mundo. Las bolsas son los lugares y sistemas donde se negocian las acciones.
Aunque el NYSE y el Nasdaq son las bolsas más grandes del mundo y reciben la mayor parte de la atención en Estados Unidos, hay otros mercados de valores en todo el mundo, incluyendo la Bolsa de Londres, así como Japón, Hong Kong, Shanghái, India, Australia y varios lugares de la Unión Europea.
Los analistas siguen el rendimiento del mercado en general utilizando lo que se llama índices. Un índice bursátil indica el comportamiento del mercado de valores. Estos índices funcionan midiendo un valor medio ponderado de un conjunto de valores.
Algunos de los principales índices son el Dow Jones Industrial Average (DJIA), el S&P 500 y el Nasdaq. Cuando un índice baja, significa que el valor medio de todas las acciones del índice ha bajado con respecto al día hábil anterior.
A la inversa, cuando un índice sube, significa que el valor medio de todos los valores del índice ha subido con respecto al día anterior. Otras bolsas también tienen índices correlacionados con sus resultados. Por ejemplo, la Bolsa de Londres tiene el Financial Times Stock Exchange 100 (FTSE).
Estos valores se eligen como una muestra que refleja cómo se está comportando el mercado en general. Pero debido a que estos índices incluyen empresas de una miríada de industrias, se consideran indicadores sólidos de cómo va la economía estadounidense en general.
¿Cómo funciona la bolsa de valores?
Puede pensar en una bolsa de valores como una casa de subastas segura y regulada donde los compradores y vendedores pueden negociar los precios y comerciar con las inversiones.
Una bolsa de valores es una especie de red de intercambios, y las empresas cotizan acciones en una bolsa. A continuación, los inversores adquieren acciones y las compran y venden entre ellos. Muchos de los inversores son grandes fondos que controlan mucho dinero, pero los particulares pueden comprar y vender a través de un bróker como Acorns.
Es posible que hayas visto escenas en películas o en programas de televisión en las que compradores y vendedores están en el parqué de la Bolsa de Nueva York gritando fervientemente: «¡Compra, compra, compra!» o «¡Vende, vende, vende!». Mientras que históricamente el mercado de valores ha sido un mercado físico, como la Bolsa de Valores de Nueva York y la Bolsa de Valores de Estados Unidos, en estos días los valores se negocian más comúnmente a través de una colección de plataformas de negociación.
Casi todas las transacciones en estos días se hacen digitalmente – no en persona.
Aunque muchas acciones cotizan en bolsa, la cotización pública en sí no es un requisito para la venta de acciones. Vamos a repasar las acciones privadas y los mercados extrabursátiles un poco más adelante.
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Las principales bolsas de valores
Cuando escuchas la palabra «bolsas de valores», estos son los mercados reales donde se negocian las acciones de las empresas.
Si alguien se refiere al mercado de valores en los EE, suele referirse al NYSE de Wall Street o al Nasdaq (que significa National Association of Securities Dealers Automated Quotations). También pueden estar hablando de uno de los principales índices, como el Dow Jones Industrial Average o el S&P 500 Index.
El NYSE y el Nasdaq son los mayores mercados en términos de capitalización bursátil (que significa el valor de una empresa que cotiza en bolsa), y se calcula multiplicando el número total de acciones por su precio de cotización más actual.
Los cinco principales mercados de valores del mundo son:
- NYSE
- Nasdaq
- Bolsa de Tokio
- Bolsa de Shanghái
- Bolsa de Hong Kong
Cómo afecta la economía a la bolsa
Hay muchos factores que afectan a la marcha de la bolsa, y a que se mueva hacia arriba o hacia abajo: el clima político, los factores sociales, los tipos de interés, las tendencias y los cambios en lo que prefieren los inversores.
Entonces, ¿cómo afecta la economía a la bolsa?
Si la población en general tiene la sensación de que la economía va a dar pronto un giro a peor, tienden a vender acciones porque los bonos y los bonos del tesoro ofrecen una rentabilidad más segura. Por otro lado, cuando la gente se siente confiada y optimista sobre la economía, tiende a comprar acciones, asumiendo más riesgo para obtener una mayor recompensa.
Desde un enfoque de alto nivel, cuando la gente se siente bien sobre la economía, tiende a comprar más acciones. Cuando las cosas que están sucediendo en el mundo les hacen sentir inseguros, serán más conservadores, y podrían gravitar hacia inversiones de menor riesgo como los bonos y las letras del Tesoro.
¿Qué son las acciones?
En el nivel más básico, una acción es simplemente una participación en la propiedad de una empresa o corporación. Hay dos tipos de acciones: privadas y públicas.
Acciones públicas
Una corporación pública es aquella que emite acciones que el público en general puede comprar y negociar en las bolsas de valores. En lugar de acciones en manos de quienes forman parte de la empresa, estas acciones públicas son propiedad de accionistas que forman parte del público en general.
Cuando oyes que una empresa sale a bolsa, eso significa que cotiza en el mercado de valores. Hace lo que se llama una oferta pública inicial (OPI).
La empresa que va a salir a bolsa, junto con un suscriptor que es un banco de inversión, pondrá a disposición un número específico de acciones a un precio determinado. Por ejemplo, cuando Beyond Meat (símbolo bursátil BYND) salió a bolsa a principios de mayo de 2019, tuvo un precio de 25 dólares por acción con una valoración de mercado implícita de 1.460 millones de dólares.
Acciones privadas
Cuando se trata de acciones privadas, el público en general no tiene acceso a ellas. Estas acciones suelen tener un número limitado. Las acciones suelen estar en manos de un pequeño número de personas, y no se negocian públicamente en ninguna bolsa.
Las acciones podrían darse sólo a los empleados y a los inversores internos, como los directivos. Por ejemplo, la cadena de supermercados Publix es una empresa privada. Las acciones sólo se ponen a disposición de los asociados de sus tiendas y de la junta directiva.
Tipos de acciones públicas
Una vez que una empresa ha salido a bolsa y la gente ha comprado las acciones iniciales, hay algunas formas de ganar dinero como inversor:
Acciones ordinarias
Las acciones ordinarias son el tipo de acciones en el que la gente piensa cuando se refiere a las acciones. Es la forma más básica de tener la propiedad de una corporación. Cuando se posee una acción común, se tiene una participación proporcional en la empresa que depende del número de acciones que se posea.
Se puede ganar dinero de dos maneras:
- A través de dividendos en efectivo. Estos pueden ser ofrecidos por las empresas cuando la corporación es rentable, y los ingresos son mayores que sus gastos. Cuando esto sucede, una empresa puede pagar dividendos a sus accionistas.
- A través del precio de mercado de una acción. Cuando el precio sube, el accionista puede ganar dinero vendiendo acciones.
- Vaya a una publicación financiera importante para ver cómo cambió el precio de las acciones en diferentes períodos de tiempo.
- Busque los archivos corporativos en la Comisión de Valores y Bolsa (SEC).
- Busque más información sobre una empresa en Morningstar o Bloomberg.
- 401(k): Este es un plan patrocinado por el empleador que es una contribución definida. Una contribución definida significa que el empleador, el empleado o ambos hacen contribuciones regulares al plan. Sólo puede abrir una cuenta 401(k) si su empresa ofrece un plan de este tipo.
- IRA: mientras que para abrir una cuenta 401(k) tiene que pasar por una empresa, una IRA es un tipo de cuenta de jubilación que puede abrir por su cuenta. Tenga en cuenta que las cuentas IRA no son una inversión, sino un tipo de cuenta para sus inversiones. Los dos tipos principales son las IRA Roth y las IRA tradicionales. La principal diferencia es el momento en el que se pagan los impuestos: con una IRA Roth, usted aporta dinero después de impuestos. Con una IRA tradicional, usted aporta dinero antes de impuestos, lo que reduce su renta imponible en el año en que realiza sus aportaciones. Sin embargo, deberá pagar impuestos cuando llegue el momento de retirar el dinero de su cuenta.
- Comprando acciones individuales: Tendrá que entender las tendencias de la industria, y mantenerse al tanto de las noticias sobre las empresas en las que compra acciones. También deberá comprarlas a través de corredores de bolsa, en línea o de otro modo.
- Fondos de inversión: Un fondo de inversión es un programa de inversión que reúne fondos de muchos inversores para comprar activos. El objetivo es invertir para conseguir ingresos o crecimiento.Los fondos de inversión están gestionados profesionalmente, y la mayoría invierte en una cartera diversificada compuesta por muchos tipos de activos como acciones, bonos y otros valores.
- Fondos de índice y ETFs: Si una acción y un fondo de inversión tuvieran un bebé, se obtendría un fondo cotizado en bolsa (ETF). Al igual que los fondos de inversión, los ETF mantienen una cesta de activos, como acciones, bonos, materias primas y divisas, sólo que cotizan igual que las acciones.En cuanto a cómo se determinan sus precios, están determinados por las fuerzas del mercado, y se negocian durante todo el día hábil en una bolsa de valores. Pueden ser buenas para un inversor principiante que no está seguro de qué comprar. Servicios como Acorns le permitirán comprar ETFs y fondos de índice.
Cuando se poseen acciones ordinarias, se suele tener derecho a voto. Puede votar sobre quién es elegido para el consejo de administración de una empresa, entre otras cuestiones. El número de votos que puede emitir depende del número de acciones que posea. Puede votar por poder o asistiendo a una reunión anual.
Acciones preferentes
Con las acciones preferentes, usted recibe un dividendo fijo por acción que una empresa necesita distribuir antes de que haya un pago a los accionistas de las acciones comunes.
Si usted es accionista de una acción preferente, tiene garantizado el dividendo mientras la mantenga. Una desventaja de poseer acciones preferentes es que rara vez se obtienen derechos de voto.
Tenga en cuenta que el dividendo se paga a un tipo fijo, y las acciones preferentes son un tipo de renta fija. Una empresa que ofrece acciones preferentes rara vez paga ingresos adicionales por las acciones, aparte del dividendo. Si desea un flujo de ingresos más fiable, podría sentirse atraído por las acciones preferentes.
Clases de acciones
Cuando escuche una referencia a una acción de Clase A frente a una de Clase B o Clase C, se refiere a cuántos derechos de voto tiene un accionista. Los accionistas de una acción de clase A tienen más voz que un accionista de una acción de clase B.
Aquí está la cuestión: una empresa puede crear diferentes clases de acciones, y también puede determinar cuánto poder de voto tiene para cada una de las diferentes clases. Una empresa también puede determinar cuánto valen las acciones en comparación con sus acciones de clase A, que son las acciones comunes.
Participantes del mercado
Los participantes del mercado que compran y venden acciones van a depender del mercado de valores al que se refiera. En realidad hay tres tipos diferentes de mercado en los que las empresas, los inversores y sus corredores pueden comprar y vender acciones. Repasemos los participantes del mercado en cada uno de ellos.
Mercado primario
El mercado primario es aquel en el que las empresas venden directamente acciones a los inversores. Esto ocurre cuando una empresa sale a bolsa por primera vez en una OPV, pero también podría ocurrir si la empresa decide más tarde recaudar más dinero poniendo a disposición más acciones a un precio determinado en una nueva ronda de financiación.
Típicamente, las empresas no están vendiendo a los inversores individuales en este punto. Suelen vender a grandes inversores institucionales como juntas de pensiones, fondos de cobertura y fondos de inversión que gestionan el dinero de grandes grupos de personas.
Si estos fondos compran cientos o miles de acciones, la venta suele ser bastante rápida. Esto es preferible para las empresas que quieren la rápida infusión de efectivo que puede venir con una oferta de acciones.
Para que el inversor medio del público se involucre, es necesario bajar un nivel y hablar del mercado secundario.
Mercado secundario
El mercado secundario es sólo entre inversores, y no involucra a las empresas.
Los fondos de cobertura, las pensiones y otros inversores institucionales siguen participando, pero también es donde los inversores individuales pueden comprar acciones, ya sea comprando acciones de empresas individuales o una mezcla de ellas en un fondo cotizado. Es el mercado secundario donde la gente puede hacer inversiones sin gastar cientos de miles de dólares en acciones.
Típicamente, el precio de las acciones basado en la gente que las compra y las vende cotiza públicamente en una bolsa, pero no tiene por qué ser así.
Mercados extrabursátiles (OTC)
Las principales bolsas de valores como la NYSE, el Nasdaq y la Bolsa de Londres tienen ciertos requisitos que las empresas deben cumplir para poder cotizar. Estos incluyen la presentación pública de cierta información financiera, así como las previsiones de perspectivas, junto con la necesidad de mantener un determinado precio de las acciones.
Si las empresas no pueden o no están dispuestas a cumplir con estas normas, tienen la opción de ir con una venta de acciones over-the-counter (OTC). En lugar de cotizar públicamente en una bolsa, se suele encontrar información para el inversor en lugares como la página web de la empresa.
Cuando se compran y venden acciones OTC, no hay un precio público y cada transacción se completa entre particulares. Aquí es donde entra el concepto de creadores de mercado.
Si usted quiere vender acciones, un individuo puede estar dispuesto a comprarle a un determinado precio, y si usted quiere comprarle a él, el precio es otro. Los corredores y otras personas que actúan como creadores de mercado ganan dinero con la diferencia entre estos precios de oferta y demanda.
El inconveniente de los mercados OTC es que no hay un precio público establecido, por lo que el mercado no es tan transparente. Tiene que confiar en quién está tratando, y ser consciente de que podría estar actuando con información que usted no tiene.
Por qué las acciones suben y bajan
Hay una serie de factores subyacentes que pueden afectar a que una acción suba o baje. Pero el concepto más esencial y rudimentario es la ley básica de la oferta y la demanda.
Cuando hay una gran demanda de una acción en particular y pocas personas que tienen esa acción están vendiendo, el precio sube. Por el contrario, si hay una baja demanda con muchos vendedores, hace que el precio de una acción baje.
Los factores que impulsan la demanda se reducen a los datos y al rendimiento y los beneficios de una empresa, pero también puede deberse en parte a la especulación. Por ejemplo, la forma en que los inversores perciben y sienten la rentabilidad de una empresa puede determinar si compran o venden. Si se percibe que una empresa tiene un nuevo producto muy esperado, sus acciones pueden subir.
Por otro lado, las empresas también pueden verse afectadas negativamente por condiciones económicas que están fuera de su control. Por ejemplo, las órdenes de no salir de casa en muchos estados relacionadas con la COVID-19 provocaron una caída de las existencias de petróleo, ya que el hecho de que la gente no saliera a ningún sitio hizo que la demanda de gasolina se desplomara y provocó un exceso de oferta de petróleo. Como resultado del COVID-19, la gente se movió para proteger su dinero.
Aunque hay muchas razones para que las acciones suban y bajen por sí solas, a veces las tendencias generales del mercado ayudan a empujarlas en una u otra dirección.
Mercado alcista
Un mercado alcista se define como el que tiene una subida del 20% en los precios de las acciones después de un período prolongado de caída de los precios de las acciones. Los mercados alcistas se producen porque hay un optimismo generalizado sobre la economía.
Generalmente, cuando la gente piensa que las cosas van bien, tiende a poner más dinero en el mercado de valores porque hay más oportunidades de obtener una mayor rentabilidad.
Una vez en un mercado alcista, se mantiene así hasta que hay una caída importante en el mercado. Pero al final, lo que sube tiene que bajar.
Mercado bajista
Un mercado bajista está representado por una caída del 20% en los precios de las acciones después de un período prolongado de precios de las acciones al alza.
Generalmente, esto se desencadena por los acontecimientos económicos que parecen señalar la angustia económica. Esto puede deberse a cualquier número de razones, como problemas con el comercio, señales de deflación que perjudiquen el gasto de los consumidores y despidos que afecten a muchos sectores de la economía.
Cualquiera que sea la razón del estrés, cuando la gente tiene preocupaciones financieras, tiende a evitar los mayores rendimientos que ofrece la inversión en acciones a favor de inversiones con un rendimiento garantizado como los bonos, las rentas vitalicias y los certificados de depósito.
La desventaja aquí es que existe la posibilidad de que no gane suficiente dinero con su inversión para mantenerse al día con la inflación en el caso de que la economía se recupere en un plazo relativamente corto, pero hay una sensación de seguridad al saber que no está perdiendo dinero físicamente.
Dicho esto, la única forma de ganar o perder dinero en las acciones es vendiendo, por lo que podría mantenerlas y esperar que con el tiempo, el mercado rebote.
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Cómo leer las acciones
Una parte importante de la comprensión de cómo funciona el mercado de valores es saber cómo leer las acciones. Pero si alguna vez has intentado leer una tabla de acciones, verás una cadena de abreviaturas y números. ¿Qué significan todos ellos? Vamos a desglosarlo.
Cada empresa tiene un símbolo comercial, que suele estar abreviado (por ejemplo, el símbolo de Apple Inc. es AAPL). El primer número que suele observar en cualquier medio de noticias financieras importante con un rastreador de acciones es el precio actual de una acción.
Si está mirando una tabla de acciones, suele incluir el cambio del año hasta la fecha (YTD). Esto suele expresarse en forma de porcentaje y muestra cómo ha cambiado el precio de una acción concreta desde principios de año.
También puede encontrar los precios máximos y mínimos en las últimas 52 semanas, y el importe de los dividendos. Una tabla de acciones o cotización de acciones también puede incluir el precio de la última operación del día, y también el cambio neto, que es el cambio entre el precio de cierre del día actual en comparación con el precio de cierre del día de negociación anterior.
Además, puede investigar una empresa que se negocia en el mercado de valores de varias maneras:
Usando un gráfico de velas
Cuando se trata de averiguar cómo va una acción en particular, hay muchas maneras de utilizar los datos existentes para medir esto.
Por ejemplo, un gráfico de líneas estándar muestra las subidas y bajadas del rendimiento de una acción. También está el gráfico de velas. También conocido como gráfico de velas japonesas, profundiza en los detalles mostrando los patrones reales de compra y venta durante un periodo de tiempo.
Así es como funciona: una vela representa un día en el mercado. Cada vela, o caja, contiene cuatro precios para un día determinado: la apertura y el cierre; el máximo y el mínimo.
Si observa la vela o caja en sí (también conocida como vela o cuerpo), los extremos superior e inferior representan cuánto se movió la acción entre el lugar donde se abrió y donde se cerró. Puede ver el movimiento alcista representado como una caja verde, mientras que una caja roja equivale a un movimiento bajista.
En cuanto al exterior de la caja (también conocido como las mechas), la línea vertical equivale a los precios máximos y mínimos de un día determinado para esa acción en particular; este es el rango de negociación de la acción para el día. Como un gráfico de velas está repleto de información, por lo general se utiliza para representar lapsos de tiempo más cortos.
Y mientras que un gráfico de velas le muestra los patrones y cómo se mueve una acción y su rendimiento, no le dice por qué una acción se movió de la manera que lo hizo.
Los operadores diarios utilizan el movimiento de estos gráficos y tratan de encontrar patrones para que puedan elegir las acciones para comprar para una inversión a corto plazo, mientras que tratan de vender antes de que la acción baje de nuevo.
El problema general de esta estrategia de inversión es que es difícil acertar con el momento del mercado. Además, el tipo impositivo de las plusvalías sobre cualquier beneficio es mayor si se mantienen las acciones durante menos de un año.
Es importante tener en cuenta que, aunque tiene sus altibajos, si se invirtiera en bolsa a lo largo de muchos años, el índice S&P 500 tiene un crecimiento medio del 7% después de la inflación. Por esta razón, muchos inversores optan por tener una visión a largo plazo de la bolsa.
¿Cómo se invierte en bolsa?
Hay bastantes formas de invertir en bolsa. Depende de varias cosas: Su marco temporal, fecha objetivo, nivel de confort y tolerancia al riesgo.
Por ejemplo, si tiene más tiempo para invertir -hablamos de más de 30 años- y tiene un alto nivel de confort con el riesgo, su enfoque estará en el lado agresivo. Por otro lado, si usted es mayor y tiene menos tiempo para invertir en el mercado de valores, y no se siente tan cómodo con el riesgo, su enfoque se inclinará hacia lo conservador.
Aquí hay algunos tipos de cuentas de inversión y vehículos para ir invirtiendo:
Establezca su presupuesto
Como dicen, «se necesita dinero para hacer dinero». Cómo saber si estás preparado para invertir? Para empezar, debe tener lo suficiente para cubrir sus gastos y facturas mensuales, tener algunos ahorros por si surge un gasto de emergencia y tener controlados los pagos de sus deudas.
A continuación, calcule cuánto puede presupuestar razonablemente para sus inversiones en acciones. Lo ideal es que una estrategia de inversión sólida signifique poder invertir de forma continuada durante un largo periodo de tiempo. Incluso si esto significa empezar con algo pequeño, o aumentar su cantidad de contribución a un 401(k) patrocinado por el empleador.
En estos días, hay un puñado de plataformas y aplicaciones en línea donde se puede empezar a invertir en el mercado de valores con sólo cinco dólares. Lo importante es ponerse en marcha ahora. De esta manera, cuando tengas más dinero para invertir, habrás labrado los caminos y desarrollado los hábitos.
La diversificación es la clave
Al invertir, querrás tener en cuenta la diversificación. El punto de la diversificación es que protege sus inversiones contra el riesgo. Habrá momentos en los que el mercado de valores en general tenga un gran rendimiento, y otros en los que sufra una caída.
Sin embargo, suele haber un poco de confusión en cuanto a lo que es exactamente la diversificación. La verdadera diversificación no consiste simplemente en tener un montón de diferentes tipos de inversiones en diferentes cuentas.
Usted querrá tener una buena mezcla de clases de activos, tales como acciones, bonos y equivalentes de efectivo. Las acciones suelen ser de mayor riesgo pero tienen el potencial de obtener mayores ganancias, y los bonos son de menor riesgo pero también tienen menores ganancias.
La diversificación significa tener diferentes tipos de inversiones que responden de manera diferente a los acontecimientos que ocurren en el mundo. Esta mezcla de inversiones también actúa de forma diferente según las condiciones del mercado. Y dentro de cada clase de activos, podría tener un conjunto diferente de inversiones.
Siga sus intereses
Si está eligiendo la ruta de la inversión activa, considere las empresas e industrias en las que tiene un interés natural. Si ya tiene un dedo en el pulso de estos reinos particulares, será más fácil saber lo que está pasando con sus inversiones. ¿Está listo para empezar?
Como inversor activo, necesitará estar al tanto de lo que ocurre en el mundo, de las tendencias del mercado y de los cambios económicos y políticos que podrían afectar al rendimiento de sus inversiones.
Para estar al tanto, puede utilizar los informes de investigación de las empresas de asesoramiento bursátil o de las agencias de valores, y suscribirse a los boletines de noticias. Aunque no hay forma de predecir el futuro, cuanto más investigue y conozca, en mejor situación estará para tomar decisiones informadas.
¿Es usted más bien un inversor pasivo? Si es así, lo más probable es que te centres en invertir en valores como fondos de inversión y ETFs que puedan proporcionar ganancias a largo plazo. Con este enfoque, querrá tratar de igualar un índice de mercado amplio. Esto significa en términos de diversificación, los rendimientos, y las bajas comisiones y costos.
Ahora que usted entiende lo que es el mercado de valores y cómo funciona, es de esperar que no se sienta tan abrumado o intimidado al comenzar.
Recuerde que la situación financiera de cada persona es diferente. Si no está seguro de si una estrategia de inversión concreta es adecuada para usted, lo mejor es confiar en el consejo de los asesores financieros que pueden aconsejarle sobre su situación financiera personal.