Clasificación
El análisis de ratios consiste en calcular el rendimiento financiero utilizando cinco tipos básicos de ratios: rentabilidad, liquidez, actividad, deuda y mercado.
Objetivos de aprendizaje
Clasificar un ratio financiero en función de lo que mide en una empresa
Puntos clave
Puntos clave
- El análisis de ratios consiste en el cálculo de ratios a partir de los estados financieros y es una base del análisis financiero.
- Un ratio financiero, o ratio contable, muestra la magnitud relativa de determinados valores numéricos extraídos de dichos estados financieros.
- Las cifras contenidas en los estados financieros deben ponerse en contexto para que los inversores puedan comprender mejor los diferentes aspectos de las operaciones de la empresa. El análisis de ratios es un método que un inversor puede utilizar para obtener esa comprensión.
Términos clave
- Liquidez: Disponibilidad de efectivo a corto plazo: capacidad de servir la deuda a corto plazo.
- Razón: Número que representa una comparación entre dos cosas.
- Análisis de ratios: uso de técnicas cuantitativas sobre valores extraídos de los estados financieros de una empresa.
- Accionista: Aquel que posee acciones.
Clasificación
Los estados financieros son, por lo general, insuficientes para proporcionar información a los inversores por sí solos; las cifras contenidas en esos documentos deben ponerse en contexto para que los inversores puedan comprender mejor los diferentes aspectos de las operaciones de la empresa. El análisis de ratios es uno de los tres métodos que un inversor puede utilizar para obtener esa comprensión.
Análisis de negocio y rentabilidad: El análisis de los ratios financieros permite a un observador poner en contexto los datos proporcionados por una empresa. Esto permite al observador calibrar la fuerza de los diferentes aspectos de las operaciones de la empresa.
El análisis de los estados financieros es el proceso de entender el riesgo y la rentabilidad de una empresa a través del análisis de la información financiera reportada. El análisis de ratios es una base para evaluar y fijar el precio del riesgo crediticio y para hacer una valoración fundamental de la empresa. Un ratio financiero, o ratio contable, se deriva de los estados financieros de una empresa y es un cálculo que muestra la magnitud relativa de determinados valores numéricos extraídos de dichos estados financieros.
Existen varios tipos de ratios financieros, agrupados por su relevancia para los diferentes aspectos del negocio de una empresa, así como por su interés para los diferentes públicos. Los ratios financieros pueden ser utilizados internamente por los directivos de una empresa, por los accionistas y acreedores actuales y potenciales de una empresa, y por otros públicos interesados en conocer los puntos fuertes y débiles de una empresa, especialmente en comparación con la empresa a lo largo del tiempo o en comparación con otras empresas.
Tipos de ratios
La mayoría de los analistas consideran que los ratios financieros constan de cinco tipos básicos:
- Los ratios de rentabilidad miden el uso que la empresa hace de sus activos y el control de sus gastos para generar una tasa de rendimiento aceptable.
- Los ratios de liquidez miden la disponibilidad de efectivo para pagar la deuda.
- Los ratios de actividad, también llamados ratios de eficiencia, miden la eficacia del uso de los recursos, o activos, por parte de la empresa.
- Los ratios de deuda, o de apalancamiento, miden la capacidad de la empresa para pagar la deuda a largo plazo.
- Los ratios de mercado se refieren a las audiencias de los accionistas. Miden el coste de la emisión de acciones y la relación entre la rentabilidad y el valor de una inversión en acciones de la empresa.