El City Bank de Nueva York fue fundado el 16 de junio de 1812. El primer presidente del City Bank fue el estadista y coronel retirado Samuel Osgood. Tras la muerte de Osgood en agosto de 1813, William Few se convirtió en presidente del banco, permaneciendo hasta 1817, seguido por Peter Stagg (1817-1825), Thomas Smith (1825-1827), Isaac Wright (1827-1832) y Thomas Bloodgood (1832-1843). Moses Taylor asumió la propiedad y la gestión del banco en 1837. Durante el ascenso de Taylor, el banco funcionó en gran medida como un centro de tesorería y finanzas para el extenso imperio comercial del propio Taylor. Entre los posteriores presidentes del banco se encontraban Gorham Worth (1843-1856), el propio Moses Taylor (1856-1882), el yerno de Taylor, Patrick Pyne, y James Stillman (1891-1909).
En 1831, el City Bank fue el escenario de uno de los primeros atracos bancarios de Estados Unidos, cuando dos ladrones se llevaron decenas de miles de dólares en billetes y 398 doblones de oro.
El banco también tiene la distinguida historia de financiar bonos de guerra para la Guerra de 1812, servir como miembro fundador de la cámara de compensación financiera en Nueva York (1853), suscribir la Unión, durante la Guerra Civil Americana con 50 millones de dólares en bonos de guerra, abrir el primer departamento de divisas de cualquier banco (1897), y recibir un depósito de 5 millones de dólares para ser entregado a España para la adquisición de las Filipinas por parte de los Estados Unidos (1899). En 1865, el banco se incorporó al sistema bancario nacional de Estados Unidos en virtud de la Ley de Bancos Nacionales y se convirtió en el National City Bank de Nueva York. En 1868, era uno de los mayores bancos de Estados Unidos, en 1893 era el mayor banco de Nueva York, y al año siguiente era el mayor dentro de Estados Unidos. Ayudaría a financiar el Canal de Panamá en 1904. En 1906, el 11% de los saldos bancarios del gobierno federal estaban en manos del National City. El National City era entonces el banquero de la Standard Oil, y las facciones bancarias de Chicago acusaron al Secretario del Tesoro de EE.UU., Leslie Shaw, de estar demasiado cerca del National City y de otros operadores de Wall Street. En 1907, Stillman, entonces presidente del banco, intervendría, junto con J. P. Morgan y George Fisher Baker, en el Pánico de 1907.
Cuando la Ley de la Reserva Federal lo permitió, el National City Bank se convirtió en el primer banco nacional de Estados Unidos en abrir una oficina bancaria en el extranjero cuando abrió una sucursal en Buenos Aires, Argentina, en 1914. Muchas de las actuales oficinas internacionales de Citi son más antiguas; las oficinas de Londres, Shanghái, Calcuta y otros lugares fueron abiertas en 1901 y 1902 por la International Banking Corporation (IBC), una empresa constituida para realizar operaciones bancarias fuera de Estados Unidos, lo que estaba prohibido a los bancos nacionales estadounidenses. En 1918, la IBC se convirtió en una filial de propiedad absoluta y posteriormente se fusionó con el banco. Ese mismo año, el banco evacuó a todos sus empleados de Moscú y Petrogrado, ya que había comenzado la Guerra Civil rusa, pero también estableció una sucursal en Puerto Rico. En 1919, el banco se había convertido en el primer banco estadounidense en tener mil millones de dólares en activos.
A partir del 9 de marzo de 1921, había cuatro bancos nacionales en la ciudad de Nueva York que operaban sucursales: Catham and Phoenix National, el Mechanics and Metals National, el Irving National y el National City Bank.
Charles E. Mitchell, también llamado «Sunshine» Charlie Mitchell, fue elegido presidente en 1921. En 1929, fue nombrado presidente, cargo que ocupó hasta 1933. Bajo el mandato de Mitchell, el banco se expandió rápidamente y en 1930 tenía 100 sucursales en 23 países fuera de Estados Unidos. Las políticas aplicadas por el banco bajo la dirección de Mitchell son consideradas por muchas personas como una de las principales causas del desplome del mercado de valores de 1929, que condujo en última instancia a la Gran Depresión.
En 1933, un comité del Senado, la Comisión Pecora, investigó a Mitchell por su participación en decenas de millones de dólares en pérdidas, sueldos excesivos y evasión de impuestos, lo que posteriormente condujo a su dimisión. El senador Carter Glass dijo de él: «Mitchell, más que cualquier otro 50 hombres, es responsable de este desplome bursátil»
El 24 de diciembre de 1927, su sede en Buenos Aires, Argentina, fue volada por el anarquista italiano Severino Di Giovanni, en el marco de la campaña internacional de apoyo a Sacco y Vanzetti.
En 1940 y 1941, cerraron sucursales en Alemania y Japón. En 1945, el banco manejó 5.600 millones de dólares en valores del Tesoro para las campañas de Préstamos de Guerra y Victoria para el gobierno de Estados Unidos.
En 1952, James Stillman Rockefeller fue elegido presidente y luego presidente en 1959, ocupando el cargo hasta 1967. Stillman era descendiente directo de la familia Rockefeller a través de la rama de William Rockefeller (el hermano de John D.). En 1960, su primo segundo, David Rockefeller, se convirtió en presidente del Chase Manhattan Bank, el viejo rival neoyorquino del National City por el dominio del sector bancario en Estados Unidos.
Tras su fusión con el First National Bank en 1955, el banco cambió su nombre a The First National City Bank of New York, y luego lo acortó a First National City Bank en 1962. También cabe destacar que el banco comenzó a contratar personal en la Escuela de Negocios de Harvard en 1957, organizó la financiación de la película de Hollywood de 1958, South Pacific, y tuvo sus sucursales en Cuba nacionalizadas en 1959 por el nuevo gobierno socialista, y tiene su primer director afroamericano en 1969, Franklin A. Thomas.
La empresa se introdujo orgánicamente en los sectores del leasing y las tarjetas de crédito, y su introducción de los certificados de depósito denominados en dólares estadounidenses en Londres supuso el primer instrumento negociable nuevo en el mercado desde 1888. El banco, que más tarde pasaría a formar parte de MasterCard, introdujo su tarjeta de crédito First National City Charge Service -conocida popularmente como «Everything Card»- en 1967.
En 1967, Walter B. Wriston se convirtió en presidente y director general del banco.
En 1967, el First National City Bank se reorganizó como un holding bancario, First National City Corporation, o «Citicorp» para abreviar. Sin embargo, el banco había sido apodado «Citibank» desde la década de 1860, cuando el City Bank of New York lo adoptó como una dirección de código de ocho letras. «Citicorp» se convirtió en el nombre formal del holding en 1974, y en 1976, el First National City Bank pasó a llamarse Citibank, N.A. El cambio de nombre también ayudó a evitar la confusión en Ohio con el National City Corp. con sede en Cleveland, aunque los bancos nunca tuvieron ningún solapamiento significativo, salvo por las tarjetas de crédito Citi emitidas en el territorio del National City. Además, en el momento del cambio de nombre a Citicorp, en 1968, National City of Ohio era sobre todo un banco del área de Cleveland y no había emprendido la racha de adquisiciones que se produciría en las décadas de 1990 y 2000. Cualquier posible confusión de nombres si Citi no hubiera cambiado el nombre de National City acabó siendo completamente discutible cuando PNC Financial Services adquirió National City en 2008 durante la crisis de las hipotecas subprime.
En 1987, el banco reservó 3.000 millones de dólares en reservas para pérdidas de préstamos en Brasil y otros países en desarrollo. En 1990, el banco estableció una filial en Polonia. En 1994, se convirtió en el mayor emisor de tarjetas del mundo.
Tarjeta bancaria automatizadaEditar
También en la década de 1980, el banco lanzó la Citicard, que permitía a los clientes realizar todas las transacciones sin necesidad de una libreta. Las sucursales también contaban con terminales con pantallas sencillas de una línea que permitían a los clientes obtener información básica sobre sus cuentas sin necesidad de un cajero.
Negocio de las tarjetas de créditoEditar
En la década de 1960, el banco entró en el negocio de las tarjetas de crédito. En 1965, el First National City Bank compró Carte Blanche a los hoteles Hilton. Tres años más tarde, el banco (bajo la presión del gobierno estadounidense) vendió esta división. En 1968, la empresa creó su propia tarjeta de crédito. La tarjeta, conocida como «The Everything Card», se promocionó como una especie de versión de la Costa Este de la BankAmericard. En 1969, el First National City Bank decidió que la Everything Card era demasiado costosa para promocionarla como marca independiente y se unió a Master Charge (ahora MasterCard). Citibank volvió a intentar sin éxito, entre 1977 y 1987, crear una marca de tarjeta de crédito independiente, la Choice Card.
John S. Reed fue elegido consejero delegado en 1984, y Citi se convirtió en miembro fundador de la cámara de compensación CHAPS de Londres. Bajo su liderazgo, los siguientes 14 años verían cómo Citibank se convertía en el mayor banco de Estados Unidos, en el mayor emisor de tarjetas de crédito y de cargo del mundo, y ampliaba su alcance global a más de 90 países.
A medida que la expansión del banco continuaba, la compañía de tarjetas de crédito Narre Warren-Caroline Springs fue adquirida en 1981. En 1981, Citibank constituyó una filial en Dakota del Sur para aprovechar las nuevas leyes que elevaban el tipo de interés máximo permitido en los préstamos del estado al 25% (entonces el más alto del país). En muchos otros estados, las leyes de usura impedían a los bancos cobrar un interés acorde con los elevadísimos costes del préstamo de dinero a finales de los años 70 y principios de los 80, lo que hacía que los préstamos al consumidor no fueran rentables. En la actualidad, la ley de Dakota del Sur no establece un tipo de interés máximo ni una restricción de usura cuando se establece un acuerdo por escrito. En 2013, Citibank empleaba a 2.900 personas en Sioux Falls (Dakota del Sur) y contribuía a que el estado tuviera más activos bancarios que cualquier otro estado.
En 2005, Federated Department Stores (ahora Macy’s, Inc.), vendió su cartera de créditos al consumo a Citigroup, que volvió a emitir sus tarjetas con el nombre de Department Stores National Bank (DSNB).
En 2013, Citibank compró la cartera de tarjetas de crédito de Best Buy a Capital One.
El 1 de abril de 2016, Citigroup se convirtió en el emisor exclusivo de las tarjetas de crédito de la marca Costco.
La división de tarjetas de crédito de marca privada del banco, Citi Retail Services, emite tarjetas de crédito emitidas por tiendas para empresas como: American Airlines, Best Buy, ConocoPhillips, Costco, ExxonMobil, The Home Depot, Sears, Shell Oil, Staples Inc. y hasta enero de 2018, Hilton Hotels & Resorts.
Tecnología tempranaEditar
Cajeros automáticosEditar
En la década de 1970, Citibank fue uno de los primeros bancos estadounidenses en introducir los cajeros automáticos (ATM), que daban a los clientes acceso al dinero en efectivo las 24 horas del día. En abril de 2006, la empresa firmó un acuerdo con 7-Eleven para ofrecer a los clientes de Citibank acceso gratuito a los cajeros automáticos de más de 5.500 tiendas de conveniencia en Estados Unidos. El acuerdo con 7-Eleven finalizó en 2017.
Banca onlineEditar
El nombre de dominio Citibank.com se registró en 1991, e inicialmente se utilizó solo para el correo electrónico y otras interacciones en Internet. Ya en 1982, Citibank fue pionero en el acceso en línea a las cuentas utilizando únicamente la conexión telefónica de 300 baudios. Al principio, el acceso se realizaba a través de un software propio distribuido en un disquete de 5,25 pulgadas. Tras la creación de la World Wide Web, el banco ofreció también acceso mediante navegador.
ExpansionEdit
En 2002, Citigroup, la matriz de Citibank, adquirió Golden State Bancorp y su California Federal Bank, que era propiedad en un tercio de Ronald O. Perelman, por 5.800 millones de dólares.
En 1999, Citibank fue demandado por cobrar indebidamente comisiones de demora en sus tarjetas de crédito.
En agosto de 2004, Citigroup entró en el mercado de Texas con la compra del First American Bank de Bryan, Texas. La operación estableció la presencia bancaria minorista de la firma en Texas, dando a Citibank más de 100 sucursales, 3.500 millones de dólares en activos y aproximadamente 120.000 clientes en el estado.
En 2006, el banco entró en el mercado de Filadelfia, abriendo 23 sucursales en el área metropolitana. En 2013, Citibank cerró estos locales por razones de «eficiencia».
En 2006, la compañía anunció un acuerdo de patrocinio de derechos de nombre para el nuevo estadio de los Mets de Nueva York, Citi Field, que se inauguró en 2009. El acuerdo supuestamente requería pagos por parte de Citi de 20 millones de dólares al año durante 20 años.
A partir de septiembre de 2020, las sucursales de Citibank en Estados Unidos se encuentran en las áreas metropolitanas de Nueva York, Los Ángeles, San Francisco, Sacramento, San Diego, Washington DC, Las Vegas, Miami y Chicago. California alberga la mayor parte de las sucursales de Citibank en Estados Unidos, con 292 sucursales ubicadas en el estado.
Pérdidas en 2007-2009 y medidas de reducción de costes por parte de la matriz CitigroupEditar
El 11 de abril de 2007, Citigroup, la matriz de Citibank, anunció el despido de 17.000 empleados, o el 8% de su plantilla.
El 4 de noviembre de 2007, Charles Prince dimitió como presidente y consejero delegado de Citigroup, la matriz de Citibank, tras las reuniones de crisis con el consejo de administración en Nueva York a raíz de las pérdidas de miles de millones de dólares relacionadas con los préstamos de alto riesgo. El ex secretario del Tesoro de Estados Unidos, Robert Rubin, asumió el cargo de presidente, y posteriormente contrató a Vikram Pandit como consejero delegado.
El 5 de noviembre de 2007, varios días después de que Merrill Lynch anunciara que también había estado perdiendo miles de millones por la crisis de las hipotecas subprime en Estados Unidos, Citi informó de que perdería entre 8.000 y 11.000 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2007, además de los 6.000 millones de dólares.5.000 millones que perdió en el tercer trimestre de 2007.
A partir del 30 de noviembre de 2007, Citibank vendió sus 17 sucursales de Puerto Rico, junto con 1.000 millones de dólares en depósitos, al Banco Popular.
En enero de 2008, Citigroup informó de una pérdida de 10.000 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2007, tras una rebaja de 18.100 millones de dólares.
En marzo de 2008, Citibank creó Mobile Money Ventures, una empresa conjunta con SK Telecom, para desarrollar aplicaciones móviles para la banca. Vendió la empresa a Intuit en junio de 2011.
En mayo de 2008, la empresa cerró una operación de leaseback de 87,5 millones de dólares para sucursales en la ciudad de Nueva York.
En julio de 2008, Citibank Privatkunden AG & Co. KGaA, la división alemana de la empresa, fue vendida al Crédit Mutuel. El 22 de febrero de 2010, pasó a llamarse Targobank.
En agosto de 2008, tras una investigación de tres años por parte del fiscal general de California, se ordenó a Citibank que devolviera los 14 millones de dólares que fueron sustraídos de las cuentas de 53.000 clientes durante un periodo de 11 años, de 1992 a 2003, más 4 millones de dólares adicionales en concepto de intereses y sanciones. El dinero se extrajo en el marco de un «programa de barrido de cuentas» electrónico en el que cualquier saldo positivo por exceso de pagos o pagos dobles se eliminaba sin avisar a los clientes.
El 23 de noviembre de 2008, durante la crisis financiera de 2007-2008, Citigroup se vio obligado a buscar financiación federal para evitar un colapso similar al que sufrieron sus competidores Bear Stearns y AIG. El gobierno de Estados Unidos aportó 25.000 millones de dólares y garantías a los activos de riesgo a cambio de acciones de Citigroup.
El 16 de enero de 2009, Citigroup anunció que separaba de Citicorp a Citi Holdings Inc, sus negocios no esenciales como la intermediación, la gestión de activos y la financiación de consumo local y los activos de mayor riesgo. La escisión se presentó como algo que permitiría a Citibank concentrarse en su negocio bancario principal.
De 2010 a la actualidadEditar
El 19 de octubre de 2011, Citigroup, la matriz de Citibank, acordó una multa por fraude civil de 285 millones de dólares después de que la Securities and Exchange Commission acusó a la empresa de apostar por inversiones de riesgo relacionadas con las hipotecas que vendía a sus clientes.
En 2014, Citigroup anunció que abandonaría la banca minorista en 11 mercados, principalmente en Europa y América Central. En septiembre de 2014, salió del mercado de Texas con la venta de 41 sucursales a BB&T. En septiembre de 2015, el banco anunció que cerraría sus 17 sucursales en Massachusetts y pondría fin al patrocinio de un teatro en Boston.
En 2015, el banco fue condenado a pagar 770 millones de dólares en concepto de ayuda a los prestatarios por prácticas ilegales con las tarjetas de crédito. La Oficina de Protección Financiera del Consumidor dijo que alrededor de 7 millones de cuentas de clientes se vieron afectadas por las prácticas de «marketing engañoso» de Citibank, que incluían la tergiversación de los costes y las tarifas y el cobro a los clientes de servicios que no recibían.
El 1 de marzo de 2017, un artículo de The Economic Times of India afirmó que Citibank podría cerrar sus 44 sucursales en la India, ya que las transacciones digitales las hacían menos necesarias. Los artículos escribían que Citibank era «el prestamista extranjero más rentable de la India».
El 20 de marzo de 2017, The Guardian informó de que cientos de bancos habían ayudado a blanquear fondos relacionados con el KGB fuera de Rusia, según descubrió una investigación llamada Russian Laundromat. Citibank figuraba entre los bancos estadounidenses que fueron nombrados por haber manejado los fondos blanqueados, con bancos en los Estados Unidos que procesaron alrededor de 63,7 millones de dólares entre 2010 y 2014. Citibank figuraba como habiendo procesado 37 millones de dólares de esa cantidad, con otros incluyendo Bank of America, que procesó 14 millones de dólares. ya que el banco «manejó 113,1 millones de dólares» en efectivo de Laundromat.
En marzo de 2018, Citibank anunció una nueva política de armas de fuego, poniendo restricciones a las transacciones financieras en la industria de armas de fuego de Estados Unidos.