El análisis del punto de equilibrio es el estudio de qué cantidad de ventas, o unidades vendidas, se requiere para alcanzar el punto de equilibrio después de incorporar todos los costes fijos y variables del funcionamiento de la empresa. El análisis del punto de equilibrio es fundamental en la planificación empresarial y las finanzas corporativas, ya que las hipótesis sobre los costes y las ventas potenciales determinan si una empresa (o un proyecto) está en camino de ser rentable.
Puntos clave
- El análisis del punto de equilibrio es el estudio de la cantidad de ventas o unidades vendidas que se requiere para alcanzar el punto de equilibrio teniendo en cuenta todos los costes fijos y variables.
- El análisis del punto de equilibrio ayuda a las empresas a determinar cuántas unidades deben venderse para cubrir todos sus costes y empezar a obtener beneficios.
- Las empresas utilizan el análisis del punto de equilibrio para determinar el precio que deben cobrar para cubrir sus costes variables y fijos.
Las empresas utilizan el análisis del punto de equilibrio para determinar qué precio deben cobrar para generar suficientes ingresos para cubrir sus costes. Como resultado, el análisis del punto de equilibrio a menudo implica analizar los ingresos y las ventas. Sin embargo, es importante diferenciar las ventas, los ingresos y los beneficios. Los ingresos son la cantidad total de dinero obtenida por las ventas de un producto, mientras que los beneficios son los ingresos que quedan después de restar a los ingresos todos los gastos y costes de funcionamiento de la empresa.
Tipos de costes
Los dos costes que intervienen en el análisis del punto de equilibrio son los costes fijos y los costes variables. Los costes variables cambian con el número de unidades vendidas mientras que los costes fijos permanecen algo constantes independientemente del número de unidades vendidas. Un coste variable incluiría el inventario o las materias primas que intervienen en la producción. Un coste fijo incluiría el alquiler de la planta de producción. El análisis del punto de equilibrio ayuda a las empresas a determinar cuántas unidades deben venderse para poder cubrir sus costes variables, pero también la parte de sus costes fijos que están implicados en la producción de esa unidad.
Estrategias de precios
Con el análisis del punto de equilibrio, los propietarios de las empresas pueden comparar diferentes estrategias de precios y calcular cuántas unidades vendidas les llevarán a la rentabilidad. Por ejemplo, si reducen el precio de su producto durante una campaña de marketing para generar nuevas ventas, necesitarán vender más unidades para ayudar a compensar la menor cantidad de ingresos obtenidos, debido al menor precio por unidad. Si recortan el precio sustancialmente, necesitarán un gran salto en la demanda de su producto para pagar sus costes fijos, que son necesarios para mantener el negocio en funcionamiento.
Si recortan el precio demasiado y las previsiones de ventas para un aumento de la demanda son inexactas, pueden cubrir sus costes variables pero no cubrir sus costes fijos. Si no reducen el precio en absoluto o el precio por unidad no es competitivo con el mercado, pueden ver menos demanda de su producto y no ser capaces de cubrir sus costes fijos totales. El análisis del punto de equilibrio ayuda a determinar en qué momento se obtiene el beneficio teniendo en cuenta todos los costes y los ingresos de las ventas.
Margen de contribución
Un componente clave para realizar el análisis del punto de equilibrio es entender cuánto margen o beneficio se obtiene de las ventas después de restar los costes variables para producir las unidades. El precio de venta menos los costes variables se denomina margen de contribución.
Por ejemplo, si un producto se vende a 200 dólares cada uno, y los costes variables totales son de 80 dólares por unidad, el margen de contribución es de 120 dólares (200 dólares – 80 dólares). Los 120 dólares son los ingresos obtenidos después de deducir los costes variables y tienen que ser suficientes para cubrir los costes fijos de la empresa.
Fórmula para el análisis del punto de equilibrio
El punto de equilibrio se produce cuando:
Costes fijos totales + costes variables totales = ingresos
- Los costes fijos totales suelen ser conocidos; incluyen cosas como el alquiler, los salarios, los servicios públicos, los gastos de intereses, la depreciación y la amortización.
- Los Costos Variables Totales son más difíciles de conocer, pero son estimables e incluyen cosas como material directo, mano de obra facturable, comisiones y honorarios.
- Los Ingresos son el Precio Unitario * Número de unidades vendidas
- Ventas de equilibrio = Costes fijos totales / (Margen de contribución)
- Margen de contribución = 1 – (Costes variables / Ingresos)
- Unidades en el punto de equilibrio = Costes fijos totales / (Precio por unidad – Coste variable por unidad)
- Costes Variables Porcentuales por Unidad = Costes Variables Totales / (Costes Variables Totales + Costes Fijos Totales)
- Costes Fijos Totales Por Unidad = Costes Fijos Totales / Número Total de Unidades
- Precio de Equilibrio = 1 / ((1 – Costes Variables Totales Porcentuales por Unidad)*(Costes Fijos Totales por Unidad))
Con esta información, podemos resolver cualquier pieza del rompecabezas algebraicamente. Es importante tener en cuenta que cada parte de la ecuación -costes fijos totales, costes variables totales e ingresos totales- puede expresarse como un «Total» o como una medida por unidad, dependiendo de la medida de equilibrio específica que necesitemos. Esto se explora más a fondo en nuestro ejemplo de Excel.
Consideraciones especiales
Dentro de la fórmula para el análisis del punto de equilibrio, existe un desacuerdo en cuanto a la utilización de la definición estándar de los ingresos, ya que no incluye los impuestos. Una empresa puede determinar que necesita vender «X» cantidad de un producto para cubrir los costes, pero los impuestos son un gasto muy real. En la planificación empresarial, también es importante calcular los ingresos operativos después de impuestos.
La métrica que incluye los impuestos se denomina Beneficio Operativo Neto Después de Impuestos (NOPAT). Al utilizar el NOPAT, usted incorpora el coste de todas las operaciones reales, incluyendo el efecto de los impuestos. Sin embargo, la definición ampliamente entendida utiliza los ingresos, por lo que es lo que estamos utilizando en este artículo.
Tipos de análisis del punto de equilibrio
Hay varias maneras de analizar el punto de equilibrio para una empresa, que puede incluir la cantidad total de ingresos necesarios, el número de unidades que necesitan ser vendidas y el precio por unidad necesario para alcanzar el punto de equilibrio.
Ventas totales en el punto de equilibrio
A veces las empresas quieren analizar los ingresos totales y las ventas necesarias para cubrir los costes totales que conlleva el funcionamiento de la empresa.
La fórmula que aparece a continuación ayuda a calcular las ventas totales, pero la medida es en dólares ($), no en unidades:
Tenga en cuenta que esto puede ser por unidad o total o expresado como un porcentaje.
Unidades vendidas en el punto de equilibrio
Determinar el número de unidades que hay que vender para alcanzar el punto de equilibrio es uno de los métodos más comunes de análisis del punto de equilibrio.
Dependiendo de los datos que tenga, es posible que tenga que traducir los valores totales en dólares a valores por unidad:
Para calcular el análisis del punto de equilibrio, dividimos los costes fijos totales por el margen de contribución de cada unidad vendida. Utilizando el ejemplo anterior, digamos que los costes fijos totales son de 10.000 dólares.
Ya sabemos que el producto se vende a 200 dólares cada uno, y que los costes variables totales son de 80 dólares por unidad, lo que da como resultado un margen de contribución de 120 dólares (200 dólares – 80 dólares).
Utilizando la fórmula del punto de equilibrio anterior, introducimos los números (10.000 dólares de costes fijos / 120 dólares de margen de contribución).
El punto de equilibrio de las ventas es de 83,33 u 84 unidades, que deben venderse para que la empresa cubra sus costes fijos. A partir de ese punto, o de 85 unidades en adelante, la empresa habrá pagado sus costes fijos y registrará un beneficio por unidad.
Precio de equilibrio
Aquí estamos resolviendo el precio dado un coste fijo y variable conocido, así como un número estimado de unidades vendidas. Observe que en las dos primeras fórmulas, conocemos el precio de venta y esencialmente estamos derivando la cantidad vendida para alcanzar el punto de equilibrio. Pero en este caso, necesitamos estimar tanto el número de unidades vendidas (o la cantidad total vendida) y relacionarlo como una función del precio de venta que resolvemos.
Esencialmente, todas estas fórmulas pueden ser consideradas como una forma de análisis del periodo de retorno, excepto que el «tiempo en años» es efectivamente el tiempo que se necesita para generar el número de ventas requerido en los cálculos anteriores.
Análisis del punto de equilibrio en Excel
Ahora que sabemos en qué consiste el análisis del punto de equilibrio, podemos empezar a modelarlo en Excel. Hay varias formas de lograrlo. Las dos más útiles son creando una calculadora de punto de equilibrio o utilizando Goal Seek, que es una herramienta incorporada en Excel.
Demostramos la calculadora porque se ajusta mejor a las mejores prácticas de modelización financiera que establecen que las fórmulas deben ser desglosadas y auditables.
Al crear un análisis de escenario, podemos decirle a Excel que calcule en base a la unidad. (Nota: Si la tabla parece pequeña, haga clic con el botón derecho del ratón en la imagen y ábrala en una nueva pestaña para obtener una mayor resolución.)
O basado en el precio:
Por último, podemos construir fácilmente una matriz de sensibilidad para explorar cómo interactúan estos factores. Dadas varias estructuras de costes, podemos ver un rango de precios de equilibrio que va de 28 a 133 dólares.