En una relación ideal, su asesor financiero debería estar contento con lo que está pagando. Pero, ¿qué pasa si siente que está pagando demasiado? Los asesores financieros no quieren cobrar tanto como para ahuyentar el negocio, pero tampoco quieren cobrar tan poco como para que sus servicios no parezcan valiosos.
Consejos clave
- La comisión media por los servicios de un asesor financiero es del 1.02% de los activos bajo gestión (AUM) anualmente para una cuenta de 1 millón de dólares.
- Una cartera gestionada activamente suele implicar un equipo de profesionales de la inversión que compran y venden participaciones, lo que conlleva unos honorarios más elevados.
- Los asesores financieros que ofrecen carteras gestionadas de forma pasiva suelen tener honorarios más bajos.
- Contratar a un asesor basado en honorarios, y no en comisiones, también puede ayudar a reducir los costes de un asesor financiero.
Cómo funcionan los gastos de los asesores financieros
La comisión media por los servicios de un asesor financiero es del 1,02% de los activos bajo gestión (AUM) anualmente para una cuenta de 1 millón de dólares. La comisión media del sector es del 0,96% y disminuye en función del tamaño de su cuenta.
Sin embargo, las personas con un alto patrimonio pueden pagar menos, ya que la estructura de comisiones funciona con una escala móvil. «Una comisión razonable sería del 1% a partir de 1 millón de dólares, hasta el 0,50% a partir de 10 millones de dólares y el 0,10% a partir de ahí», dice Ryan T. O’Donnell, CFP, gestor de patrimonios y socio fundador de O’Donnell Group en Chico, California.
En otras palabras, los clientes deberían esperar pagar un máximo de 50.000 dólares por una cuenta de 10 millones de dólares. Los asesores en línea han demostrado que una tarifa razonable para la gestión del dinero sólo es de alrededor del 0,25% al 0,30% de los activos, por lo que si usted no quiere asesoramiento sobre cualquier otra cosa, eso es una tarifa razonable, dice O’Donnell.
Valor añadido
Un asesor debe ser capaz de explicar cómo están añadiendo valor para cualquier cantidad cobrada por encima de esas tarifas. ¿Actúa el asesor como su director financiero personal, por ejemplo, y le ayuda con la planificación fiscal o la planificación patrimonial? ¿Evalúa su vulnerabilidad desde el punto de vista de la protección de activos? ¿O le ayuda a garantizar que sus donaciones benéficas tengan un mayor impacto? Las aportaciones a ese nivel van más allá de la gestión del dinero y se adentran en el creciente ámbito de la gestión del patrimonio.
Gestión activa
Una cartera gestionada activamente suele contar con un equipo de profesionales de la inversión, encabezados por un gestor de carteras, que participan activamente en la supervisión del rendimiento y las participaciones de la cartera. El proceso implicaría recomendaciones de compra, venta y mantenimiento y operaciones diseñadas para superar al mercado, que normalmente se mide por un índice de referencia, como el S&P 500.
«Espere pagar más por las carteras gestionadas activamente», dice David P. Sims, contable público certificado y asesor de inversiones registrado en RidgeHaven Capital LLC, con sede en Virginia. «Si el asesor de inversiones se esfuerza más en batir al mercado, entonces los clientes deberían esperar pagar una comisión más alta por los activos bajo gestión».»
Sin embargo, sólo porque se pueda pagar más por la gestión activa no significa que se deba. Según un estudio de Vanguard, «los gestores de fondos activos, como grupo, han obtenido un rendimiento inferior al de sus índices de referencia declarados en la mayoría de las categorías de fondos y períodos de tiempo considerados.» Muchos otros estudios recientes arrojan resultados similares. No obstante, el informe de Vanguard reconoce que «un gestor activo de gran talento con una filosofía, una disciplina y un proceso probados, y con costes competitivos, puede ofrecer una oportunidad de obtener una rentabilidad superior»
Si va a contratar a un asesor financiero con una estrategia de gestión activa, asegúrese de saber en qué tipos de valores invertirá el asesor y si esas participaciones se alinean con sus objetivos financieros a largo plazo y su nivel de tolerancia al riesgo.
Evite las cargas por adelantado
Otras cosas que debe evitar son «las grandes cargas por adelantado y otras comisiones absurdas que a menudo acompañan a los productos que venden los corredores selectos», dice Jacob Lumby, instructor asociado graduado de planificación financiera personal en la Universidad Tecnológica de Texas.
«Las cargas por adelantado son cargos por ventas y comisiones que los gestores o fondos de inversión cobran a los inversores al comienzo de invertir dinero con ellos. En el mundo actual de las inversiones de bajo coste, no hay lugar para los fondos de inversión cargados o productos relacionados. Las comisiones son uno de los principales indicadores de los resultados de las inversiones. Unas comisiones bajas se traducen en más dinero en su cuenta de inversión y en un mayor legado que dejar.»
Valor por su dinero
Por la tradicional comisión del 1%, los clientes pueden esperar servicios de gestión de activos y un plan financiero completo que se actualiza al menos anualmente, dice Lumby. Algunas empresas ofrecen servicios de planificación fiscal sin coste adicional, pero muchas se asocian con empresas de contabilidad para todos los servicios relacionados con los impuestos, lo que supondrá un coste adicional. Lo mismo ocurre con los servicios jurídicos, añade.
«Para los clientes de alto patrimonio con necesidades de planificación avanzadas, estos honorarios pueden merecer la pena», dice Lumby. «Necesitan planes personalizados de alto nivel, con muchos profesionales diferentes involucrados». Los clientes de alto patrimonio son muy sofisticados, y también están muy ocupados, dice O’Donnell. No van a pagar honorarios por el valor que no están recibiendo, pero la tranquilidad y el menor estrés pueden hacer que los honorarios de un asesor financiero valgan la pena.
Pague menos por un asesoramiento financiero de calidad
Aunque el objetivo es reducir los honorarios y los gastos en la medida de lo posible, es importante tener en cuenta el nivel de servicio y rendimiento que ofrece el asesor financiero que se está considerando. A continuación se presentan algunas tácticas efectivas para reducir los gastos de los asesores financieros.
Asesores financieros basados en honorarios
Probablemente haya escuchado esto antes, pero la mejor manera de asegurarse de que está recibiendo un asesoramiento financiero imparcial que es en su mejor interés es contratar un asesor basado en honorarios, no uno basado en comisiones. Según Sims, los asesores que cobran comisiones tienen un mayor incentivo para hacer crecer los activos de sus clientes. «A largo plazo, es una solución en la que ganan tanto el cliente como el asesor», afirma.
Fondos gestionados de forma pasiva
«Si un cliente quiere reducir las comisiones a niveles muy reducidos, algunos asesores gestionarán carteras basadas en ETF que siguen diferentes sectores del mercado», afirma Sims. Los fondos cotizados suelen contener una cesta de acciones o bonos que reflejan un índice subyacente, como el S&P 500 o un índice de bonos del Tesoro estadounidense. Este estilo de inversión pasiva requiere menos trabajo por parte del asesor de inversiones y, por lo general, se traduce en honorarios más bajos para el inversor.
Vanguard y Betterment
Alternativamente, si desea trabajar con un asesor profesional, pero no necesita un servicio altamente personalizado, Lumby sugiere mirar los Servicios de Asesor Personal de Vanguard, que permiten el acceso completo a un asesor financiero acreditado, un plan financiero único y la gestión continua de la riqueza por una tarifa de 0.Y si sólo necesita la gestión de la cartera, no la planificación ni el asesoramiento financiero, considere los servicios de gestión de patrimonio como Betterment, donde la tarifa es de sólo el 0,25%-0,40% de los activos.
Negocie para obtener tarifas más bajas
Otra forma de pagar menos es negociar la tarifa de un asesor financiero. Esté preparado para explicar por qué cree que es demasiado alta y por qué tiene sentido que el asesor le acepte como cliente por menos de lo que la empresa cobra normalmente. Si le gusta el asesor pero quiere menos servicios de los que suele prestar a un cliente, puede justificar que le cobre menos. Lo mismo ocurre si les lleva más activos de los que suelen gestionar.
Pruebe con un asesor financiero más reciente
También podría arriesgarse con un asesor más reciente. «A menudo, saben que no pueden exigir el máximo de dinero, y tienen hambre, necesitan el negocio y están dispuestos a regatear», dice Gary Silverman, CFP, fundador de Personal Money Planning en Wichita Falls, Texas, donde se desempeña como su asesor de inversiones y como planificador financiero.
Si bien es posible que obtenga lo que paga, probablemente obtendrá más atención, dice Silverman, «y la gente que es nueva generalmente sabe que es un poco ignorante, por lo que estudiará mucho antes de entregarle una recomendación.» Y añade: «El hecho de que alguien lleve tres años en esto no significa que haga un trabajo peor que el de alguien que lleva tres décadas en esto».»
El resultado final
Cuando busque un nuevo asesor financiero o decida si se queda con el que ya tiene, recuerde que está buscando al asesor que le proporcione el mejor valor, que no será necesariamente el que tenga el precio más bajo. Piense en los servicios que realmente necesita y en el valor que tienen para usted, y luego busque un asesor financiero que se ajuste a sus criterios.