Guinguette Marais Poitevin

Los intermediarios financieros son un punto intermedio entre dos partes en cualquier transacción financiera. Un ejemplo claro sería un banco, que desempeña muchas funciones diferentes: actúa como intermediario entre un prestatario y un prestamista, y reúne fondos para la inversión. Sin embargo, hay muchos tipos de intermediarios financieros, que exploraremos a continuación.

Significado de la intermediación financiera

La intermediación financiera se refiere a la práctica de poner en contacto a un inversor y un prestatario. Actuando como un tercero, un intermediario tiene como objetivo cubrir las necesidades financieras de ambas partes para la satisfacción mutua. Desde un punto de vista más amplio, los intermediarios benefician tanto a los consumidores como a las empresas al ofrecer servicios en una economía de escala mayor de lo que sería posible de otro modo. Un intermediario financiero tiene dos propósitos fundamentales:

• Crear fondos

• Gestionar los sistemas de pago

Típicamente, el intermediario acepta un depósito del inversor o prestamista, pasándolo al prestatario a un tipo de interés elevado para compensar su propio margen. Al mismo tiempo, hacen que el mercado sea más eficiente al llevar a cabo estas actividades a gran escala, reduciendo el coste global de hacer negocios.

¿Cómo funciona el proceso de intermediación?

Cuando los bancos actúan como intermediarios financieros, pueden aceptar depósitos. Sin embargo, otros tipos de intermediarios no implican un depósito. En cambio, el proceso de intermediación implica el movimiento de fondos de una parte a otra. El intermediario actúa como un factor en este caso, gestionando el flujo de fondos.

Ejemplos de este tipo de intermediario podrían ser un asesor financiero, que pone en contacto a los inversores con las empresas, o un fondo de pensiones que recoge el dinero de los afiliados y distribuye los pagos a los pensionistas.

¿Cuáles son los tipos de intermediarios financieros?

Como puede ver, hay muchos tipos diferentes de intermediarios financieros, desde los bancos hasta las empresas de capital riesgo. He aquí una lista no exhaustiva de algunos de los diferentes tipos de organizaciones que entran en esta categoría empresarial.

• Bancos: Los bancos comerciales y centrales actúan como intermediarios financieros facilitando la concesión de préstamos y créditos a gran escala. Las cooperativas de crédito y las sociedades de crédito hipotecario también funcionan de la misma manera, pero sobre una base cooperativa.

• Bolsas de valores: Los inversores pueden comprar y vender acciones a través de una bolsa de valores de terceros, facilitando el comercio de valores.

• Fondos mutuos: Gestionan activamente el capital reunido por los accionistas. Los gestores del fondo hacen recomendaciones y compran acciones de las empresas, sirviendo de intermediarios entre las empresas y los inversores. Un fondo de inversión puede beneficiar a todas las partes implicadas, ya que proporciona capital a las empresas y activos a los accionistas.

• Asesores financieros: Los agentes de inversión o asesores financieros proporcionan un nivel adicional de orientación. Proporcionan asesoramiento experto a las empresas o a los particulares, recaudando fondos e invirtiéndolos en bonos, acciones o valores.

• Compañías de seguros: Una compañía de seguros también se califica como intermediario financiero porque toma el dinero de las empresas o los particulares para asegurarlos contra diversos riesgos. Las primas de los seguros se reúnen para pagar los siniestros que sean necesarios.

Ventajas de la intermediación empresarial

La intermediación empresarial ofrece innumerables beneficios a todas las partes implicadas. Cuando se recurre a un intermediario financiero, los ahorradores pueden realizar mayores inversiones al reunir los fondos. Al mismo tiempo, las empresas obtienen acceso a un grupo más amplio de inversores. Estas son algunas de las ventajas adicionales que proporciona la intermediación empresarial:

• Costes reducidos: Gracias a las crecientes economías de escala, los costes se mantienen bajos para las empresas de nueva creación o los prestatarios. Los costes operativos, el papeleo y el análisis crediticio se gestionan a escala.

• Reducción del riesgo: Los fondos se reparten entre una amplia gama de tipos de inversión. Una cartera diversificada distribuye el riesgo de pérdida de capital.

• Reducción del fraude: Los intermediarios también reducen el riesgo de conductas fraudulentas, ya que cuentan con medidas de seguridad adicionales.

• Conveniencia: En lugar de dedicar tiempo a la investigación, los inversores se conectan con los prestatarios a través de un tercero que hace todo el trabajo.

• Mayor liquidez: Los intermediarios financieros cuentan con los activos necesarios para permitir una mayor liquidez de los activos. Los prestatarios pueden retirar los fondos cuando lo necesiten.

Desventajas de la intermediación empresarial

Sin embargo, los intermediarios financieros también tienen algunas desventajas. Estos son algunos de los posibles inconvenientes que hay que tener en cuenta:

• Menos rentabilidad de la inversión: Dado que el intermediario tiene sus propios intereses financieros, los rendimientos no son tan altos como lo serían sin el intermediario. Es posible que se cobren comisiones o gastos adicionales.

• Objetivos no coincidentes: Un intermediario financiero puede no trabajar como un tercero imparcial. Pueden ofrecer oportunidades de inversión que conllevan un riesgo oculto o que no se alinean con los mejores intereses de un inversor.

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