¿Qué es el periodo medio de cobro?
El periodo medio de cobro es la cantidad de tiempo que tarda una empresa en recibir los pagos que le deben sus clientes en concepto de cuentas por cobrar (AR). Las empresas calculan el periodo medio de cobro para asegurarse de que tienen suficiente efectivo a mano para cumplir con sus obligaciones financieras.
El periodo medio de cobro se calcula dividiendo el saldo medio de las cuentas por cobrar entre el total de las ventas netas a crédito del periodo y multiplicando el cociente por el número de días del periodo.
Los periodos medios de cobro son más importantes para las empresas que dependen en gran medida de las cuentas por cobrar para sus flujos de efectivo.
Los periodos medios de cobro son importantes para las empresas que dependen en gran medida de sus flujos de caja.
Entendiendo el periodo medio de cobro
El periodo medio de cobro representa el número medio de días entre la fecha en que se realiza una venta a crédito y la fecha en que el comprador paga esa venta. El periodo medio de cobro de una empresa es indicativo de la eficacia de sus prácticas de gestión de cuentas por cobrar. Las empresas deben ser capaces de gestionar su periodo medio de cobro para garantizar su buen funcionamiento.
Un periodo medio de cobro más bajo suele ser más favorable que un periodo medio de cobro más alto. Un periodo medio de cobro bajo indica que la organización cobra más rápido. Sin embargo, esto tiene una desventaja, ya que puede indicar que sus condiciones de crédito son demasiado estrictas. Los clientes pueden buscar proveedores o prestadores de servicios con condiciones de pago más permisivas.
El saldo medio de las cuentas por cobrar se calcula sumando el saldo inicial de las cuentas por cobrar (AR) y el saldo final de las cuentas por cobrar y dividiendo ese total por dos. Cuando se calcula el periodo medio de cobro para todo un año, se pueden utilizar 365 como número de días en un año para simplificar.
Ejemplo de un periodo medio de cobro
Digamos que una empresa tiene un saldo medio de cuentas por cobrar para el año de 10.000 dólares. El total de ventas netas que la empresa registró durante este período fue de 100.000 dólares. Entonces, para calcular el periodo medio de cobro, utilizamos la siguiente fórmula:
((10.000 dólares ÷ 100.000 dólares) x 365).
El periodo medio de cobro, por tanto, sería de 36,5 días -no es una mala cifra, teniendo en cuenta que la mayoría de las empresas cobran en 30 días. El cobro de sus cuentas por cobrar en un periodo de tiempo relativamente corto -y razonable- da a la empresa tiempo para pagar sus obligaciones.
Si el periodo medio de cobro de esta empresa fuera más largo -por ejemplo, más de 60 días-, tendría que adoptar una política de cobro más agresiva para acortar ese plazo.
Los puntos clave
- El periodo medio de cobro es la cantidad de tiempo que tarda una empresa en recibir los pagos que le deben sus clientes.
- Las empresas calculan el periodo medio de cobro para asegurarse de que tienen suficiente efectivo a mano para cumplir con sus obligaciones financieras.
- Los periodos medios de cobro bajos indican que las organizaciones cobran más rápido.
Rentabilidad de las cuentas por cobrar
El periodo medio de cobro está estrechamente relacionado con el ratio de rotación de cuentas. El ratio de rotación de cuentas se calcula dividiendo las ventas netas totales entre el saldo medio de las cuentas por cobrar.
En el ejemplo anterior, la rotación de cuentas por cobrar es de 10 (100.000 dólares ÷ 10.000 dólares). El periodo medio de cobro puede calcularse utilizando la rotación de cuentas por cobrar dividiendo el número de días del periodo entre la métrica. En este ejemplo, el periodo medio de cobro es el mismo que antes, 36,5 días (365 días ÷ 10).
Comparabilidad
El periodo medio de cobro no tiene mucho valor como cifra independiente. En cambio, se puede sacar más provecho de su valor utilizándolo como una herramienta comparativa.
La mejor manera en que una empresa puede beneficiarse es calculando constantemente su periodo medio de cobro, y utilizando esta cifra a lo largo del tiempo para buscar tendencias dentro de su propio negocio. El periodo medio de cobro también puede utilizarse para comparar una empresa con sus competidores, ya sea de forma individual o agrupada. Las empresas similares deberían producir métricas financieras similares, por lo que el periodo medio de cobro puede utilizarse como punto de referencia frente al rendimiento de otra empresa.
Las empresas también pueden comparar el periodo medio de cobro con los plazos de crédito concedidos a los clientes. Por ejemplo, un periodo medio de cobro de 25 días no es tan preocupante si las facturas se emiten con un vencimiento neto de 30 días. Sin embargo, una evaluación continua del periodo de cobro pendiente afecta directamente a los flujos de caja de la organización.
Cobros por industrias
No todas las empresas manejan el crédito y el efectivo, o las cuentas por cobrar de la misma manera. Aunque el efectivo en mano es importante para todas las empresas, algunas dependen más de su flujo de caja que otras.
Por ejemplo, el sector bancario depende en gran medida de las cuentas por cobrar debido a los préstamos e hipotecas que ofrece a los consumidores. Dado que depende de los ingresos generados por estos productos, los bancos deben tener un tiempo de respuesta corto para las cuentas por cobrar. Si cuentan con procedimientos y políticas de cobro poco rigurosos, los ingresos disminuirían, lo que supondría un perjuicio financiero.
Las empresas inmobiliarias y de construcción también dependen de flujos de caja constantes para poder pagar la mano de obra, los servicios y los suministros. Estas industrias no necesariamente generan ingresos con la misma facilidad que los bancos, por lo que es importante que los que trabajan en estas industrias facturen a intervalos apropiados, ya que las ventas y la construcción llevan tiempo, y pueden estar sujetas a retrasos.
Preguntas frecuentes
¿Por qué es importante el periodo medio de cobro?
El periodo medio de cobro es indicativo de la eficacia de las prácticas de gestión de cuentas por cobrar de una empresa y es más importante para las empresas que dependen en gran medida de las cuentas por cobrar para sus flujos de efectivo. Las empresas deben ser capaces de gestionar su periodo medio de cobro para asegurarse de que tienen suficiente efectivo a mano para cumplir con sus obligaciones financieras.
¿Cómo se calcula el periodo medio de cobro?
El periodo medio de cobro se calcula dividiendo el saldo medio de las cuentas por cobrar entre el total de las ventas netas a crédito del periodo y multiplicando el cociente por el número de días del periodo. Así, si una empresa tiene un saldo medio de cuentas por cobrar para el año de 10.000 dólares y unas ventas netas totales de 100.000 dólares, entonces el periodo medio de cobro sería ((10.000 dólares ÷ 100.000 dólares) x 365), o 36,5 días.
¿Por qué es mejor un periodo medio de cobro más bajo?
Un periodo medio de cobro más bajo es generalmente más favorable que un periodo medio de cobro más alto, ya que indica que la organización es más eficiente en el cobro de los pagos. Sin embargo, esto tiene una desventaja, ya que puede indicar que sus condiciones de crédito son demasiado estrictas, lo que podría hacer que pierda clientes en favor de competidores con condiciones de pago más permisivas.