Estes Express ne fait pas qu’acheter des actifs, il achète l’opportunité de suivre une tendance qui remodèle son activité. Crédit photo : Estes.
Estes Express Lines, le plus grand transporteur américain privé de chargement partiel (LTL), s’étend au-delà de son activité principale en achetant un petit transporteur de chargement partiel et un fournisseur de logistique qui appartenaient auparavant à la société de camionnage LTL New England Motor Freight (NEMF). L’opération développe les services de camionnage à plat et dédié offerts par la division Level2 Logistics d’Estes.
Estes a initialement fait une offre de 15 millions de dollars pour les actifs des sociétés, Eastern Freightways et Carrier Industries, en avril. La valeur finale de la transaction n’a pas été communiquée. La vente s’inscrit dans le cadre de la liquidation de NEMF. Le transporteur LTL basé dans le New Jersey a soudainement fermé ses portes en février, fermant un réseau de plus de 35 terminaux LTL et 11 filiales de transport connexes, y compris Eastern et Carrier.
Similairement à de nombreuses entreprises LTL, Estes a diversifié ses services pour soutenir les clients à une époque où le commerce électronique modifie la composition du fret LTL. Une industrie qui avait l’habitude de traiter principalement des expéditions industrielles d’entreprise à entreprise est attirée davantage dans les chaînes d’approvisionnement de détail, car les clients demandent un réapprovisionnement plus rapide et des expéditions plus petites et palettisées.
Les expéditions de détail affectent le tonnage déclaré par les transporteurs LTL de propriété publique. L’année dernière, beaucoup de ces transporteurs ont déclaré un tonnage inférieur car ils ont ajouté des expéditions de détail plus légères. Cela n’a pas nui aux revenus par quintal ou à la rentabilité, qui ont augmenté chez de nombreux transporteurs. « Les transporteurs récupèrent le coût du cube supplémentaire », a déclaré Satish Jindel, président de SJ Consulting Group.
Pour Estes, les deux nouvelles entreprises sont un ajout supplémentaire à ses activités existantes. Eastern Freightways avait environ 125 tracteurs et 211 remorques, selon les données d’enregistrement des transporteurs déposées auprès de l’Administration fédérale américaine de la sécurité des transporteurs routiers. Carrier Industries disposait d’un nombre inférieur de tracteurs. Mais le transport à plat et le transport dédié sont des activités de camionnage à croissance rapide.
L’acquisition plus qu’un échange d’actifs
L’ajout des anciennes sociétés appartenant à NEMF aide à rapprocher Estes d’une « ressource de solutions totales », a déclaré Bobby Speight, vice-président de l’entreprise et responsable de la division Level2 Logistics. C’est un chemin sur lequel Estes, 88 ans, la cinquième plus grande entreprise américaine de camionnage LTL, s’est engagée depuis plus d’une décennie.
L’entreprise basée à Richmond, en Virginie, a lancé une unité d’expédition aérienne en 2003, et est également un transporteur maritime non exploitant de navires. Le transporteur a atteint une couverture nationale LTL en 2008, et depuis lors, il a ajouté à son réseau de terminaux, d’entrepôts et de centres logistiques, et a exploré la livraison du dernier kilomètre. Estes a également étendu son champ d’action grâce à la technologie. Les divisions « truckload » et « Level2 Logistics » de l’entreprise se sont associées au développeur de logiciels Kuebix pour mettre au point un système destiné à remplir les backhauls des flottes privées. Pour Estes, le LTL reste le « vaisseau-mère », mais ce n’est pas le seul vaisseau.
Ceci est de plus en plus vrai pour l’industrie du camionnage LTL dans son ensemble, car les entreprises de camionnage, pressées par les expéditeurs qui recherchent des sources uniques pour les services de transport, cherchent des moyens d’élargir leurs portefeuilles de services. L’opérateur national de LTL YRC Worldwide, par exemple, a lancé un courtage léger en actifs appelé HNRY Logistics en décembre.
HNRY Logistics représente un retour aux services tiers pour YRC Worldwide, qui a vendu une division logistique antérieure, YRC Logistics, en 2010, lorsque l’entreprise de camionnage basée à Overland Park, au Kansas, tentait d’éviter la faillite. Une partie de la stratégie de YRC à l’époque était de se concentrer davantage sur le fret routier national et moins sur les affaires internationales.
La nouvelle filiale logistique de YRC, une entreprise de transport de lots complets sans actif, est plus axée sur le fret national, soutenant les clients expéditeurs et les sociétés d’exploitation LTL de YRC. C’est un signe que les transporteurs LTL se développent plus judicieusement et plus prudemment qu’ils ne l’ont fait dans les années 1990 et 2000, avant que la récession ne submerge les modèles commerciaux basés sur une expansion rapide.
Les pressions exercées par les attentes changeantes des clients, tant sur les marchés d’entreprise à consommateur que d’entreprise à entreprise, et l’évolution du réseau de transport et de distribution conçu pour répondre à ces besoins des clients maintiendront la pression sur les entreprises de camionnage de charges partielles pour qu’elles poussent l’enveloppe, en amenant plus de fret et plus de types de fret dans leurs terminaux.
Contactez William B. Cassidy à [email protected] et suivez-le sur Twitter : @willbcassidy.
.