In de jaren 1880 begonnen senator Francis G. Newlands uit Nevada en zijn partners landbouwgrond te verwerven in dit gebied in Maryland en net binnen het District of Columbia, met het doel een woonwijk voor trams te ontwikkelen voor Washington, D.C., tijdens de uitbreiding van het tramsysteem in Washington. Newlands en zijn partners richtten in 1890 The Chevy Chase Land Company op, waarvan de bezittingen van meer dan 1.700 acres (6,9 km2) zich uiteindelijk uitstrekten langs de huidige Connecticut Avenue van Florida Avenue naar het noorden tot Jones Bridge Road. De Chevy Chase Land Company bouwde huizen voor $5.000 en meer op Connecticut Avenue en $3.000 en meer in de zijstraten. Het bedrijf verbood de handel uit de woonwijken. De tram werd al snel van vitaal belang voor de gemeenschap; hij verbond arbeiders met de stad, en deed zelfs boodschappen voor de bewoners. Aan de noordkant van zijn bezittingen legde de Land Company een kunstmatig aangelegd meer aan, genaamd Chevy Chase Lake, om een plaatselijke waterkrachtcentrale te bedienen en een plaats te bieden voor varen, zwemmen en andere activiteiten.
Leon E. Dessez was de eerste inwoner van Chevy Chase. Hij en Lindley Johnson uit Philadelphia ontwierpen de eerste vier huizen in het gebied.
Een deel van het oorspronkelijke Cheivy Chace-patent was verkocht aan Abraham Bradley, die er een landgoed liet bouwen dat bekend stond als de Bradley Farm. In 1892 richtten Newlands en andere leden van de Metropolitan Club van Washington, D.C., een jachtclub op, Chevy Chase Hunt genaamd, die later Chevy Chase Club zou worden. In 1894 vestigde de club zich op het voormalige landgoed van de Bradley Farm op grond van een huurovereenkomst met de eigenaars. De club introduceerde een golfbaan met zes holes voor haar leden in 1895 en kocht het 9,36 hectare grote Bradley Farm-landgoed in 1897.
Lea M. Bouligny richtte het Chevy Chase College and Seminary for Young Ladies op in de Chevy Chase Inn, gelegen aan 7100 Connecticut Avenue). De naam werd in 1927 veranderd in Chevy Chase Junior College. De National 4-H Club Foundation kocht het pand in 1951.
Raciaal beperkende convenantenEdit
Tijdens de eerste helft van de 20e eeuw was Chevy Chase een zonovergoten stad die personen op basis van ras en religie uitsloot. De oprichter Francis G. Newlands was een “overtuigd racist” die in 1912 een voorstel indiende bij de Democratische Conventie voor een grondwetswijziging om zwarten hun kiesrecht te ontnemen en immigratie alleen voor blanken te laten gelden. Drie jaar eerder had de Chevy Chase Land Company een rechtszaak aangespannen tegen een projectontwikkelaar die was begonnen met de verkoop van kavels aan zwarten in een geplande verkaveling genaamd Belmont, met als argument dat de ontwikkelaar fraude had gepleegd door voor te stellen “kavels te verkopen… aan negers…”
Tegen de jaren twintig werden beperkende convenanten toegevoegd aan de eigendomsakten van onroerend goed in Chevy Chase. Sommige verboden zowel de verkoop als de verhuur van huizen aan “een neger of iemand van het Afrikaanse ras”. Andere verboden de verkoop of verhuur aan “alle personen van het Semetische ras”, d.w.z. de uitsluiting van Joden. Tegen de Tweede Wereldoorlog waren dergelijke beperkende bewoordingen grotendeels verdwenen uit onroerend goed transacties, en ze werden allemaal vernietigd door de beslissing van het Hooggerechtshof in 1948 in Shelley v. Kraemer.