Guinguette Marais Poitevin

Break-even analyse is de studie van welke hoeveelheid verkoop, of verkochte eenheden, nodig is om break-even te draaien na het opnemen van alle vaste en variabele kosten van het runnen van de activiteiten van het bedrijf. Een break-even analyse is van cruciaal belang voor bedrijfsplanning en bedrijfsfinanciering, omdat aannames over kosten en potentiële verkoop bepalen of een bedrijf (of project) op weg is naar winstgevendheid.

Break-even-analyse begrijpen

Bedrijven gebruiken een break-even-analyse om te bepalen welke prijs ze moeten vragen om genoeg inkomsten te genereren om hun kosten te dekken. Bij een break-even analyse worden daarom vaak de inkomsten en de omzet geanalyseerd. Het is echter belangrijk om onderscheid te maken tussen omzet, inkomsten en winst. De omzet is het totale bedrag dat wordt verdiend met de verkoop van een product, terwijl de winst de omzet is die overblijft nadat alle uitgaven en kosten van het runnen van het bedrijf zijn afgetrokken van de omzet.

Soorten kosten

De twee kosten die betrokken zijn bij een break-even analyse zijn vaste en variabele kosten. Variabele kosten veranderen met het aantal verkochte eenheden, terwijl vaste kosten enigszins constant blijven, ongeacht het aantal verkochte eenheden. Een variabele kost omvat de voorraad of de grondstoffen die bij de productie worden gebruikt. Vaste kosten zijn bijvoorbeeld de huur van de productie-installatie. Een break-even analyse helpt bedrijven te bepalen hoeveel eenheden er verkocht moeten worden voordat ze hun variabele kosten kunnen dekken, maar ook het deel van hun vaste kosten dat gemoeid is met het produceren van die eenheid.

Prijsstrategieën

Met een break-even analyse kunnen bedrijfseigenaren verschillende prijsstrategieën vergelijken en berekenen hoeveel verkochte eenheden zullen leiden tot winstgevendheid. Als ze bijvoorbeeld de prijs van hun product verlagen tijdens een marketingcampagne om nieuwe verkoop te genereren, moeten ze meer eenheden verkopen om de lagere opbrengst als gevolg van de lagere prijs per eenheid goed te maken.

Als ze de prijs te veel verlagen en de verkoopprognoses voor een toename van de vraag onnauwkeurig zijn, dekken ze misschien wel hun variabele kosten, maar niet hun vaste kosten. Als ze hun prijs helemaal niet verlagen of als de prijs per eenheid niet concurrerend is met de markt, is het mogelijk dat ze minder vraag naar hun product zien en hun totale vaste kosten niet kunnen dekken. Een break-even analyse helpt om te bepalen op welk punt de winst begint door alle kosten en opbrengsten van de verkoop in ogenschouw te nemen.

Contributiemarge

Een belangrijk onderdeel van het uitvoeren van een break-even analyse is te begrijpen hoeveel marge of winst wordt verdiend met de verkoop na aftrek van de variabele kosten om de eenheden te produceren. De verkoopprijs minus de variabele kosten wordt de contributiemarge genoemd.

Bijv. als een product voor $200 per stuk wordt verkocht en de totale variabele kosten $80 per eenheid bedragen, is de contributiemarge $120 ($200 – $80). De $120 is de opbrengst na aftrek van de variabele kosten en moet genoeg zijn om de vaste kosten van het bedrijf te dekken.

Formule voor break-even analyse

Het break-even punt doet zich voor wanneer:

Totale vaste kosten + totale variabele kosten = opbrengst

• De totale vaste kosten zijn meestal bekend; zij omvatten zaken als huur, salarissen, nutsvoorzieningen, rentelasten, afschrijvingen en amortisatie.
• De totale variabele kosten zijn moeilijker te bepalen, maar ze zijn te schatten en omvatten zaken als direct materiaal, factureerbare arbeid, commissies en honoraria.
• Opbrengst is eenheidsprijs * aantal verkochte eenheden

Met deze informatie kunnen we elk stukje van de puzzel algebraïsch oplossen. Het is belangrijk op te merken dat elk deel van de vergelijking – totale vaste kosten, totale variabele kosten en totale opbrengsten – kan worden uitgedrukt als een “totaal” of als een meting per eenheid, afhankelijk van welke specifieke break-even maatstaf we nodig hebben. In ons Excel-voorbeeld wordt hier dieper op ingegaan.

Speciale overwegingen

In de formule voor break-even-analyse is er onenigheid over de vraag of de standaarddefinitie van omzet moet worden gebruikt, omdat belastingen daarin niet zijn inbegrepen. Een bedrijf kan bepalen dat het “X” hoeveelheid van een product moet verkopen om de kosten te dekken, maar belastingen zijn een zeer reële kostenpost. Bij bedrijfsplanning is het ook belangrijk om het bedrijfsresultaat na belastingen te berekenen.

De metriek waarin belastingen zijn inbegrepen, wordt Netto Bedrijfswinst Na Belasting (NOPAT) genoemd. Met NOPAT houdt u rekening met de kosten van alle feitelijke activiteiten, inclusief het effect van belastingen. De algemeen gangbare definitie gebruikt echter inkomsten, dus dat is wat we in dit artikel gebruiken.

Soorten break-even-analyse

Er zijn verschillende manieren om het break-even-punt voor een bedrijf te analyseren, waaronder het totale bedrag van de benodigde inkomsten, het aantal eenheden dat moet worden verkocht, en de prijs per eenheid die nodig is om het break-even-punt te bereiken.

Break-Even Totale Omzet

Soms willen bedrijven de totale omzet en verkoop analyseren die nodig zijn om de totale kosten te dekken die gemoeid zijn met het runnen van het bedrijf.

De onderstaande formule helpt bij het berekenen van de totale omzet, maar de meting is in dollars ($), niet in eenheden:

• Break-even Sales = Totale vaste kosten / (Contribution Margin)
• Contribution Margin = 1 – (Variable Costs / Revenues)

Let op: dit kan zowel per eenheid als totaal zijn of uitgedrukt worden in een percentage.

Break-Even verkochte eenheden

Het bepalen van het aantal eenheden dat moet worden verkocht om het break-even-punt te bereiken, is een van de meest gebruikte methoden voor break-even-analyse.

Afhankelijk van de gegevens waarover u beschikt, moet u wellicht de totale dollarwaarden omzetten in waarden per eenheid:

• Eenheden break-even = Totale vaste kosten / (Prijs per eenheid – Variabele kosten per eenheid)

Om de break-even-analyse te berekenen, delen we de totale vaste kosten door de contributiemarge voor elke verkochte eenheid. Laten we aan de hand van het eerdere voorbeeld zeggen dat de totale vaste kosten $ 10.000 bedragen.

We weten al dat het product voor $ 200 per stuk wordt verkocht, en dat de totale variabele kosten $ 80 per eenheid bedragen, wat resulteert in een contributiemarge van $ 120 ($ 200 – $ 80).

Met behulp van de break-even-formule hierboven vullen we de getallen in ($10.000 aan vaste kosten / $120 aan contributiemarge).

Het break-even-punt voor de verkoop is 83,33 of 84 eenheden, die moeten worden verkocht voordat de onderneming haar vaste kosten dekt. Vanaf dat punt, of 85 eenheden en verder, heeft de onderneming haar vaste kosten betaald en maakt zij winst per eenheid.

Break-Even Prijs

Hier lossen we de prijs op gegeven een bekend aantal vaste en variabele kosten, alsmede een geschat aantal verkochte eenheden. Merk op dat we in de eerste twee formules de verkoopprijs kennen en in wezen de verkochte hoeveelheid afleiden om break-even te draaien. Maar in dit geval moeten we zowel het aantal verkochte eenheden (of de totale verkochte hoeveelheid) schatten en dat relateren als functie van de verkoopprijs die we oplossen.

• Variabele kosten per eenheid = Totale variabele kosten / (Totale variabele + Totale vaste kosten)
• Totale vaste kosten per eenheid = Totale vaste kosten / Totaal aantal eenheden
• Break-Even Prijs = 1 / ((1 – Percentage totale variabele kosten per eenheid)*(Totale vaste kosten per eenheid))

In essentie, kunnen al deze formules worden beschouwd als een vorm van terugverdientijdanalyse, behalve dat de “tijd in jaren” in feite is hoe lang het duurt om het vereiste aantal verkopen in de bovenstaande berekeningen te genereren.

Break-even analyse in Excel

Nu we weten wat een break-even analyse inhoudt, kunnen we beginnen met het modelleren ervan in Excel. Er zijn een aantal manieren om dit te bereiken. De twee nuttigste zijn het maken van een break-even-calculator of het gebruik van Goal Seek, een ingebouwd hulpmiddel in Excel.

We laten de calculator zien omdat deze beter voldoet aan de best practices voor financiële modellering, namelijk dat formules moeten worden uitgesplitst en controleerbaar moeten zijn.

Door een scenario-analyse te maken, kunnen we Excel vertellen te berekenen op basis van eenheid. (Opmerking: als de tabel klein lijkt, klikt u met de rechtermuisknop op de afbeelding en opent u deze in een nieuw tabblad voor een hogere resolutie.)

Of op basis van prijs:

Ten slotte kunnen we eenvoudig een gevoeligheidsmatrix opstellen om te onderzoeken hoe deze factoren op elkaar inwerken. Gegeven verschillende kostenstructuren zien we een bereik van break-even-prijzen van $28 tot $133.