Guinguette Marais Poitevin

Wat is een Irrevocable Trust?

Een onherroepelijke trust is een type trust waarvan de voorwaarden niet kunnen worden gewijzigd, aangepast of beëindigd zonder de toestemming van de met naam genoemde begunstigde of begunstigden van de cedent. De cedent, die in feite alle eigendom van de activa aan de trust heeft overgedragen, ontdoet zich juridisch van al zijn eigendomsrechten op de activa en de trust.

Dit in tegenstelling tot een herroepelijke trust, waarbij de cedent de trust kan wijzigen, maar bepaalde voordelen zoals de bescherming van crediteuren verliest.

Hoe een Irrevocable Trust werkt

De belangrijkste redenen voor het opzetten van een irrevocable trust zijn uit boedel- en belastingoverwegingen. Het voordeel van dit type trust voor nalatenschapsvermogen is dat het alle eigendomsincidenten verwijdert, waardoor de activa van de trust effectief uit de belastbare nalatenschap van de cedent verdwijnen. Het ontheft de cedent ook van de belastingverplichting op de inkomsten die de activa genereren. Hoewel de belastingregels van rechtsgebied tot rechtsgebied verschillen, kan de cedent deze voordelen in de meeste gevallen niet ontvangen als hij de trustee van de trust is. De activa in de trust kunnen bestaan uit – maar zijn niet beperkt tot – een bedrijf – beleggingsactiva, contanten en levensverzekeringspolissen.

Het opzetten van een trust van welk type dan ook kan zo ingewikkeld zijn dat een advocaat nodig is. Als zodanig worden trusts gezien als een middel voor vermogende particulieren, en gezien de advocaatkosten die voor het opzetten ervan moeten worden betaald (een paar duizend dollar of meer), kan dat waar zijn. Trusts hebben echter ook een plaats in de vermogens- en nalatenschapsplanning voor individuen met meer bescheiden middelen.

Irrevocable trusts zijn vooral nuttig voor individuen die een beroep uitoefenen dat hen kwetsbaar maakt voor rechtszaken, zoals artsen of advocaten. Zodra eigendom is overgedragen aan een dergelijke trust, is het eigendom van de trust ten gunste van de genoemde begunstigden. Daarom is het veilig voor gerechtelijke vonnissen en schuldeisers, aangezien de trust geen partij zal zijn in een rechtszaak.

De onherroepelijke trusts van vandaag de dag hebben veel bepalingen die niet gebruikelijk waren in oudere versies van deze instrumenten. Deze toevoegingen zorgen voor een veel grotere flexibiliteit in het beheer van de trust en de verdeling van de activa. Bepalingen zoals decantering, waarmee een trust kan worden overgebracht naar een nieuwere trust met modernere of voordeligere bepalingen, kunnen ervoor zorgen dat het vermogen van de trust nu en in de toekomst effectief zal worden beheerd. Andere voorzieningen die de trust in staat stellen zijn staat van domicilie te wijzigen, kunnen extra belastingbesparingen of andere voordelen opleveren.

Irrevocable Trust Types

Irrevocable trusts zijn er in twee vormen: Levende trusts en testamentaire trusts.

Een levende trust, ook bekend als een ‘inter vivos’ (Latijn voor ‘tussen de levenden’) trust, wordt door een individu tijdens zijn leven in het leven geroepen en gefinancierd. Enkele voorbeelden van living trusts zijn:

• Irrevocable life insurance trust
• Grantor-retained annuity trust (GRAT), spousal lifetime access trust (SLAT) en qualified personal residence trust (QPRT) (alle soorten levenslange schenkingstrusts)
• Charitable remainder trust en charitable lead trust (beide vormen van liefdadigheidstrusts)

Testamentaire trusts daarentegen zijn onherroepelijk omdat ze na het overlijden van de opsteller ervan worden opgericht. Zij worden gefinancierd uit de nalatenschap van de overledene volgens de bepalingen van diens testament. De enige manier om een testamentaire trust te wijzigen (of op te heffen) is het wijzigen van het testament van de opsteller van de trust voordat deze overlijdt.

Grondbeginselen van onherroepelijke trusts

Een onherroepelijke trust heeft een concessieverlener, een trustee en een begunstigde of begunstigden. Zodra de cedent een goed in een onherroepelijke trust plaatst, is het een schenking aan de trust en kan de cedent het niet herroepen. De cedent kan de voorwaarden, regels en het gebruik van de activa van de trust dicteren met toestemming van de trustee en de begunstigde.

Onherroepelijke trusts kunnen veel toepassingen hebben bij het plannen van het behoud en de verdeling van een nalatenschap, waaronder:

• Het voordeel halen uit de vrijstelling van successierechten en belastbare activa uit de nalatenschap verwijderen. Bezittingen die worden overgedragen aan een onherroepelijke levende trust tellen niet mee voor de brutowaarde van een nalatenschap. Dergelijke trusts kunnen vooral nuttig zijn bij het verminderen van de belastingverplichting van zeer grote nalatenschappen.
• Om te voorkomen dat begunstigden misbruik maken van activa, aangezien de schenker voorwaarden kan stellen aan de verdeling.
• Om activa aan de nalatenschap te schenken en toch de inkomsten uit de activa te behouden.
• Om waardevolle activa uit de nalatenschap te verwijderen en toch begunstigden te voorzien van een step-up basis bij het waarderen van de activa voor belastingdoeleinden.
• Om een hoofdverblijfplaats aan kinderen te schenken onder gunstigere belastingregels.
• Om een levensverzekeringspolis onder te brengen die de overlijdensopbrengst effectief uit de nalatenschap zou verwijderen.
• Om iemands bezittingen uit te putten om in aanmerking te komen voor overheidsuitkeringen, zoals socialezekerheidsinkomen en Medicaid (voor verpleeghuiszorg). Dergelijke trusts kunnen ook worden gebruikt om uitkeringen en zorg voor een kind met speciale behoeften veilig te stellen door diskwalificatie te voorkomen.

Een onherroepelijke trust is een complexere juridische regeling dan een herroepelijke trust. Omdat het gebruik van een onherroepelijke trust gevolgen kan hebben voor de inkomstenbelasting en de toekomstige successierechten, moet u zich laten adviseren door een belasting- of estate-advocaat.

Onherroepelijke trusts vs. herroepelijke trusts

Overdraagbare trusts kunnen op elk moment worden gewijzigd of geannuleerd zolang de opsteller ervan geestelijk competent is. Ze bieden het voordeel dat de opsteller ze kan opzeggen en het eigendom van de trust op elk moment voor het overlijden kan opeisen. Dergelijke trusts bieden echter niet dezelfde bescherming tegen gerechtelijke stappen of successierechten als onherroepelijke trusts.

Bij het gebruik van herroepbare trusts zullen overheidsinstanties er rekening mee houden dat alle bezittingen die in een trust zijn ondergebracht, nog steeds toebehoren aan de opsteller van de trust en daarom in zijn nalatenschap kunnen worden opgenomen voor belastingdoeleinden of bij het in aanmerking komen voor overheidsuitkeringen.

SECURE Act Rules

The Setting Every Community Up for Retirement Enhancement (SECURE) Act wijzigt enkele van de belastingbesparende voordelen van doorzichtige trusts. Voorheen konden bepaalde begunstigden van pensioenrekeningen die in een onherroepelijke trust waren ondergebracht, hun uitkeringen over hun levensverwachting laten lopen. Onder de SECURE Act-regels kunnen sommige begunstigden echter ondervinden dat ze aan het einde van het tiende kalenderjaar na het jaar van overlijden van de cedent een volledige uitkering moeten nemen. Nogmaals, omdat de fiscale implicaties hiervan uitdagend kunnen zijn en kunnen veranderen met de doorvoering van nieuwe wetten, is het belangrijk om de begeleiding van een belasting- of nalatenschapsadvocaat te raadplegen bij het gebruik van een onherroepelijke trust.