Estes Express koopt niet alleen activa, maar koopt ook de mogelijkheid om mee te gaan met een trend die zijn activiteiten een nieuwe vorm geeft.
Estes Express Lines, de grootste particuliere vervoerder in de VS die minder dan vrachtwagenlading vervoert (less-than-truckload, LTL), breidt uit buiten zijn kernactiviteiten door een kleine vrachtwagenladingvervoerder en een logistieke dienstverlener te kopen die voorheen eigendom waren van LTL-truckingbedrijf New England Motor Freight (NEMF). De deal bouwt flatbed en dedicated trucking-diensten uit die worden aangeboden door Estes’ Level2 Logistics divisie.
Estes bood aanvankelijk $ 15 miljoen voor de activa van de bedrijven, Eastern Freightways en Carrier Industries, in april. De uiteindelijke waarde van de transactie werd niet vrijgegeven. De verkoop maakt deel uit van de liquidatie van NEMF. De in New Jersey gevestigde LTL-carrier sloot plotseling in februari, het sluiten van een netwerk van meer dan 35 LTL-terminals en 11 gerelateerde transportdochterondernemingen, waaronder Eastern en Carrier.
Gelijk aan veel LTL-bedrijven, heeft Estes zijn diensten gediversifieerd om klanten te ondersteunen in een tijd waarin e-commerce de mix van LTL-vracht verandert. Een industrie die gebruikt werd om voornamelijk industriële business-to-business zendingen te verwerken wordt verder getrokken in de retail supply chains als klanten vragen om snellere replenishment en kleinere, gepalletiseerde zendingen.
Retail zendingen zijn van invloed op tonnage gerapporteerd door LTL vervoerders in handen van de overheid. Vorig jaar rapporteerden veel van deze vervoerders een lager tonnage omdat ze lichtere retailzendingen toevoegden. Dat deed geen afbreuk aan de inkomsten per honderd gewicht of de winstgevendheid, die bij veel vervoerders steeg. “Vervoerders verdienen de kosten van de extra kubus terug,” zei Satish Jindel, voorzitter van SJ Consulting Group.
Voor Estes zijn de twee nieuwe bedrijven een incrementele toevoeging aan zijn bestaande activiteiten. Eastern Freightways had ongeveer 125 trekkers en 211 aanhangwagens, volgens de registratiegegevens van de vervoerder die zijn ingediend bij de Amerikaanse Federal Motor Carrier Safety Administration. Carrier Industries had een kleiner aantal trekkers. Maar flatbed en dedicated zijn snelgroeiende vrachtwagenbedrijven.
Overname meer dan een activa ruil
De toevoeging van de voormalige NEMF-eigendom bedrijven helpt Estes dichter bij het worden van een “totaaloplossing resource,” zei Bobby Speight, corporate vice president en hoofd van de Level2 Logistics divisie. Het is een pad dat het 88-jarige Estes, het vijfde grootste LTL-truckingbedrijf in de VS, al meer dan tien jaar bewandelt.
Het in Richmond, Virginia gevestigde bedrijf is in 2003 gestart met een luchtvrachtexpeditie-eenheid en is ook een non-vessel operating ocean carrier. De vervoerder bereikte in 2008 een nationale LTL-dekking en heeft sindsdien zijn netwerk van terminals, magazijnen en logistieke centra uitgebreid en zich verdiept in eind-tot-eindlevering. Estes heeft zijn bereik ook door technologie uitgebreid. De divisies truckload en Level2 Logistics van het bedrijf zijn een samenwerking aangegaan met softwareontwikkelaar Kuebix voor een systeem dat is ontworpen om backhauls van privévloten te vullen. Voor Estes blijft LTL het “moederschip”, maar het is niet het enige schip.
Dit geldt in toenemende mate voor de LTL-truckingindustrie in het algemeen, omdat truckingbedrijven, onder druk van verladers die op zoek zijn naar one-stop bronnen voor transportdiensten, manieren zoeken om hun dienstenportfolio’s uit te breiden. Nationale LTL-operator YRC Worldwide, bijvoorbeeld, lanceerde een asset-light brokerage genaamd HNRY Logistics in december.
HNRY Logistics vertegenwoordigt een terugkeer naar diensten voor derden voor YRC Worldwide, die een eerdere logistieke divisie, YRC Logistics, verkocht in 2010, toen het in Overland Park, Kansas gevestigde truckingbedrijf een faillissement probeerde te voorkomen. Een deel van YRC’s strategie op dat moment was om zich meer te richten op binnenlandse vrachtvracht en minder op internationale zaken.
YRC’s nieuwe logistieke dochteronderneming, een non-asset truckload business, is meer gericht op binnenlandse vracht, het ondersteunen van verladersklanten en YRC’s LTL-werkmaatschappijen. Dat is een teken dat LTL-vervoerders oordeelkundiger en voorzichtiger uitbreiden dan ze in de jaren 1990 en 2000 deden, voordat de recessie bedrijfsmodellen gebaseerd op snelle expansie overspoelde.
De druk van veranderende verwachtingen van klanten, zowel in business-to-consumer als business-to-business markten, en een zich ontwikkelend transport- en distributienetwerk dat is ontworpen om aan die klantbehoeften te voldoen, zal druk blijven uitoefenen op LTL-truckingbedrijven om hun grenzen te verleggen en meer vracht en meer soorten vracht naar hun terminals te brengen.
Contacteer William B. Cassidy op [email protected] en volg hem op Twitter: @willbcassidy.