Kiest een veteraan voor een FHA-hypotheek in plaats van een VA-lening? Er zijn verschillende redenen waarom een veteraan een FHA-lening zou kunnen overwegen en sommige van die redenen kunnen te maken hebben met het willen sparen van VA-hypotheekaanspraken voor een latere datum, of een aanvrager heeft misschien al VA-leningaanspraken opgebruikt maar moet een andere woning kopen.
Wat de motivatie voor het vergelijken van FHA- en VA-hypotheken ook is, er zijn enkele belangrijke aspecten van beide programma’s waarvan u zich bewust moet zijn voordat u zich vastlegt op de een of de ander.
Wij bieden deze aspecten voor vergelijking naast elkaar, maar wees ervan bewust dat functies en eisen voor beide van deze door de overheid gesteunde hypothecaire leningen zijn aan verandering onderhevig als gevolg van wetgeving, presidentiële richtlijnen, wijzigingen in de regelgeving van de overheid, enz.
{Sponsored} Veteranen kunnen een huis kopen met $ 0 Down
De VA Home Loan biedt $ 0 Down zonder PMI. Zoek uit of u in aanmerking komt voor deze krachtige huis te kopen voordeel. Prequalify vandaag!
FHA en VA Home Loans: Grote verschillen
De VA-thuislening heeft veel voordelen ten opzichte van conventionele en FHA-hypotheken, maar een wijziging in het VA-leningprogramma die op 1 januari 2020 van kracht wordt, elimineerde de garantielimieten voor VA-thuisleningen helemaal.
Dat betekent geen door de VA opgelegde bovengrens voor het bedrag dat u kunt lenen met een VA-hypotheek. Vóór 2020 hadden VA-leningen per district limieten die waren vastgesteld op basis van de Fannie Mae- en Freddie Mac-leninglimieten.
En dat is een van de belangrijkste verschillen tussen VA-hypotheken en FHA-thuisleningen; FHA-leningen voor nieuwe aankopen, bouw- of renovatieprojecten hebben allemaal een per district limiet op basis van de Fannie- en Freddie-limieten. VA leningen niet.
Kredietnemer en geldschieter moeten onderhandelen over de lening – als het hoger is dan een bepaald bedrag op basis van de garantie van de VA voor een bepaald deel van de lening, kunt u worden verplicht om het verschil in contanten te maken, afhankelijk van de omstandigheden.
Een ander groot verschil is dat VA hypotheken, zoals we hieronder zullen bespreken, geen VA-vereiste aanbetaling dan ook hebben. Geen geld naar beneden is een groot voordeel voor een huis jager, en FHA hypotheken kan niet raken aan de no-money-down optie. We gaan in meer detail over de VA en FHA aanbetaling eisen later in dit artikel.
FHA en VA Home Loan overeenkomsten
In veel aspecten, zowel VA en FHA hypothecaire leningen zijn heel vergelijkbaar en hebben kenmerken die bijna identiek zijn in sommige opzichten.
Eigendomseisen
Zowel VA en FHA hypotheken hebben specifieke eigendomseisen. Sommige van deze zullen hieronder worden behandeld, maar het belangrijkste ding leners moeten weten op dit gebied in eerste instantie is dat zowel VA en FHA hypotheken zijn alleen bedoeld voor:
- Eigendommen die in de continentale Verenigde Staten, de gebieden, enz. VA en FHA huis leningen kunnen niet worden aangevraagd in andere landen te worden gebruikt voor de aankoop van onroerend goed buiten de Amerikaanse regering jurisdictie.
- In het algemeen, VA en FHA hypotheken kunnen niet worden goedgekeurd voor een woning die niet belastbaar is als onroerend goed. Dat betekent dat een stacaravan moet worden bevestigd aan een permanente fundering als voorwaarde voor goedkeuring van de lening, het betekent dat een camper of een woonboot nooit in aanmerking kan komen voor een VA of FHA hypotheek, omdat ze wettelijk niet kwalificeren als onroerend goed.
- U kunt ook geen onroerend goed kopen dat niet primair residentieel van aard is, of eigenschappen die niet-residentiële kenmerken hebben die de residentiële aard van het huis overstemmen. Niet-residentieel gebruik van het huis is beperkt tot minder dan 50% van het totale vloeroppervlak en kan verder worden beperkt door de staat of lokale bestemmingsplannen.
- FHA en VA huis lening regels niet opheffen staat of lokale wetten, en de lokale bouwvoorschriften of andere vereisten. Deze voorschriften kunnen een rol spelen bij elke aankoop van onroerend goed dat niet 100% residentieel van aard is, evenals die welke meer typische voorstedelijke woningen zijn.
FICO Scores
Beide leningprogramma’s hebben meer vergevingsgezinde kredietvereisten. De FHA heeft een FICO score bereik van 580 of beter voor maximale financiering, maar uw geldschieter kan een hogere FICO score dan dat eisen voor de beste rentetarieven en de laagste aanbetaling.
VA hypothecaire lening regels hebben traditioneel geweigerd om enige FICO score eisen helemaal te spellen, het verlaten van die details aan de geldschieter. In het geval van beide hypothecaire lening programma’s, het feit dat de leningen worden ondersteund door de overheid geeft de geldschieter meer stimulans om flexibel te zijn met credit score requirements.
In het algemeen, FICO score eisen voor huis lening programma’s zijn onderhevig aan verandering voor een verscheidenheid van redenen. U kunt ook merken dat voor sommige VA- en FHA-hypotheken bepaalde programma’s hogere FICO-scores vereisen.
Hogere scores kunnen vereist zijn voor sommige leningen
Als u van plan bent een huis te laten bouwen met behulp van een FHA One-Time Close Construction-lening, bijvoorbeeld, zullen uw FICO-scores nauwkeuriger worden bekeken vanwege de complexere aard van de lening, de betrokken dollarbedragen, enz. Normen van geldschieters spelen ook een belangrijke rol in hoe deze vereisten worden bepaald en gehandhaafd.
Occupancy Rules
Zowel VA- als FHA-hypotheekleningen en herfinancieringsleningen vereisen over het algemeen bewoning als voorwaarde voor goedkeuring van een huislening. FHA hypotheken vereisen ten minste een kredietnemer verplicht op de hypotheek om het huis te bezetten als de permanente, primaire verblijfplaats. VA hypotheekleningen vereisen dit ook.
FHA en VA cash-out refinance lening opties beide vereisen bewoning. Een belangrijk verschil voor VA-leners is echter dat het VA-huiskredietprogramma GEEN bewoning vereist voor VA renteverlagende herfinancieringsleningen (VA IRRRL’s).
Voor VA IRRRL’s is de lener alleen verplicht te verklaren dat het huis WAS gebruikt als de primaire verblijfplaats voordat hij de nieuwe lening aanvraagt.
Rentetarieven
De regels voor hypothecaire leningen van VA en FHA zijn duidelijk – geen van beide overheidsinstellingen is verantwoordelijk voor het vaststellen of reguleren van rentetarieven voor door de overheid gesteunde hypotheken.
De kredietnemer en de kredietgever moeten onderhandelen over de rente op de lening en uw kredietscores, aflossingsgeschiedenis, arbeidsverleden en andere variabelen kunnen een rol spelen bij wat uw kredietgever bereid is voor u te doen in de rentedienst.
Het enige wat dicht bij een verordening voor de rente op deze door de overheid gesteunde hypothecaire leningen is taal gevonden in zowel VA en FHA voorschriften die vereisen dat de tarieven, kosten, vergoedingen, en andere kosten die moeten worden betaald door de kredietnemer moet “redelijk en gebruikelijk” in vergelijking met soortgelijke woning lening producten zijn.
VA en FHA Mortgage Loan Programs That Are Similar
Zowel FHA als VA hypotheken kunnen de aankoop toestaan van een stacaravan, een boerderij (onder de juiste omstandigheden), een condo eenheid, een voorstedelijk huis, een gemengd gebruik woning die ten minste 50% van de vloeroppervlakte gewijd aan woondoeleinden (een percentage dat kan veranderen op basis van de huidige wetgeving, overheidsbeleid, of andere variabelen), en / of multi-unit eigenschappen tot vier eenheden.
VA Home Loan Benefits Versus FHA Loan Benefits: De aanbetaling
FHA hypotheken vereisen een minimale aanbetaling van 3,5% die wordt berekend op de aangepaste waarde van het onroerend goed. De aanbetalingsvereiste bepaalt dat andere uitgaven voor de hypothecaire lening, zoals kosten van de geldschieter, taxatiekosten en afsluitkosten, niet kunnen worden beschouwd als onderdeel van de aanbetaling.
FHA-lening aanbetalingen zijn volledig gescheiden van alle andere afsluitkosten in verband met een vastgoedlening.
VA-hypotheekleningen vereisen in de regel geen aanbetaling, maar er zijn omstandigheden waarin een aanbetaling vereist kan zijn als gevolg van de normen van de geldschieter voor bepaalde FICO-scorebereiken, problemen met de kredietgeschiedenis, enz.
Wanneer een VA Home Loan aanbetaling kan worden vereist
U kunt ook worden verplicht om vooraf te betalen in gevallen waar er een verschil is tussen de geschatte waarde van het onroerend goed en de vraagprijs-de kredietnemer kan niet worden gedwongen om de deal te sluiten in dergelijke gevallen.
Er is iets genaamd de VA Escape Clause die de kredietgever en de verkoper verbiedt de koper te dwingen om de transactie te voltooien wanneer het geleende bedrag lager is dan de vraagprijs. De lener is vrij om de woning te kiezen, maar moet het verschil tussen de vraagprijs en het geleende bedrag in contanten betalen. Dit kan niet worden gefinancierd.
VA Home Loans Versus FHA Home Loans: Hypotheekverzekering
Het VA home loan programma zelf vereist geen particuliere hypotheekverzekering of hypotheekverzekeringspremies. Uw individuele geldschieter kan wel of niet een dergelijke verzekering eisen. FHA hypotheken, aan de andere kant, vereisen een Up-Front Mortgage Insurance Premium (UFMIP) en een hypotheek verzekeringspremie (MIP, niet te verwarren met particuliere hypotheekverzekering of PMI). De hoogte van deze kosten varieert afhankelijk van een aantal factoren.
Voor FHA hypotheken heeft de lener de optie om de UFMIP vooraf te financieren of het gehele bedrag contant te betalen. Het is niet toegestaan de UFMIP gedeeltelijk te financieren.
FHA Loans Versus VA Mortgages: Funding Fees
De meeste huisleningen hebben een funding fee, en de VA hypotheek is geen uitzondering. FHA hypotheken gebruiken de UFMIP en MIP vergoedingen als de financiering kosten, terwijl VA hypotheken hebben een financiering vergoeding die is heel anders, vooral te wijten aan het bestaan van een uitzondering voor leners die ontvangen of in aanmerking komen voor VA vergoeding voor service-connected medische aandoeningen te ontvangen.
Iedereen die dergelijke betalingen ontvangt of daarvoor in aanmerking komt, kan een vrijstelling aanvragen voor de VA-financieringskosten.
Veranderingen aan het VA-leningsprogramma die op 1 januari 2020 van kracht zijn geworden, omvatten een herziene financieringskosten- en financieringskostenstructuur (leden van de Guard and Reserve betalen vanaf 2020 dezelfde financieringskosten als leden in actieve dienst). Andere programmawijzigingen omvatten het toestaan van bepaalde Purple Heart ontvangers (die de eer ontvangen voorafgaand aan het sluiten van de lening) om hun VA lening financieringskosten kwijt te schelden.
Als u momenteel wordt geëvalueerd voor een VA medische claim, maar nog geen officiële VA claimbeslissing in de boeken hebt, kan het zijn dat u de vergoeding moet betalen alsof u niet bent vrijgesteld en een aanvraag voor een terugbetaling moet indienen zodra de VA uw gegevens heeft bijgewerkt.
Wet dat dergelijke restituties NIET AUTOMATISCH zijn en MOET worden aangevraagd – vraag uw geldschieter hoe te handelen als deze situatie op u van toepassing is.
VA Loan Funding Fees: Bijgewerkt
De Blue Water Navy Vietnam Veterans Act veranderde de VA lening financieringskosten. Vóór de wijzigingen, die van kracht werd op 1 januari 2020, waren er verschillende tarieven voor actieve dienst, Guard, en Reserve leden, met een hogere vergoeding vereist voor de tweede keer of daaropvolgende gebruik van de VA lening voordeel.
Alle aanvragers goedgekeurd voor een VA huis lening betalen de financieringskosten, tenzij de aanvrager is vrijgesteld omdat ze ontvangen of in aanmerking komen voor VA compensatie voor service-connected handicaps of een ontvanger van het Purple Heart ontvangen.
- Eerste gebruik zonder geld neer – 2,3%
- 5 procent neer – 1,65%
- 10 procent neer – 1,4%
Tweede gebruik VA lening financieringskosten zijn als volgt:
- Eerste gebruik zonder geld neer – 3,6%
- 5 procent neer – 1,4%
Tweede gebruik VA lening financieringskosten zijn als volgt6%
VA Loan Funding Fee Exemptions
Veteranen met service-connected disabilities en overlevende echtgenoten kunnen worden vrijgesteld van de VA lening financieringskosten. Wie is vrijgesteld?
- Veteranen die VA-compensatie ontvangen voor service-connected disabilities.
- Veteranen die recht hebben op VA-compensatie voor service-connected disabilities, maar in plaats daarvan pensioenuitkering of actieve dienstbetaling ontvangen.
- Slevende echtgenoten van veteranen die zijn overleden in actieve dienst of als gevolg van een aan de dienst gekoppelde handicap.
- Dienstleden in actieve dienst die (op of voor de datum van het afsluiten van de lening) bewijs leveren dat ze het Purple Heart hebben gekregen.
VA Lening Limieten: A Thing Of The Past
De VA-leningregels zijn gewijzigd (met ingang van 1 januari 2020) om de garantielimieten voor hypotheken af te schaffen.Dat betekent geen VA-opgelegde bovengrens aan het bedrag dat u kunt lenen met een VA-hypotheek. Vóór 2020, VA leningen hadden by-county limieten vastgesteld op basis van Fannie Mae en Freddie Mac lening limieten. Houd in gedachten dat de VA slechts een deel van elke woning lening goedgekeurd in de VA lening programma garandeert.
FHA Versus VA Mortgage Loans: Loan Entitlement And Uses For The Mortgage
Het FHA-huiskredietprogramma stelt geen recht vast om het te gebruiken, noch regelt het hoe vaak u een FHA-hypotheek kunt aanvragen. Dat betekent NIET dat u zoveel woningen mag kopen als u wilt met een FHA-lening.
Het FHA-huisleningsprogramma voor eengezinswoningen is bedoeld voor kredietnemers die primaire woningen kopen voor persoonlijke bewoning; het is niet bedoeld voor beleggingsobjecten, timeshares, bed-and-breakfasts, Air b-n-b-bedrijven of andere “tijdelijke bewoning” waarbij de huurders minder dan 30 dagen per keer huren.
FHA hypotheken kunnen worden gebruikt om multi-unit woningen te kopen en de lener is vrij om te verhuren de ongebruikte eenheden in het pand. Hetzelfde geldt voor VA hypotheekleningen. Beide leningprogramma’s staan u toe een on-site verhuurder te zijn, maar niet een off-site verhuurder. U moet in het huis wonen dat u koopt met de FHA-hypotheek of VA-lening.
VA-hypotheekleningen hebben een vast bedrag aan rechten – u kunt tot 100% van uw VA-huiskredietrechten gebruiken om een huis te kopen en u kunt een aanvraag indienen om dat recht terug te krijgen zodra uw huis volledig is betaald, geherfinancierd in bepaalde omstandigheden, of verkocht.
U hebt NIET uw volledige recht nodig wanneer u een VA Interest Rate Reduction Refinance Loan aanvraagt – dit is een herfinancieringshypotheekoptie bedoeld om leners te helpen hun maandelijkse betalingen en/of rente te verlagen, of uit een aanpasbare rentelening te stappen en een hypotheek met een vaste rente te krijgen.
U moet herstelde rechten aanvragen of bestaande rechten gebruiken wanneer u een VA cash-out herfinancieringslening aanvraagt.
Basisopmerkingen over FHA-aankoopleningen versus VA-thuisleningen
In sommige opzichten lijken FHA- en VA-leningen erg op elkaar. Ze worden beide gesteund door de overheid, bieden minder risico voor de kredietverstrekker en meer steun voor de kredietnemer.
Vroegtijdige afbetalingsboetes verboden
Zowel VA- als FHA-hypotheken verbieden een boete voor vervroegde afbetaling van de lening. Vergelijk die eigenschap met sommige conventionele leningen en u zult snel leren of een door de overheid gesteunde lening beter voor u is met dergelijke ingebouwde consumentenbeschermingen.
Streamline Herfinancieringsopties
VA en FHA hypothecaire leningen hebben beide de mogelijkheid om een aanvraag in te dienen voor een Streamline Herfinancieringslening (De VA IRRRL hierboven genoemd en de FHA Streamline Refinance equivalent), wat een voordeel is dat u kunt vinden ten opzichte van bepaalde conventionele leningen.
No Government-Required Credit Check For Streamline Refinance Loans
VA IRRRL’s (ook wel bekend als een VA Streamline) en FHA Streamline Refinance leningen hebben beide geen door de overheid vereiste credit check of taxatie, behalve onder specifieke omstandigheden. VA en FHA Streamline herfinancieringen vereisen over het algemeen een tastbaar voordeel voor de lener in de vorm van een lagere betaling, rente, het krijgen van uit een verstelbare rente lening, enz.
Excessieve Cash Back To The Borrower Prohibited
Zelfs VA of FHA hypotheken toestaan cash back aan de lener in de vorm van meer dan $ 500, behalve in de vorm van legitieme restituties voor geld dat vooraf is betaald en later gefinancierd in de lening. Het is niet toegestaan om meer hypotheek aan te vragen dan nodig is voor de aankoop van het onroerend goed met de bedoeling om het verschil in eigen zak te steken – de federale wet verbiedt deze praktijk.
VA Funding Fees and VA Funding Fee Waivers
Veteranen kunnen de VA-lening om een aantal redenen verkieslijker vinden dan de FHA-tegenhanger, maar een van de meest dwingende is de kwijtschelding van de VA Loan Funding Fee voor gehandicapte militairen en bepaalde Purple Heart-begunstigden (zie hierboven).
Met meer militairen dan ooit die terugkomen van hun dienst met verwondingen, medische problemen, geestelijke gezondheidsproblemen, en aanverwante problemen, is de vrijstelling van de VA funding fee een grote hulp. Dergelijke besparingen zijn niet mogelijk met de FHA equivalent en voor velen dat is een belangrijke factor in het maken van de beslissing om te gaan met een VA hypotheek in plaats daarvan.
Joe Wallace is een 13-jaar veteraan van de luchtmacht van de Verenigde Staten en een voormalig verslaggever voor Air Force Television News
| State Veteran’s Benefits | |
| VVA Home Loan Streamline Refinance Options | VA Loan Delinquency Assistance For Veterans |
| VA Graduated Payment Mortgage (GPM) | |