Numa relação ideal, o seu consultor financeiro deve estar satisfeito com o que está a pagar. Mas e se sentir que está a pagar demasiado? Os conselheiros financeiros não querem cobrar tanto que afastem os negócios, mas não querem cobrar tão pouco que os seus serviços não pareçam valiosos.
Key Takeaways
- A taxa média para os serviços de um conselheiro financeiro é 1.02% dos activos sob gestão (AUM) anualmente por uma conta de $1 milhão.
- Uma carteira gerida activamente envolve geralmente uma equipa de profissionais de investimento que compram e vendem participações – liderando a taxas mais elevadas.
- Os consultores financeiros que oferecem carteiras geridas passivamente tendem a ter taxas mais baixas.
- A contratação de um consultor baseado em taxas, e não em comissões, também pode ajudar a baixar os custos de um consultor financeiro.
Como funcionam as despesas de um consultor financeiro
A taxa média dos serviços de um consultor financeiro é de 1,02% dos activos sob gestão (AUM) anualmente para uma conta de $1 milhão de dólares. A taxa média da indústria é de 0,96% e diminui dependendo do tamanho da sua conta.
No entanto, os indivíduos de elevado valor líquido podem pagar menos, uma vez que a estrutura de taxas funciona numa escala móvel. “Uma taxa razoável seria de 1% a $1 milhão para 0,50% a $10 milhões e 0,10% depois disso”, diz Ryan T. O’Donnell, CFP, gestor de património e sócio fundador do Grupo O’Donnell em Chico, Califórnia.
Por outras palavras, os clientes devem esperar pagar um máximo de $50.000 numa conta de $10 milhões. Os consultores online mostraram que uma taxa razoável para a gestão de dinheiro é apenas cerca de 0,25% a 0,30% dos activos, por isso, se não quiserem aconselhamento sobre mais nada, é uma taxa razoável, O’Donnell diz.
Valor Acrescentado
Um consultor deve ser capaz de explicar como estão a acrescentar valor a qualquer montante cobrado acima dessas taxas. O conselheiro está a agir como o seu CFO pessoal, por exemplo, e a ajudar no planeamento fiscal ou no planeamento patrimonial? Ele ou ela está a avaliar onde está vulnerável do ponto de vista da protecção de bens? Ou o consultor está a ajudá-lo a garantir que os seus donativos caritativos tenham um maior impacto? O contributo a esse nível vai para além da gestão de dinheiro para o domínio crescente da gestão de património.
Actively Managed
Uma carteira gerida activamente envolve geralmente uma equipa de profissionais de investimento, chefiada por um gestor de carteira, que estão activamente empenhados em monitorizar o desempenho e as participações da carteira. O processo envolveria a compra, venda e detenção de recomendações e transacções concebidas para superar o desempenho do mercado, que é tipicamente medido por um índice de referência, tal como o S&P 500.
“Espere pagar mais por carteiras geridas activamente”, diz David P. Sims, um contabilista público certificado e consultor de investimento registado na RidgeHaven Capital LLC, sediada na Virgínia. “Se o consultor de investimento se esforçar mais para vencer o mercado, então os clientes devem esperar pagar uma taxa mais elevada pelos activos sob gestão”
No entanto, só porque pode pagar mais pela gestão activa, não significa que deva pagar. De acordo com um estudo da Vanguard, “os gestores de fundos activos, enquanto grupo, têm tido um desempenho inferior aos seus valores de referência declarados na maioria das categorias de fundos e períodos de tempo considerados”. Muitos outros estudos recentes têm resultados semelhantes. No entanto, o relatório Vanguard reconhece que “um gestor activo muito talentoso com uma filosofia, disciplina e processo comprovados, e a custos competitivos, pode proporcionar uma oportunidade de desempenho superior”
Se vai contratar um consultor financeiro com uma estratégia gerida activamente, certifique-se de saber em que tipos de títulos o consultor irá investir e se essas participações se alinham com os seus objectivos financeiros a longo prazo e o nível de tolerância ao risco.
Evite as cargas iniciais
Outras coisas a evitar são “grandes cargas iniciais e outras taxas parvas que muitas vezes acompanham os produtos vendidos por corretores seleccionados”, diz Jacob Lumby, um instrutor associado graduado de planeamento financeiro pessoal na Texas Tech University.
“As cargas iniciais são encargos de vendas e comissões que os gestores de investimento ou fundos cobram aos investidores no início do investimento de dinheiro com eles. No mundo actual do investimento de baixo custo, não há lugar para fundos mútuos carregados ou produtos relacionados. As taxas são um dos principais indicadores dos resultados do investimento. Taxas baixas resultam em mais dinheiro na sua conta de investimento e um maior legado a transmitir”
Value for Your Money
Para a tradicional taxa de 1%, os clientes podem esperar serviços de gestão de activos e um plano financeiro completo que é actualizado pelo menos anualmente, diz Lumby. Algumas empresas prestam serviços de planeamento fiscal sem custos adicionais, mas muitas parcerias com empresas de contabilidade para todos os serviços relacionados com impostos, o que lhe custará extra. O mesmo é válido para os serviços jurídicos, acrescenta.
“Para os clientes de alta rede com necessidades de planeamento avançadas, estas taxas podem valer a pena”, diz Lumby. “Eles precisam de planos personalizados e de alto nível, com muitos profissionais diferentes envolvidos”. Os clientes de alta rede são muito sofisticados, e estão também muito ocupados, diz O’Donnell. Não vão pagar honorários pelo valor que não estão a receber, mas a paz de espírito e menos stress podem fazer valer os honorários de um consultor financeiro.
Pay Less for Quality Financial Advice
Embora o objectivo seja reduzir as taxas e despesas tanto quanto possível, é importante considerar o nível de serviço e desempenho oferecido pelo consultor financeiro a ser considerado. Abaixo estão algumas tácticas eficazes para reduzir as despesas do consultor financeiro.
Consultores Financeiros Baseados em Comissões
Provavelmente já ouviu isto antes, mas a melhor forma de se certificar de que está a receber um aconselhamento financeiro imparcial que é do seu melhor interesse é contratar um consultor baseado em honorários, não um baseado em comissões. Os consultores baseados em comissões têm um maior incentivo para aumentar o património dos seus clientes, de acordo com os Sims. “A longo prazo, esta é uma solução vantajosa para o cliente e o consultor”, diz ele.
Fundos Geridos Passivamente
“Se um cliente quiser reduzir as taxas para níveis finos, alguns consultores irão gerir carteiras baseadas em ETF que seguem diferentes sectores do mercado”, diz Sims. Os fundos negociados em bolsa contêm normalmente um cabaz de acções ou obrigações que espelham um índice subjacente, como o SP 500 ou um índice de obrigações do Tesouro dos EUA. Este estilo de investimento passivo requer menos trabalho do consultor de investimento e normalmente resulta em taxas mais baixas para o investidor.
Vanguard and Betterment
Alternativamente, se quiser trabalhar com um consultor profissional, mas não precisar de um serviço altamente personalizado, Lumby sugere que se olhe para os Serviços de Consultor Pessoal da Vanguard, que permite o acesso total a um consultor financeiro acreditado, a um plano financeiro único, e a uma gestão contínua do património por uma taxa de 0.3% dos activos geridos anualmente (com uma conta mínima de $50.000). E se precisar apenas de gestão de carteira, e não de planeamento financeiro ou aconselhamento, considere serviços de gestão de património como Betterment, onde a taxa é apenas 0,25%-0,40% dos activos.
Negociar taxas mais baixas
Outra forma de pagar menos é negociar uma taxa de consultor financeiro. Esteja preparado para explicar porque acha que é demasiado elevado e porque faz sentido que o assessor o aceite como cliente por menos do que a empresa normalmente cobra. Se gostar do consultor mas quiser menos serviços do que aqueles que normalmente prestam a um cliente, poderá justificar que lhe cobram menos. O mesmo é verdade se lhes estiver a trazer mais activos do que eles normalmente gerem.
Experimente um consultor financeiro mais recente
Também pode arriscar com um consultor mais recente. “Muitas vezes, eles sabem que não podem exigir o melhor dólar, e estão com fome, precisam do negócio e estão dispostos a arriscar”, diz Gary Silverman, CFP, fundador da Personal Money Planning em Wichita Falls, Tex., onde serve como seu conselheiro de investimento e como planeador financeiro.
Embora possa receber aquilo por que paga, provavelmente receberá mais atenção, diz Silverman, “e as pessoas que são novas normalmente sabem que são um pouco ignorantes, por isso estudarão muito antes de lhe darem uma recomendação”. Ele acrescenta: “Só porque alguém faz isto há três anos, não significa que faça um trabalho mais pobre do que alguém que já o faz há três décadas”
The Bottom Line
Ao procurar um novo consultor financeiro ou ao decidir se fica com o já existente, lembre-se de que está à procura do consultor que oferece o melhor valor, que não será necessariamente aquele que vem pelo preço mais baixo. Pense em que serviços realmente precisa e quanto valem para si, depois encontre um consultor financeiro que se ajuste aos seus critérios.