Classificação
Análise de rácios consiste em calcular o desempenho financeiro usando cinco tipos básicos de rácios: rentabilidade, liquidez, actividade, dívida, e mercado.
Objectivos de aprendizagem
Classificar um rácio financeiro com base no que mede numa empresa
Realizar pontos-chave
Pontos-chave
- Análise de rácios consiste no cálculo de rácios a partir de demonstrações financeiras e é uma base de análise financeira.
- Um rácio financeiro, ou rácio contabilístico, mostra a magnitude relativa de valores numéricos seleccionados retirados dessas demonstrações financeiras.
- Os números contidos nas demonstrações financeiras precisam de ser contextualizados para que os investidores possam compreender melhor os diferentes aspectos das operações da empresa. A análise do rácio é um método que um investidor pode utilizar para obter essa compreensão.
Key Terms
- liquidez: Disponibilidade de liquidez a curto prazo: capacidade de servir a dívida a curto prazo.
- rácio: Um número representando uma comparação entre duas coisas.
- análise de rácio: a utilização de técnicas quantitativas sobre valores retirados das demonstrações financeiras de uma empresa
- accionista: Aquele que possui acções.
Classificação
As demonstrações financeiras são geralmente insuficientes para fornecer informações aos investidores por si próprios; os números contidos nesses documentos precisam de ser contextualizados para que os investidores possam compreender melhor os diferentes aspectos das operações da empresa. A análise da proporção é um dos três métodos que um investidor pode utilizar para obter essa compreensão.
Análise empresarial e rentabilidade: A análise do rácio financeiro permite a um observador contextualizar os dados fornecidos por uma empresa. Isto permite ao observador avaliar a força de diferentes aspectos das operações da empresa.
Análise da demonstração financeira é o processo de compreensão do risco e rentabilidade de uma empresa através da análise da informação financeira relatada. A análise do rácio é uma base para avaliar e precificar o risco de crédito e para fazer a avaliação fundamental da empresa. Um rácio financeiro, ou rácio contabilístico, deriva das demonstrações financeiras de uma empresa e é um cálculo que mostra a magnitude relativa de valores numéricos seleccionados retirados dessas demonstrações financeiras.
Existem vários tipos de rácios financeiros, agrupados pela sua relevância para diferentes aspectos do negócio de uma empresa, bem como pelo seu interesse para diferentes audiências. Os rácios financeiros podem ser utilizados internamente pelos gestores de uma empresa, pelos accionistas e credores actuais e potenciais de uma empresa, e por outros públicos interessados em compreender os pontos fortes e fracos de uma empresa, especialmente em comparação com a empresa ao longo do tempo ou em comparação com outras empresas.
Tipos de Rácios
Os analistas mais importantes pensam que os rácios financeiros consistem em cinco tipos básicos:
- Rácios de rentabilidade medem a utilização da empresa dos seus activos e o controlo das suas despesas para gerar uma taxa de rentabilidade aceitável.
- Rácios de liquidez medem a disponibilidade de dinheiro para pagar dívidas.
- Rácios de actividade, também chamados rácios de eficiência, medem a eficácia da utilização de recursos, ou activos por parte de uma empresa.
- Dívida, ou alavancagem, os rácios medem a capacidade da empresa para pagar dívidas a longo prazo.
- Rácios de mercado preocupam-se com o público accionista. Medem o custo de emissão de acções e a relação entre o retorno e o valor de um investimento em acções da empresa.