Guinguette Marais Poitevin

Qual é o período médio de recolha?

O período médio de cobrança é a quantidade de tempo que uma empresa leva para receber pagamentos devidos pelos seus clientes em termos de contas a receber (AR). As empresas calculam o período médio de cobrança para se certificarem de que dispõem de liquidez suficiente para cumprir as suas obrigações financeiras.

O período médio de cobrança é calculado dividindo o saldo médio de contas a receber pelo total de vendas líquidas de crédito do período e multiplicando o quociente pelo número de dias do período.

Períodos médios de cobrança são mais importantes para as empresas que dependem fortemente de contas a receber para os seus fluxos de caixa.

Compreender o Período Médio de Cobrança

O período médio de cobrança representa o número médio de dias entre a data em que é feita uma venda a crédito e a data em que o comprador paga por essa venda. O período médio de cobrança de uma empresa é indicativo da eficácia das suas práticas de gestão de contas a receber. As empresas devem ser capazes de gerir o seu período médio de cobrança a fim de assegurar o seu bom funcionamento.

Um período médio de cobrança inferior é geralmente mais favorável do que um período médio de cobrança superior. Um período médio de cobrança baixo indica que a organização cobra os pagamentos mais rapidamente. Há, no entanto, uma desvantagem, pois pode indicar que os seus termos de crédito são demasiado rígidos. Os clientes podem procurar fornecedores ou prestadores de serviços com condições de pagamento mais brandas.

O saldo médio das contas a receber é calculado adicionando o saldo inicial nas contas a receber (RA) e o saldo final nas contas a receber e dividindo esse total por dois. Ao calcular o período médio de cobrança para um ano inteiro, 365 podem ser utilizados como o número de dias num ano para simplificar.

Período médio de cobrança

Exemplo de um período médio de cobrança

Vamos dizer que uma empresa tem um saldo médio de contas a receber para o ano de $10.000. O total de vendas líquidas que a empresa registou durante este período foi de $100.000. Assim, para calcular o período médio de cobrança, usamos a seguinte fórmula:

(($10.000 ÷ $100.000) x 365).

O período médio de cobrança, portanto, seria de 36,5 dias – não é um número mau, considerando que a maioria das empresas cobra dentro de 30 dias. A recolha dos seus créditos num período de tempo relativamente curto e razoável dá à empresa tempo para pagar as suas obrigações.

Se o período médio de recolha desta empresa fosse mais longo – digamos mais de 60 dias, teria de adoptar uma política de recolha mais agressiva para encurtar esse período de tempo.

Volume de negócios das contas a receber

O período médio de cobrança está intimamente relacionado com o rácio de volume de negócios das contas. O rácio de rotação de contas é calculado dividindo as vendas líquidas totais pelo saldo médio das contas a receber.

No exemplo anterior, o volume de negócios das contas a receber é de 10 ($100.000 ÷ $10.000). O período médio de cobrança pode ser calculado utilizando o volume de negócios das contas a receber dividindo o número de dias do período pelo índice de referência. Neste exemplo, o período médio de cobrança é o mesmo que antes a 36,5 dias (365 dias ÷ 10).

Comparabilidade

O período médio de cobrança não tem muito valor como um valor autónomo. Em vez disso, pode obter mais do seu valor utilizando-o como uma ferramenta comparativa.

A melhor forma de uma empresa beneficiar é calculando consistentemente o seu período médio de recolha, e utilizando este valor ao longo do tempo para procurar tendências dentro do seu próprio negócio. O período médio de recolha pode também ser utilizado para comparar uma empresa com os seus concorrentes, quer individualmente, quer agrupados. Empresas semelhantes devem produzir métricas financeiras semelhantes, pelo que o período médio de recolha pode ser utilizado como referência contra o desempenho de outra empresa.

As empresas também podem comparar o período médio de recolha com as condições de crédito concedidas aos clientes. Por exemplo, um período médio de cobrança de 25 dias não é como se as facturas fossem emitidas com uma data de vencimento líquida de 30 dias. No entanto, uma avaliação contínua do período de cobrança pendente afecta directamente os fluxos de caixa da organização.

Cobranças por indústrias

Nem todas as empresas lidam com crédito e dinheiro, ou contas a receber da mesma forma. Embora o dinheiro em caixa seja importante para todas as empresas, algumas dependem mais do seu fluxo de caixa do que outras.

Por exemplo, o sector bancário depende fortemente dos créditos por causa dos empréstimos e hipotecas que oferece aos consumidores. Uma vez que depende dos rendimentos gerados por estes produtos, os bancos devem ter um curto prazo de entrega para as contas a receber. Se tiverem procedimentos e políticas de cobrança laxistas em vigor, o rendimento diminuiria, o que significa prejuízo financeiro.

As empresas imobiliárias e de construção também dependem de fluxos de caixa estáveis para pagar a mão-de-obra, serviços e fornecimentos. Estas indústrias não geram necessariamente rendimentos tão prontamente como os bancos, por isso é importante que aqueles que trabalham nestas indústrias facturam a intervalos apropriados, uma vez que as vendas e a construção levam tempo, e podem estar sujeitas a atrasos.

Perguntas Frequentes

Porque é importante o período médio de cobrança?

O período médio de cobrança é indicativo da eficácia das práticas de gestão de contas a receber de uma empresa e é mais importante para as empresas que dependem fortemente de contas a receber para os seus fluxos de caixa. As empresas devem ser capazes de gerir o seu período médio de cobrança a fim de se assegurarem de que dispõem de liquidez suficiente para cumprir as suas obrigações financeiras.

Como é calculado o Período Médio de Cobrança?

O período médio de cobrança é calculado dividindo o saldo médio de contas a receber pelo total de vendas líquidas de crédito do período e multiplicando o quociente pelo número de dias do período. Assim, se uma empresa tem um saldo médio de contas a receber para o ano de $10.000 e vendas líquidas totais de $100.000 então o período médio de cobrança seria (($10.000 ÷ $100.000) x 365), ou 36,5 dias.

Porque é melhor um período médio de cobrança mais baixo?

Um período médio de recolha inferior é geralmente mais favorável do que um período médio de recolha superior, pois indica que a organização é mais eficiente na recolha de pagamentos. No entanto, há um lado negativo, pois pode indicar que as suas condições de crédito são demasiado rígidas, o que pode fazer com que perca clientes para os concorrentes com condições de pagamento mais brandas.