br>>>/p>p>Disclosure: Este post contém links de afiliados, o que significa que recebemos uma comissão se clicar num link e comprar algo que recomendamos. Consulte a nossa política de divulgação para mais detalhes.
Quando se trata dos principais pilares do bem-estar financeiro – ganhar, poupar, investir e proteger – investir na bolsa de valores pode ser o mais intimidante do grupo.
Há muito jargão confuso para se concentrar. A bolsa de valores pode ser volátil e tem inevitáveis subidas e descidas. Além disso, investir vem com um certo nível de risco.
Porque pode não estar tão confiante sobre como funciona o mercado de acções, pode estar a adiar o investimento. Vamos tornar a ideia de investir na bolsa de valores menos avassaladora.
No nosso guia 101 da bolsa de valores, vamos ajudá-lo a compreender melhor como funciona para que possa fazer as melhores escolhas para si.
O que é a bolsa de valores?
Comecemos com uma definição da bolsa de valores, vamos?
Em suma, a bolsa de valores é onde os investidores podem comprar e vender títulos, ou participações em empresas individuais, bem como fundos negociados em bolsa (ETFs). O conceito de mercado é também utilizado para a negociação de outros itens como obrigações e tesouros, mas a bolsa de valores tem a visibilidade mais pública.
Tão conhecida como bolsa de valores, a bolsa de valores está sujeita a regulamentação governamental e tem o seu próprio conjunto de regras. A Bolsa de Nova Iorque (NYSE) e a Nasdaq são as maiores bolsas de valores do mundo. As bolsas são os locais e sistemas em que as acções são negociadas.
Embora a NYSE e a Nasdaq sejam as maiores bolsas do mundo e recebam a maioria da atenção dos Estados Unidos, existem outras bolsas de valores em todo o mundo, incluindo a Bolsa de Londres, bem como o Japão, Hong Kong, Xangai, Índia, Austrália e vários locais em toda a União Europeia.
Analistas acompanham o desempenho do mercado em geral utilizando aquilo a que se chama índices. Um índice da bolsa de valores indica o desempenho da bolsa de valores. Estes índices funcionam medindo um valor médio ponderado de uma colecção de títulos.
alguns dos principais índices são o Dow Jones Industrial Average (DJIA), o S&P 500 e o Nasdaq. Quando um índice cai, isso significa que o valor médio de todas as acções do índice é inferior ao do dia útil anterior.
Conversamente, quando um índice está em alta, significa que o valor médio de todas as acções do índice está em alta desde o dia anterior. Outras bolsas têm também índices correlacionados com o seu desempenho. Por exemplo, a Bolsa de Londres tem o Financial Times Stock Exchange 100 (FTSE).
Estes títulos são escolhidos como amostra que reflecte como o mercado em geral se está a comportar. Mas como estes índices incluem empresas de inúmeras indústrias, são vistos como indicadores sólidos de como a economia dos EUA está a fazer globalmente.
Como funciona a Bolsa de Valores?
Pode-se pensar numa bolsa de valores como uma casa de leilões segura e regulamentada onde compradores e vendedores podem negociar preços e negociar investimentos.
Uma bolsa de valores é uma rede de bolsas de valores, e as empresas listam acções numa bolsa. Os investidores compram então acções e compram-nas e vendem-nas entre si. Muitos dos investidores são grandes fundos que controlam muito dinheiro, mas os indivíduos podem comprar e vender através de um corretor como a Acorns.
Você pode ter visto cenas em filmes ou em programas de TV onde compradores e vendedores estão no andar da Bolsa de Nova Iorque a gritar fervorosamente, “Compre, compre, compre!” ou “Venda, venda, venda, venda!” Enquanto historicamente a bolsa de valores tem sido um mercado físico, tal como a Bolsa de Valores de Nova Iorque e a Bolsa de Valores Americana, hoje em dia os títulos são mais frequentemente negociados através de uma colecção de plataformas de negociação.
No início todas as transacções hoje em dia são feitas digitalmente – não pessoalmente.
Embora muitas acções estejam cotadas na bolsa, a própria cotação pública não é um requisito para a venda de acções. Vamos analisar as acções privadas e os mercados de balcão um pouco mais tarde.
Recebemos hoje um Bónus de Inscrição de $5 para Bolotas!
As Principais Bolsas de Valores
Quando se ouve a palavra “bolsas de valores”, estes são os mercados reais onde as acções da empresa são negociadas.
Se alguém se estiver a referir à bolsa de valores nos EUA, ou falam frequentemente da NYSE em Wall Street ou do Nasdaq (que significa National Association of Securities Dealers Automated Quotation). Podem também estar a discutir um dos principais índices, como o Dow Jones Industrial Average ou o S&P 500 Index.
A NYSE e Nasdaq são os maiores mercados em termos de capitalização bolsista (o que significa o valor de uma empresa negociada publicamente), e é calculado multiplicando o número total de acções pelo seu preço mais actual.
As cinco maiores bolsas de valores do mundo são:
- NYSE
- Nasdaq
- Tokyo Stock Exchange
- Shanghai Stock Exchange
- Hong Kong Stock Exchange
Como a Economia afecta a Bolsa de Valores
Há muitos factores que afectam a forma como a Bolsa de Valores está a evoluir, e se está a subir ou a descer: o clima político, os factores sociais, as taxas de juro, as tendências e as mudanças no que os investidores preferem.
Então, como é que a economia afecta o mercado de acções?
Se a população em geral sente que a economia em breve estará a piorar, tende a vender acções porque as obrigações e os tesouros oferecem um retorno mais seguro. Por outro lado, quando as pessoas se sentem confiantes e optimistas acerca da economia, tendem a comprar acções, correndo mais riscos para uma maior recompensa.
De uma abordagem de alto nível, quando as pessoas se sentem bem acerca da economia, tendem a comprar mais acções. Quando as coisas estão a acontecer no mundo fazem-nas sentir-se inseguras, serão mais conservadoras, e poderão vir a gravitar para investimentos de menor risco, tais como obrigações e bilhetes do Tesouro.
What Are Stocks?
Ao nível mais básico, uma acção é simplesmente uma quota-parte de propriedade numa empresa ou corporação. Existem dois tipos de acções: privadas e públicas.
Acções públicas
Uma empresa pública é aquela que emite acções que o público em geral pode comprar e negociar nas bolsas de valores. Em vez de acções detidas por quem está na empresa, estas acções públicas são detidas por accionistas que fazem parte do público em geral.
Quando se ouve uma empresa a tornar-se pública, isso significa que está cotada na bolsa de valores. Faz o que se chama uma oferta pública inicial (IPO).
A empresa que se torna pública, juntamente com um subscritor que é um banco de investimento, irá disponibilizar um número específico de acções por um determinado preço. Por exemplo, quando Beyond Meat (símbolo de acções BYND) se tornou público no início de Maio de 2019, o seu preço era de 25 dólares por acção com uma avaliação de mercado implícita de 1,46 mil milhões.
Acções Privadas
Quando se trata de acções privadas, o público em geral não tem acesso a elas. Estas acções são geralmente limitadas em número. As acções são geralmente detidas por um pequeno número de pessoas, e não são negociadas publicamente em qualquer bolsa.
As acções só podem ser dadas a empregados e investidores internos, tais como gestores. Por exemplo, a cadeia de mercearias Publix é uma empresa privada. As acções são apenas disponibilizadas aos seus associados de loja e ao conselho de administração.
Tipos de acções públicas
Após uma empresa se ter tornado pública e as pessoas terem comprado acções iniciais, há algumas formas de ganhar dinheiro como investidor:
acção comum
acção comum é o tipo de acções em que as pessoas pensam quando se referem a acções. É a forma mais básica de ter a propriedade de uma empresa. Quando se possui uma acção de uma acção ordinária, tem-se uma participação proporcional na empresa que depende de quantas acções se possui.
Pode-se ganhar dinheiro de uma de duas maneiras:
- Por meio de dividendos em dinheiro. Estes podem ser oferecidos por empresas quando a empresa é rentável, e o rendimento é maior do que as suas despesas. Quando isto acontece, uma empresa é capaz de pagar dividendos aos seus accionistas.
- Através do preço de mercado de uma acção. Quando o preço sobe, o accionista pode ganhar dinheiro através da venda de acções.
Quando possui acções ordinárias, normalmente tem direito de voto. Pode votar em quem é eleito para o conselho de administração de uma empresa, entre outras questões. O número de votos que pode emitir depende do número de acções que possui. Pode votar por procuração ou participando numa reunião anual.
Acções preferenciais
Com acções preferenciais, recebe um dividendo fixo por acção que uma empresa precisa de distribuir antes de haver um pagamento aos accionistas das acções ordinárias.
Se for accionista de uma acção preferencial, tem a garantia de receber um dividendo durante o tempo em que o possuir. Uma desvantagem da detenção de acções preferenciais é que raramente obtém direitos de voto.
Nota que o dividendo é pago a uma taxa fixa, e as acções preferenciais são um tipo de rendimento fixo. Uma empresa que oferece acções preferenciais raramente paga rendimentos extra das acções para além do dividendo. Se desejar um fluxo de rendimento mais fiável, poderá ser atraído para as acções preferenciais.
Classes Of Stock
Quando se ouve uma referência a uma acção de Classe A versus uma acção de Classe B ou Classe C, está a referir-se a quantos direitos de voto um accionista tem. Os accionistas de uma acção de Classe A têm mais influência do que os accionistas de uma acção de Classe B.
Aqui está o problema: uma empresa pode criar diferentes classes de acções, e podem também determinar quanto poder de voto tem para cada uma das diferentes classes. Uma empresa pode também determinar quanto vale a acção em comparação com a sua acção de Classe A, que é a acção comum.
Participantes do mercado
Os participantes do mercado que compram e vendem acções vão depender do mercado de acções a que se está a referir. Na realidade, existem três tipos diferentes de mercado em que empresas, investidores e os seus corretores podem comprar e vender acções. Vamos percorrer os participantes do mercado em cada um destes.
Mercado primário
O mercado primário é onde as empresas vendem directamente acções aos investidores. Isto acontece quando uma empresa se torna pública pela primeira vez numa OPV, mas também pode acontecer se a empresa decidir mais tarde angariar mais dinheiro, disponibilizando mais acções a um determinado preço numa nova ronda de financiamento.
Tipicamente, as empresas não estão a vender a investidores individuais nesta altura. Vendem frequentemente a grandes investidores institucionais como conselhos de pensão, fundos de cobertura e fundos mútuos que gerem dinheiro para grandes grupos de pessoas.
Se estes fundos compram centenas ou milhares de acções, a venda tende a ser bastante rápida. Isto é preferível para empresas que querem a infusão rápida de dinheiro que pode vir com uma oferta de acções.
Para o investidor médio do público se envolver, é necessário descer um nível e falar sobre o mercado secundário.
Mercado secundário
O mercado secundário é apenas entre investidores, e não envolve empresas.
Fundos de cobertura, pensões e outros investidores institucionais ainda participam, mas é também aqui que os investidores individuais podem comprar acções, quer se trate da compra de acções de empresas individuais ou de uma mistura das mesmas num fundo negociado em bolsa. É o mercado secundário onde as pessoas podem fazer investimentos sem gastar centenas de milhares de dólares em acções.
Tipicamente, o preço das acções baseado na compra e venda de pessoas é cotado publicamente numa bolsa, mas não tem de ser.
Mercados de balcão (OTC)
As principais bolsas de valores como a NYSE, Nasdaq e London Stock Exchange têm certos requisitos que as empresas têm de cumprir para serem elegíveis para cotação. Estes incluem a apresentação pública de certas informações financeiras, bem como previsões de perspectivas, juntamente com a necessidade de manter um determinado preço das acções.
Se as empresas não podem ou não estão dispostas a cumprir estes padrões, têm a opção de optar por uma venda de acções no mercado de balcão (OTC). Em vez de estarem cotadas publicamente numa bolsa de valores, normalmente encontram informações do investidor em locais como o website de uma empresa.
Quando compra e vende acções OTC, não há preço público e cada transacção é concluída entre indivíduos. É aqui que entra o conceito de criadores de mercado.
Se procura vender acções, um indivíduo pode estar disposto a comprar-lhe a um determinado preço, e se procura comprar-lhes, é um preço diferente. Os corretores e outros que actuam como criadores de mercado ganham dinheiro com a diferença entre estes preços de compra e venda.
O lado negativo dos mercados OTC é que não há ninguém que estabeleça o preço público, pelo que o mercado não é tão transparente. É preciso confiar com quem se está a lidar, e estar ciente de que eles podem estar a agir com base em informação que não se tem.
Porquê as acções sobem e descem
Há uma série de factores subjacentes que podem afectar se uma acção se move para cima ou para baixo. Mas o conceito mais essencial e rudimentar é a lei básica da oferta e da procura.
Quando há uma grande procura de um determinado stock e poucas pessoas com esse stock estão a vender, o preço sobe. Pelo contrário, se houver uma procura baixa com muitos vendedores, o preço de um stock baixa.
Factores que impulsionam a procura baixam até aos dados e ao desempenho e ganhos de uma empresa, mas também pode ser em parte devido à especulação. Por exemplo, a forma como os investidores percebem e sentem a rentabilidade de uma empresa pode determinar se estão a comprar ou a vender. Se uma empresa for percebida como tendo um novo produto muito esperado, o seu stock pode subir.
Por outro lado, as empresas também podem ser adversamente afectadas por condições económicas fora do seu controlo. Por exemplo, as encomendas de permanência em casa em muitos estados relacionadas com a COVID-19 causaram uma queda nos stocks de petróleo porque as pessoas que não vão a lado nenhum causaram a procura de gás para crateras e levaram a um excesso de oferta de petróleo. Como resultado da COVID-19, as pessoas deslocaram-se para proteger o seu dinheiro.
Embora existam muitas razões para as acções subirem e descerem por si próprias, por vezes as tendências gerais do mercado ajudam a empurrá-las numa direcção ou noutra.
Bull Market
Um bull market é definido como tendo um aumento de 20% nos preços das acções após um período prolongado de queda dos preços das acções. Os mercados de touros acontecem porque há um optimismo generalizado sobre a economia.
geralmente, quando as pessoas pensam que as coisas vão bem, tendem a colocar mais dinheiro no mercado de acções porque há mais oportunidades para um maior retorno.
Após um mercado de touros, mantém-se assim até haver uma grande queda no mercado. Mas eventualmente, o que sobe tem de descer.
Bear Market
Um mercado de baixa é representado por uma descida de 20% nos preços das acções após um período prolongado de subida dos preços das acções.
Geralmente, isto é desencadeado por acontecimentos económicos que parecem sinalizar uma crise económica. Isto pode ser por várias razões, incluindo problemas com o comércio, sinais de deflação que prejudicariam o consumo e despedimentos que afectam muitos sectores da economia.
Seja qual for a razão do stress, quando as pessoas têm preocupações financeiras, tendem a evitar os maiores retornos oferecidos pelo investimento em acções a favor de investimentos com um retorno garantido como obrigações, anuidades e CDs.
A desvantagem aqui é que há uma possibilidade de não ganhar dinheiro suficiente com o seu investimento para acompanhar a inflação no caso de a economia recuperar em ordem relativamente curta, mas há uma sensação de segurança em saber que não se está a perder dinheiro fisicamente.
Dito isto, a única forma de ganhar ou perder dinheiro em acções é vendendo, para que se possa agarrá-lo e esperar que, com o tempo, o mercado recupere.
Receba hoje um Bónus de Inscrição de $5 para Bolotas!
Como Ler Acções
Uma parte importante do entendimento de como funciona o mercado de acções é saber ler acções. Mas se alguma vez tentou ler uma tabela de acções, verá uma série de abreviaturas e números. O que é que todas elas significam? Vamos decompor.
Cada empresa tem um símbolo comercial, que normalmente é abreviado (por exemplo, o símbolo da Apple Inc. é AAPL). O primeiro número que normalmente se notará em qualquer grande centro de notícias financeiras com um seguidor de acções é o preço actual de uma acção.
Se estiver a olhar para uma tabela de acções, normalmente inclui a mudança do ano até à data (YTD). Isto é normalmente expresso como uma percentagem e mostra como o preço de uma determinada acção mudou desde o início do ano.
Pode também encontrar os preços alto e baixo nas últimas 52 semanas, e o montante dos dividendos. Uma tabela ou cotação de acções também pode incluir o preço da última transacção do dia, e também a mudança líquida, que é a mudança entre a cotação de fecho do dia actual em comparação com a cotação de fecho do dia anterior de negociação.
E mais, pode pesquisar uma empresa que é negociada no mercado de acções de várias maneiras:
- Ir a uma grande publicação financeira para ver como o preço das acções se alterou ao longo de diferentes períodos de tempo.
- Caçar arquivos empresariais na Comissão de Valores Mobiliários (SEC).
li>Li>Encontrar mais informações sobre uma empresa na Morningstar ou Bloomberg.
Using A Candlestick Chart
Quando se tenta descobrir como é que uma determinada acção se está a sair, há muitas maneiras de usar os dados existentes para avaliar isto.
Por exemplo, um gráfico de linhas padrão mostra os altos e baixos do desempenho de uma acção. Depois há um gráfico de castiçal. Também conhecido como um gráfico de candelabro japonês, aprofunda-se ao mostrar os padrões reais de compra e venda durante um período de tempo.
Aqui está como funciona: uma vela representa um dia no mercado. Cada vela, ou caixa, contém quatro preços para um determinado dia – o aberto e o fechado; o alto e o baixo.
Se estiver a olhar para o candelabro ou caixa em si (também conhecido por vela ou corpo), as extremidades superior e inferior representam o quanto o stock se moveu entre onde abriu e onde fechou. Poderá ver o movimento ascendente representado como uma caixa verde, enquanto que uma caixa vermelha é igual ao movimento descendente.
Como para fora da caixa (também conhecido por pavio), a linha vertical equivale aos preços altos e baixos de um determinado dia para esse stock em particular; este é o intervalo de negociação do stock para o dia. Como um gráfico de candelabro está cheio de informação, é normalmente utilizado para representar períodos de tempo mais curtos.
E enquanto um gráfico de candelabro mostra padrões e como uma acção se move e está a actuar, não lhe diz porque é que uma acção se moveu da forma como o fez.
Os comerciantes de dia utilizam o movimento destes gráficos e tentam encontrar padrões para poderem escolher acções para comprar para um investimento a curto prazo, enquanto tentam vender antes que a acção desça novamente.
O problema geral com tal estratégia de investimento é que é difícil obter o momento certo do mercado. Além disso, a taxa de imposto sobre ganhos de capital sobre quaisquer lucros é mais elevada se se mantiver as acções durante menos de um ano.
É importante notar que, apesar de ter os seus altos e baixos, se investir na bolsa de valores ao longo de muitos anos, o índice S&P 500 apresenta uma média de crescimento de 7% após a inflação. Por esta razão, muitos investidores escolhem ter uma visão de longo prazo do mercado de acções.
Como se investe no mercado de acções?
Existem bastantes maneiras de investir no mercado de acções. Depende de uma série de coisas: O seu prazo, data alvo, nível de conforto e tolerância ao risco.
Por exemplo, se tiver mais tempo para investir – estamos a falar de mais de 30 anos – e tiver um elevado nível de conforto com o risco, a sua abordagem estará do lado agressivo. Do outro lado, se for mais velho e tiver menos tempo para investir na bolsa, e não se sentir tão confortável com o risco, a sua abordagem será mais conservadora.
Aqui estão alguns tipos de contas de investimento e veículos para investir:
- 401(k): Este é um plano patrocinado pelo empregador que é uma contribuição definida. Uma contribuição definida significa que o empregador, o empregado, ou ambos, fazem contribuições regulares para o plano. Só pode abrir uma conta 401(k) se o seu empregador oferecer tal plano.
- IRA: Enquanto que tem de passar por um empregador para abrir uma conta 401(k), um IRA é um tipo de conta de reforma que pode abrir por conta própria. Note que os IRAs não são um investimento, mas sim um tipo de conta para os seus investimentos. Os dois tipos principais são os IRAs Roth e os IRAs Tradicionais. A principal diferença é quando será tributado. Com um IRA de Roth, está a contribuir com dólares depois de impostos. O dinheiro na sua conta cresce livre de impostos, e não deve impostos sobre as suas distribuições. Com um IRA Tradicional, está a colocar dólares antes de impostos, o que reduz o seu rendimento tributável no ano em que faz as suas contribuições. No entanto, deverá impostos quando for altura de retirar dinheiro da sua conta.
- Fundos Mútuos: Um fundo mútuo é um programa de investimento que reúne fundos de muitos investidores para comprar activos. O objectivo é investir para obter rendimentos ou crescimento. Os fundos mútuos são geridos profissionalmente, e a maioria investe numa carteira diversificada composta por muitos tipos de activos como acções, obrigações, e outros títulos.
- Fundos de índice e ETFs: Se uma acção e um fundo de investimento tivessem um bebé, obteria um fundo de troca negociado (ETF). Tal como os fundos de investimento, os ETFs possuem um cabaz de activos, tais como acções, obrigações, mercadorias e moedas, só que negoceiam tal como as acções. Quanto à forma como os seus preços são determinados, são determinados pelas forças do mercado, e são negociados durante todo o dia útil numa bolsa de valores. Estes podem ser bons para um investidor principiante que não tem a certeza do que comprar. Serviços como a Acorns permitem-lhe comprar ETFs e fundos de índice.
Comprar Acções Individuais: Terá de compreender as tendências da indústria, e manter-se à tona das notícias sobre as empresas em que está a comprar acções. Também precisa de comprar estas através de corretores de bolsa, online ou não.
Setar o seu orçamento
Como dizem, “É preciso dinheiro para ganhar dinheiro”. Como sabe se está pronto para investir? Para um, deve ter o suficiente para cobrir as suas despesas e facturas mensais, ter algumas poupanças no caso de surgir uma despesa de emergência, e ter os reembolsos da sua dívida sob controlo.
P>Próximo, descubra quanto pode razoavelmente orçamentar para os seus investimentos em acções. Idealmente, uma estratégia de investimento sólida significa poder investir continuamente durante um longo período de tempo. Mesmo que isso signifique começar com um montante pequeno, ou aumentar a sua contribuição para um 401(k).
actualmente, há um punhado de plataformas e aplicações online onde pode começar a investir na bolsa de valores com apenas cinco dólares. O importante é pôr a bola a rolar agora. Desta forma, quando tiver mais dinheiro para investir, terá escavado os caminhos e desenvolvido os hábitos.
Diversificação é a chave
Ao investir, vai querer ter em mente a diversificação. O objectivo da diversificação é que ela protege os seus investimentos contra o risco. Haverá alturas em que a bolsa em geral está a ter um bom desempenho, e outras em que vai dar um tombo.
No entanto, há normalmente um pouco de confusão quanto ao que é exactamente a diversificação. A verdadeira diversificação não consiste apenas em ter um monte de diferentes tipos de investimentos em diferentes contas.
Vai querer ter uma boa mistura de classes de activos, tais como acções, obrigações, e equivalentes de caixa. As acções são tipicamente de maior risco mas têm potencial para maiores ganhos, e as obrigações são de menor risco mas também têm menores ganhos.
Diversificação significa ter diferentes tipos de investimentos que respondem de forma diferente aos acontecimentos que acontecem no mundo. Esta mistura de investimentos também actua de forma diferente, dependendo das condições do mercado. E dentro de cada classe de activos, poderá ter um conjunto diferente de investimentos.
Seguir os seus interesses
Se optar por seguir a rota do investimento activo, considere as empresas e indústrias em que tem um interesse natural. Se já tem um dedo no pulso destes reinos em particular, será mais fácil saber o que está a acontecer com os seus investimentos. Está pronto para começar?
Como investidor activo, terá de se manter a par do que se passa no mundo, das tendências do mercado e das mudanças económicas e políticas que possam afectar o desempenho dos seus investimentos.
Para se manter a par, pode utilizar relatórios de pesquisa de empresas de consultoria de acções ou corretores de acções, e subscrever boletins informativos. Embora não haja forma de prever o futuro, quanto mais pesquisa fizer e conhecimento tiver, melhor será o seu lugar para tomar decisões informadas.
É mais um investidor passivo? Se sim, muito provavelmente estará a concentrar-se em investir em títulos como fundos mútuos e ETFs que podem proporcionar ganhos a longo prazo. Com esta abordagem, vai querer tentar igualar um amplo índice de mercado. Isto significa, em termos de diversificação, rendimentos, e baixas taxas e custos.
Agora que compreenda o que é o mercado de acções e como funciona, esperemos que não se sinta tão sobrecarregado ou intimidado por começar.
Lembrar, a situação financeira de cada um é diferente. Se não tiver a certeza se uma determinada estratégia de investimento é adequada para si, é melhor contar com o aconselhamento de consultores financeiros que lhe possam dar conselhos sobre a sua situação financeira pessoal.