Como se pode determinar quanto vale uma empresa e se esse valor se reflecte no preço do seu stock? Há várias formas de definir o valor ou valor de uma empresa, e uma das formas de definir o valor é referida como limite de mercado. De quanto dinheiro precisaria para comprar cada acção ao seu preço actual?
Outra forma de determinar o valor de uma empresa é ir ao seu balanço e olhar para o valor contabilístico.
O que é o valor contabilístico?
O valor contabilístico de uma empresa é simplesmente o seu activo menos o seu passivo. Isto significa o valor total dos seus activos sem incluir activos intangíveis sem valor monetário imediato, tais como o goodwill. O passivo inclui o dinheiro em dívida e as despesas operacionais. Portanto, valor contabilístico = Activo – Passivo.
Por outras palavras, se quisesse fechar as portas do negócio, quanto dinheiro ficaria depois de ter liquidado todas as obrigações pendentes e vendido todos os activos? Esse é o valor contabilístico da empresa. Uma empresa que é um negócio em crescimento viável valerá sempre mais do que o seu valor contabilístico devido à sua capacidade de gerar lucros e crescimento.
Usando o valor contabilístico no investimento
O valor contabilístico apela mais para valorizar os investidores que olham para a relação com o preço das acções, usando a relação preço/valor contabilístico. Se quiser comparar empresas, pode converter para valor contabilístico por acção, que é simplesmente o valor contabilístico dividido pelo número de acções em circulação.
Outros Componentes do Investimento
O valor contabilístico de uma empresa e o seu valor contabilístico por acção são apenas dois pequenos componentes de um cálculo e estratégia global de investimento. Não vai querer saltar com os dois pés até compreender todos estes componentes. Aqui estão alguns outros termos comuns que poderá querer analisar e certificar-se de compreender.
- Ganhos por acção (EPS): A percentagem do lucro de uma empresa que é dedicada a cada acção.
- Rácio preço/lucro (P/E): Este mede o preço actual de uma acção em relação aos ganhos por acção.
- Crescimento dos ganhos projectados (PEG): Um método de avaliação do rácio preço/lucro em comparação com o rácio de crescimento.
- Razão preço/vendas (P/S): O limite de mercado de uma empresa dividido pelo seu rendimento anual mais recente. P/S também pode ser determinado dividindo o preço de uma acção por acção pela receita por acção.
- Relação preço/ livro (P/B): Isto compara o valor contabilístico de uma acção com o seu valor de mercado.
- Rácio de pagamento de dividendos: O número de dividendos pagos aos accionistas versus o rendimento líquido total da empresa.
- Rendimento dos dividendos: Esta é uma percentagem do preço actual de uma acção.
- Rendimento do capital próprio (ROE): A rentabilidade de uma empresa em relação ao valor contabilístico do capital próprio de cada accionista.
NOTE: Favor consultar um consultor financeiro para obter os conselhos e respostas mais actualizadas a quaisquer perguntas específicas que possa ter. A informação contida neste artigo não pretende ser um conselho de investimento e não substitui o conselho de investimento.