Historische Aktienmarktrenditen bieten Ihnen eine großartige Möglichkeit, um zu sehen, wie viel Volatilität und welche Renditen Sie im Laufe der Zeit erwarten können, wenn Sie in den Aktienmarkt investieren. In der Tabelle am Ende dieses Artikels finden Sie historische Aktienmarktrenditen für den Zeitraum von 1986 bis 2019, aufgelistet auf Kalenderjahrbasis.
Wie oft verliert der Aktienmarkt Geld?
Negative Aktienmarktrenditen treten im Durchschnitt etwa alle vier Jahre auf. Historische Daten zeigen, dass die positiven Jahre die negativen Jahre bei weitem überwiegen. Zwischen 2000 und 2019 betrug die durchschnittliche annualisierte Rendite des S&P 500 Index etwa 8,87 %. In jedem Jahr kann die tatsächliche Rendite, die Sie erzielen, ganz anders ausfallen als die durchschnittliche Rendite, die sich aus der Performance mehrerer Jahre zusammensetzt.
Sie hören vielleicht in den Medien viel über Marktkorrekturen und Bärenmärkte:
- Eine Marktkorrektur bedeutet, dass der Aktienmarkt um mehr als 10 % von seinem vorherigen Höchstkursniveau gefallen ist. Dies kann in der Mitte des Jahres passieren, und der Markt kann sich bis zum Jahresende wieder erholen, so dass eine Marktkorrektur in der Gesamtrendite des Kalenderjahres nie als negativ auftaucht.
- Ein Bärenmarkt tritt auf, wenn der Markt um mehr als 20 % von seinem vorherigen Höchststand abfällt. Die meisten Bärenmärkte dauern etwa ein Jahr lang an.
Das Muster der Renditen variiert über verschiedene Jahrzehnte. Im Ruhestand können Ihre Investitionen einem schlechten Muster ausgesetzt sein, bei dem viele negative Jahre früh im Ruhestand auftreten, was Finanzplaner als Sequenzrisiko bezeichnen. Obwohl Sie eine gewisse Anzahl schlechter Jahre erwarten sollten, bedeutet das nicht, dass Sie nicht in Aktien investieren sollten; es bedeutet, dass Sie realistische Erwartungen setzen müssen, wenn Sie es tun.
Zeit im Markt vs. Timing des Marktes
Die schlechten Jahre des Marktes haben Auswirkungen, aber das Ausmaß, in dem sie Sie beeinflussen, wird oft davon bestimmt, ob Sie sich entscheiden, investiert zu bleiben oder auszusteigen. Ein langfristig orientierter Anleger kann im Laufe der Zeit große Renditen erzielen, während ein kurzfristig orientierter Anleger, der einsteigt und nach einem schlechten Jahr wieder aussteigt, einen Verlust erleiden kann.
Beispielsweise verlor der S&P 500 im Jahr 2008 37 % seines Wertes.Wenn Sie zu Beginn des Jahres $1.000 in einen Indexfonds investiert haben, hätten Sie am Ende des Jahres 37 % weniger Geld investiert oder einen Verlust von $370, aber Sie erleiden nur dann einen echten Verlust, wenn Sie die Investition zu diesem Zeitpunkt verkaufen.
Das Ausmaß dieses Abwärtsjahres könnte jedoch dazu führen, dass Ihre Investition viele Jahre braucht, um ihren Wert wieder zu erreichen. Nach 2008 hätte Ihr Startwert im folgenden Jahr 630 $ betragen. Im nächsten Jahr, 2009, stieg der Markt um 26,46 %. Dadurch wäre Ihr Wert auf 796 $ gestiegen, was immer noch weniger als Ihr Startwert von 1.000 $ ist.
Im Jahr 2010, wenn Sie investiert geblieben wären, hätten Sie einen weiteren Anstieg von 15,06 % erlebt. Ihr Geld wäre auf 915,88 $ angewachsen, was aber immer noch nicht ganz ausgereicht hätte. Im Jahr 2011 gab es ein weiteres positives Jahr und Sie hätten einen weiteren Anstieg gesehen, aber nur um 2,11%. Erst im Jahr 2012 mit einem Anstieg von weiteren 16,00 % wären Sie mit einem Investitionswert von 1.085 $ wieder über die investierten 1.000 $ hinausgekommen.
Wenn Sie im Markt investiert blieben, war das Abwärtsjahr 2008 nicht verheerend für Sie. Hätten Sie jedoch verkauft und Ihr Geld in sichere Anlagen umgeschichtet, hätte es im gleichen Zeitraum seinen Wert nicht wiedererlangen können.
Niemand weiß im Voraus, wann diese negativen Aktienmarktrenditen eintreten werden. Wenn Sie nicht die Stärke haben, durch einen Bärenmarkt hindurch investiert zu bleiben, dann können Sie sich entscheiden, entweder nicht in Aktien zu investieren oder darauf vorbereitet zu sein, Geld zu verlieren, weil niemand den Markt konsistent timen kann, um ein- und auszusteigen und die schlechten Jahre zu vermeiden.
Wenn Sie sich entscheiden, in Aktien zu investieren, lernen Sie, die schlechten Jahre zu erwarten. Sobald Sie akzeptieren können, dass es Abwärtsjahre geben wird, wird es Ihnen leichter fallen, an Ihrem langfristigen Investitionsplan festzuhalten.
Die erbauliche Nachricht ist, dass trotz der schlechten Presse über den Aktienmarkt und dem Risiko, das mit dem Eintauchen Ihrer finanziellen Zehen in den Teich der Aktieninvestitionen verbunden ist, Amerikas Finanzmärkte im Laufe der Zeit großen Reichtum für seine Teilnehmer produzieren. Bleiben Sie langfristig investiert, bauen Sie Ihre Investitionen weiter aus und managen Sie das Risiko angemessen, dann werden Sie Ihre finanziellen Ziele erreichen.
Wenn Sie hingegen versuchen, die Börse als Mittel zum schnellen Geldverdienen zu nutzen oder sich auf Aktivitäten einlassen, die die Vorsicht in den Wind schlagen, dann werden Sie feststellen, dass der Aktienmarkt ein sehr grausamer Ort ist. Wenn man mit einem kleinen Geldbetrag in kürzester Zeit zu großem Reichtum kommen könnte, würde es jeder tun. Fallen Sie nicht auf den Mythos herein, dass der kurzfristige Handel eine vermögensbildende Strategie ist.
Kalenderrenditen vs. rollende Renditen
Die meisten Investoren investieren nicht am 1. Januar und ziehen sich am 31. Dezember zurück, dennoch werden die Marktrenditen in der Regel auf Kalenderjahrbasis ausgewiesen.
Alternativ können Sie die Renditen als rollende Renditen betrachten, die die Marktrenditen von 12-Monats-Perioden betrachten, wie z.B. Februar bis zum nächsten Januar, März bis zum nächsten Februar oder April bis zum nächsten März. Sehen Sie sich diese Diagramme historischer rollierender Renditen an, um eine Perspektive zu erhalten, die über die Betrachtung eines Kalenderjahres hinausgeht. Die folgende Tabelle zeigt die Kalenderjahr-Aktienmarktrenditen über einen Zeitraum von 30 Jahren.