Klassifizierung
Die Kennzahlenanalyse besteht aus der Berechnung der finanziellen Leistungsfähigkeit anhand von fünf grundlegenden Kennzahlentypen: Rentabilität, Liquidität, Aktivität, Verschuldung und Markt.
Lernziele
Klassifizieren Sie eine Finanzkennzahl basierend auf dem, was sie in einem Unternehmen misst
Key Takeaways
Key Points
- Die Kennzahlenanalyse besteht aus der Berechnung von Kennzahlen aus Jahresabschlüssen und ist eine Grundlage der Finanzanalyse.
- Eine Finanzkennzahl oder Bilanzkennzahl zeigt die relative Größe ausgewählter numerischer Werte aus dem Jahresabschluss.
- Die in den Jahresabschlüssen enthaltenen Zahlen müssen in einen Kontext gestellt werden, damit Investoren verschiedene Aspekte der Unternehmenstätigkeit besser verstehen können. Die Kennzahlenanalyse ist eine Methode, mit der ein Investor dieses Verständnis gewinnen kann.
Schlüsselbegriffe
- Liquidität: Kurzfristige Verfügbarkeit von Bargeld: Fähigkeit, kurzfristige Schulden zu bedienen.
- Kennzahl: Eine Zahl, die einen Vergleich zwischen zwei Dingen darstellt.
- Verhältnisanalyse: Die Anwendung quantitativer Techniken auf Werte aus dem Jahresabschluss eines Unternehmens
- Aktionär: Jemand, der Aktien besitzt.
Klassifizierung
Finanzabschlüsse reichen in der Regel nicht aus, um Investoren allein zu informieren; die in diesen Dokumenten enthaltenen Zahlen müssen in einen Kontext gestellt werden, damit Investoren verschiedene Aspekte der Geschäftstätigkeit des Unternehmens besser verstehen können. Die Kennzahlenanalyse ist eine von drei Methoden, die ein Investor nutzen kann, um dieses Verständnis zu erlangen.
Geschäftsanalyse und Rentabilität: Die Analyse von Finanzkennzahlen ermöglicht es dem Beobachter, die Daten eines Unternehmens in einen Kontext zu stellen. Dadurch kann der Beobachter die Stärke verschiedener Aspekte der Geschäftstätigkeit des Unternehmens einschätzen.
Die Bilanzanalyse ist der Prozess des Verstehens des Risikos und der Rentabilität eines Unternehmens durch die Analyse der berichteten Finanzinformationen. Die Kennzahlenanalyse ist eine Grundlage für die Bewertung und Bepreisung von Kreditrisiken und für die fundamentale Unternehmensbewertung. Eine Finanzkennzahl oder Bilanzkennzahl wird aus den Jahresabschlüssen eines Unternehmens abgeleitet und ist eine Berechnung, die die relative Größe ausgewählter numerischer Werte aus diesen Jahresabschlüssen zeigt.
Es gibt verschiedene Arten von Finanzkennzahlen, die nach ihrer Relevanz für verschiedene Aspekte der Geschäftstätigkeit eines Unternehmens sowie nach ihrem Interesse für verschiedene Zielgruppen gruppiert sind. Finanzkennzahlen können intern von Managern innerhalb eines Unternehmens, von aktuellen und potenziellen Aktionären und Gläubigern eines Unternehmens sowie von anderen Zielgruppen verwendet werden, die daran interessiert sind, die Stärken und Schwächen eines Unternehmens zu verstehen, insbesondere im Vergleich zum Unternehmen im Zeitablauf oder im Vergleich zu anderen Unternehmen.
Arten von Kennzahlen
Die meisten Analysten denken, dass Finanzkennzahlen aus fünf Grundtypen bestehen:
- Rentabilitätskennzahlen messen die Nutzung der Vermögenswerte des Unternehmens und die Kontrolle der Ausgaben, um eine akzeptable Rendite zu erzielen.
- Liquiditätskennzahlen messen die Verfügbarkeit von Barmitteln zur Begleichung von Schulden.
- Aktivitätskennzahlen, auch Effizienzkennzahlen genannt, messen die Effektivität der Nutzung von Ressourcen oder Vermögenswerten durch ein Unternehmen.
- Verschuldungskennzahlen oder Leverage-Kennzahlen messen die Fähigkeit des Unternehmens, langfristige Schulden zurückzuzahlen.
- Marktkennzahlen befassen sich mit dem Aktionärspublikum. Sie messen die Kosten für die Ausgabe von Aktien und das Verhältnis zwischen der Rendite und dem Wert einer Investition in die Aktien des Unternehmens.