Die Eigenkapitalrendite, oder ROCE, ist definiert als die Höhe des Gewinns oder Nettoeinkommens, das ein Unternehmen pro Investitionsdollar verdient. Die Investitionsdollar unterscheiden sich dadurch, dass sie nur die Stammaktionäre berücksichtigen. Dies ist oft vorteilhaft, weil es Unternehmen und Investoren gleichermaßen erlaubt zu sehen, welche Art von Rendite die stimmberechtigten Aktionäre erhalten, wenn Vorzugsaktien und andere Arten von Aktien nicht mitgezählt werden.
Return on Common Equity Erläuterung (ROCE)
Return on Common Equity ist ein Maß dafür, wie gut ein Unternehmen seine Investitionsdollars nutzt, um Gewinne zu erzielen. Oftmals ist sie für einen Aktionär wichtiger als die Kapitalrendite (ROI). Sie sagt auch den Investoren von Stammaktien, wie effektiv ihr Kapital reinvestiert wird. Im Allgemeinen ist ein Unternehmen mit einer hohen Eigenkapitalrendite (ROE) erfolgreicher bei der internen Generierung von Cash. Investoren sind immer auf der Suche nach Unternehmen mit hoher und wachsender Eigenkapitalrendite; allerdings sind nicht alle Unternehmen mit hoher Eigenkapitalrendite gute Investitionen. Stattdessen ist der bessere Maßstab, die Eigenkapitalrendite eines Unternehmens mit dem Branchendurchschnitt zu vergleichen. Fazit: Je höher die Kennzahl, desto besser das Unternehmen.
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Return on Common Equity (ROCE)-Formel
Um die Eigenkapitalrendite zu berechnen, verwenden Sie die folgende Formel:
ROCE = Nettogewinn (NI)/ durchschnittliches Stammkapital
Um das durchschnittliche Stammkapital zu ermitteln, kombinieren Sie das Stammkapital zu Beginn des Jahres in der Bilanz und den Wert des Stammkapitals am Ende. Diese Werte werden dann durch zwei geteilt, um den durchschnittlichen Betrag des Jahres zu erhalten.
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Siehe auch:
Beispiel für die Eigenkapitalrendite
Definieren Sie Leverage (Finanzen)
Analyse der Gesamtkapitalrendite
Analyse der Bruttogewinnspanne
Analyse der Eigenkapitalrendite
Analyse des Anlagenumschlags