Guinguette Marais Poitevin

Die Break-Even-Analyse ist die Untersuchung, welche Menge an Verkäufen oder verkauften Einheiten erforderlich ist, um die Gewinnschwelle zu erreichen, nachdem alle fixen und variablen Kosten für den Betrieb des Unternehmens berücksichtigt wurden. Die Break-Even-Analyse ist für die Unternehmensplanung und die Unternehmensfinanzierung von entscheidender Bedeutung, da die Annahmen über die Kosten und den potenziellen Umsatz bestimmen, ob ein Unternehmen (oder ein Projekt) auf dem Weg zur Rentabilität ist.

Break-Even-Analyse verstehen

Unternehmen verwenden die Break-Even-Analyse, um den Preis zu bestimmen, den sie verlangen müssen, um genügend Einnahmen zur Deckung ihrer Kosten zu erzielen. Folglich beinhaltet die Break-Even-Analyse oft die Analyse von Einnahmen und Verkäufen. Es ist jedoch wichtig, zwischen Absatz, Umsatz und Gewinn zu unterscheiden. Der Umsatz ist der gesamte Geldbetrag, der durch den Verkauf eines Produkts verdient wird, während der Gewinn der Umsatz ist, der übrig bleibt, nachdem alle Ausgaben und Kosten für den Betrieb des Unternehmens vom Umsatz abgezogen wurden.

Kostenarten

Die beiden Kosten, die bei der Break-Even-Analyse eine Rolle spielen, sind fixe und variable Kosten. Variable Kosten ändern sich mit der Anzahl der verkauften Einheiten, während fixe Kosten unabhängig von der Anzahl der verkauften Einheiten einigermaßen konstant bleiben. Zu den variablen Kosten gehören z. B. der Lagerbestand oder die Rohmaterialien, die in die Produktion einfließen. Zu den fixen Kosten gehören z. B. die Miete für die Produktionsanlage. Die Break-even-Analyse hilft Unternehmen zu bestimmen, wie viele Einheiten verkauft werden müssen, um die variablen Kosten zu decken, aber auch den Anteil der Fixkosten, der für die Produktion dieser Einheit anfällt.

Preisstrategien

Mit der Break-even-Analyse können Firmeninhaber verschiedene Preisstrategien vergleichen und berechnen, wie viele verkaufte Einheiten zur Rentabilität führen. Wenn sie zum Beispiel den Preis ihres Produkts während einer Marketingkampagne senken, um neue Verkäufe zu generieren, müssen sie mehr Einheiten verkaufen, um den geringeren Umsatz auszugleichen, der durch den niedrigeren Preis pro Einheit entsteht. Wenn sie den Preis stark senken, brauchen sie einen großen Nachfrageschub für ihr Produkt, um ihre Fixkosten zu decken, die benötigt werden, um den Betrieb aufrechtzuerhalten.

Wenn sie den Preis zu stark senken und die Verkaufsprognosen für einen Nachfrageanstieg ungenau sind, können sie zwar ihre variablen Kosten decken, aber nicht ihre Fixkosten. Wenn sie ihren Preis überhaupt nicht senken oder der Preis pro Einheit nicht mit dem Markt konkurriert, kann es sein, dass sie weniger Nachfrage nach ihrem Produkt sehen und nicht in der Lage sind, ihre gesamten Fixkosten zu decken. Die Break-even-Analyse hilft zu bestimmen, an welchem Punkt der Gewinn eintritt, indem alle Kosten und Einnahmen aus dem Verkauf berücksichtigt werden.

Deckungsbeitrag

Eine Schlüsselkomponente bei der Durchführung der Break-even-Analyse ist es, zu verstehen, wie viel Marge oder Gewinn aus dem Verkauf nach Abzug der variablen Kosten für die Produktion der Einheiten erzielt wird. Der Verkaufspreis abzüglich der variablen Kosten wird als Deckungsbeitrag bezeichnet.

Wenn zum Beispiel ein Produkt für 200 $ pro Stück verkauft wird und die gesamten variablen Kosten 80 $ pro Einheit betragen, beträgt der Deckungsbeitrag 120 $ (200 $ – 80 $). Die 120 $ sind die Einnahmen nach Abzug der variablen Kosten und müssen ausreichen, um die Fixkosten des Unternehmens zu decken.

Formel für die Break-Even-Analyse

Der Break-Even-Punkt tritt ein, wenn:

Gesamtfixkosten + Gesamtvariable Kosten = Einnahmen

• Die Gesamtfixkosten sind in der Regel bekannt; sie beinhalten Dinge wie Miete, Gehälter, Versorgungsleistungen, Zinsaufwendungen, Abschreibungen und Amortisation.
• Die gesamten variablen Kosten sind schwieriger zu ermitteln, aber sie sind schätzbar und beinhalten Dinge wie direktes Material, abrechenbare Arbeit, Provisionen und Gebühren.
• Der Umsatz ist Stückpreis * Anzahl der verkauften Einheiten

Mit diesen Informationen können wir jedes Teil des Puzzles algebraisch lösen. Es ist wichtig zu beachten, dass jeder Teil der Gleichung – die gesamten Fixkosten, die gesamten variablen Kosten und der Gesamterlös – als „Summe“ oder als Maß pro Einheit ausgedrückt werden kann, je nachdem, welches spezifische Break-even-Maß wir benötigen. Dies wird in unserem Excel-Beispiel genauer untersucht.

Besondere Überlegungen

Bei der Formel für die Break-Even-Analyse herrscht Uneinigkeit darüber, ob die Standarddefinition des Umsatzes verwendet werden soll, da sie keine Steuern enthält. Ein Unternehmen kann feststellen, dass es „X“ Mengen eines Produkts verkaufen muss, um die Kosten zu decken, aber Steuern sind ein sehr realer Aufwand. In der Unternehmensplanung ist es auch wichtig, das Betriebsergebnis nach Steuern zu berechnen.

Die Kennzahl, die Steuern einschließt, wird Net Operating Profit After Tax (NOPAT) genannt. Wenn Sie den NOPAT verwenden, berücksichtigen Sie die Kosten aller tatsächlichen Operationen, einschließlich der Auswirkungen von Steuern. Die am weitesten verbreitete Definition verwendet jedoch den Umsatz, so dass wir diesen in diesem Artikel verwenden.

Arten der Break-Even-Analyse

Es gibt verschiedene Möglichkeiten, den Break-Even-Punkt für ein Unternehmen zu analysieren. Dazu gehören der benötigte Gesamtumsatz, die Anzahl der Einheiten, die verkauft werden müssen, und der Preis pro Einheit, der zum Erreichen des Break-Even-Punkts benötigt wird.

Break-Even-Gesamtumsatz

Manchmal möchten Unternehmen die Gesamteinnahmen und -verkäufe analysieren, die benötigt werden, um die Gesamtkosten zu decken, die mit dem Betrieb des Unternehmens verbunden sind.

Die folgende Formel hilft bei der Berechnung des Gesamtumsatzes, aber die Messung erfolgt in Dollar ($), nicht in Einheiten:

• Break-even-Umsatz = Gesamt-Fixkosten / (Deckungsbeitrag)
• Deckungsbeitrag = 1 – (Variable Kosten / Umsatz)

Bitte beachten Sie, dass dies entweder pro Einheit oder insgesamt oder in Prozent ausgedrückt werden kann.

Break-Even-Verkaufseinheiten

Die Bestimmung der Anzahl der Einheiten, die verkauft werden müssen, um den Break-Even-Punkt zu erreichen, ist eine der häufigsten Methoden der Break-Even-Analyse.

Abhängig von den Daten, die Sie haben, müssen Sie die Gesamtwerte in Dollar in Werte pro Einheit umrechnen:

• Break-Even-Einheiten = Gesamtfixkosten / (Preis pro Einheit – Variable Kosten pro Einheit)

Um die Break-Even-Analyse zu berechnen, teilen wir die Gesamtfixkosten durch den Deckungsbeitrag für jede verkaufte Einheit. Nehmen wir an, dass die gesamten Fixkosten 10.000 $ betragen.

Wir wissen bereits, dass das Produkt für 200 $ pro Stück verkauft wird und die gesamten variablen Kosten 80 $ pro Einheit betragen, was zu einem Deckungsbeitrag von 120 $ (200 $ – 80 $) führt.

Anhand der obigen Break-Even-Point-Formel setzen wir die Zahlen ein (10.000 $ Fixkosten / 120 $ Deckungsbeitrag).

Der Break-Even-Point für den Umsatz liegt bei 83,33 oder 84 Einheiten, die verkauft werden müssen, bevor das Unternehmen seine Fixkosten deckt. Ab diesem Punkt, also ab 85 Einheiten, hat das Unternehmen seine Fixkosten gedeckt und erzielt einen Gewinn pro Einheit.

Break-Even-Preis

Hier lösen wir den Preis bei bekannten fixen und variablen Kosten sowie einer geschätzten Anzahl verkaufter Einheiten. Beachten Sie, dass wir in den ersten beiden Formeln den Verkaufspreis kennen und im Wesentlichen die verkaufte Menge ableiten, um die Gewinnschwelle zu erreichen. Aber in diesem Fall müssen wir sowohl die Anzahl der verkauften Einheiten (oder die gesamte verkaufte Menge) schätzen und diese als Funktion des Verkaufspreises in Beziehung setzen, den wir lösen.

• Variable Kosten in Prozent pro Einheit = Gesamte variable Kosten / (Gesamte variable + gesamte fixe Kosten)
• Gesamte fixe Kosten pro Einheit = Gesamte fixe Kosten / Gesamtzahl der Einheiten
• Break-Even-Preis = 1 / ((1 – Gesamte variable Kosten in Prozent pro Einheit)*(Gesamte fixe Kosten pro Einheit))

Im Wesentlichen, können alle diese Formeln als eine Form der Amortisationszeitanalyse betrachtet werden, mit der Ausnahme, dass die „Zeit in Jahren“ effektiv die Zeit ist, die benötigt wird, um die erforderliche Anzahl von Verkäufen in den obigen Berechnungen zu generieren.

Break-Even-Analyse in Excel

Nun, da wir wissen, woraus die Break-Even-Analyse besteht, können wir mit der Modellierung in Excel beginnen. Es gibt eine Reihe von Möglichkeiten, dies zu erreichen. Die beiden nützlichsten sind die Erstellung eines Break-even-Rechners oder die Verwendung von Goal Seek, einem eingebauten Excel-Tool.

Wir demonstrieren den Rechner, weil er besser mit den Best Practices für die Finanzmodellierung übereinstimmt, die besagen, dass Formeln aufgebrochen und überprüfbar sein sollten.

Indem wir eine Szenarioanalyse erstellen, können wir Excel anweisen, auf Basis der Einheit zu rechnen. (Hinweis: Wenn die Tabelle klein erscheint, klicken Sie mit der rechten Maustaste auf das Bild und öffnen Sie es in einem neuen Tab, um eine höhere Auflösung zu erhalten.)

Oder basierend auf dem Preis:

Schließlich können wir leicht eine Sensitivitätsmatrix erstellen, um zu untersuchen, wie diese Faktoren zusammenwirken. Bei verschiedenen Kostenstrukturen sehen wir eine Spanne von Break-even-Preisen von $28 bis $133.