I rendimenti storici del mercato azionario forniscono un ottimo modo per vedere quanta volatilità e quali tassi di rendimento ci si può aspettare nel tempo quando si investe nel mercato azionario. Nella tabella in fondo a questo articolo, troverete i rendimenti storici del mercato azionario per il periodo dal 1986 al 2019, elencati in base all’anno solare.
Quanto spesso il mercato azionario perde denaro?
I rendimenti negativi del mercato azionario si verificano, in media, circa uno ogni quattro anni. I dati storici mostrano che gli anni positivi superano di gran lunga quelli negativi. Tra il 2000 e il 2019, il rendimento medio annualizzato dell’indice S&P 500 è stato di circa 8,87%. In un dato anno, il rendimento effettivo che si guadagna può essere molto diverso dal rendimento medio, che fa la media di diversi anni di performance.
Potresti sentire i media parlare molto di correzioni di mercato e mercati orso:
- Una correzione di mercato significa che il mercato azionario è sceso di oltre il 10% dal suo precedente livello di prezzo elevato. Questo può accadere a metà dell’anno, e il mercato può riprendersi entro la fine dell’anno, quindi una correzione di mercato può non apparire mai come negativo nei rendimenti totali dell’anno solare.
- Un mercato orso si verifica quando il mercato scende di oltre il 20% dal suo massimo precedente. La maggior parte dei mercati orso dura circa un anno.
Il modello di rendimento varia nei diversi decenni. In pensione, i tuoi investimenti possono essere esposti a un modello negativo in cui molti anni negativi si verificano all’inizio della pensione, che i pianificatori finanziari chiamano rischio di sequenza. Sebbene ci si debba aspettare un certo numero di anni negativi, ciò non significa che non si debba investire in azioni; significa che è necessario impostare aspettative realistiche quando lo si fa.
Tempo nel mercato vs. Timing del mercato
Gli anni di ribasso del mercato hanno un impatto, ma il grado di impatto che hanno spesso viene determinato dal fatto che si decida di rimanere investiti o uscire. Un investitore con una visione a lungo termine può avere grandi ritorni nel tempo, mentre uno con una visione a breve termine che entra e poi esce dopo un anno negativo può avere una perdita.
Per esempio, nel 2008, l’S&P 500 ha perso il 37% del suo valore.Se avete investito 1.000 dollari all’inizio dell’anno in un fondo indicizzato, alla fine dell’anno avrete il 37% in meno di denaro investito o una perdita di 370 dollari, ma sperimenterete una perdita reale solo se venderete l’investimento in quel momento.
Tuttavia, la grandezza di quell’anno negativo potrebbe far sì che il vostro investimento impieghi molti anni per recuperare il suo valore. Dopo il 2008, il vostro valore di partenza l’anno successivo sarebbe stato di 630 dollari. Nell’anno successivo, il 2009, il mercato è aumentato del 26,46%. Questo avrebbe portato il vostro valore a 796 dollari, che è ancora inferiore al vostro punto di partenza di 1.000 dollari.
Nel 2010, se fossi rimasto investito, avresti visto un altro aumento del 15,06%. I tuoi soldi sarebbero cresciuti fino a 915,88 dollari, anche se ancora lontani da un pieno recupero. Nel 2011, si è verificato un altro anno positivo e avresti visto un altro aumento, ma solo del 2,11%. Non è stato fino all’aumento del 2012 di un altro 16,00% che saresti tornato sopra i 1.000 dollari investiti con un valore di investimento di 1.085 dollari.
Se sei rimasto investito nel mercato, l’anno di ribasso del 2008 non è stato devastante per te. Se invece hai venduto e hai spostato il tuo denaro in investimenti sicuri, non sarebbe stato in grado di recuperare il suo valore in quello stesso periodo di tempo.
Nessuno sa in anticipo quando si verificheranno quei ritorni negativi del mercato azionario. Se non si ha la forza d’animo per rimanere investiti in un mercato ribassista, allora si può decidere di stare fuori dalle azioni o essere pronti a perdere denaro, perché nessuno può cronometrare costantemente il mercato per entrare e uscire ed evitare gli anni di ribasso.
Se si sceglie di investire in azioni, imparare ad aspettarsi gli anni di ribasso. Una volta che potete accettare che gli anni di ribasso si verificheranno, troverete più facile attenersi al vostro piano di investimento a lungo termine.
La notizia edificante è questa, nonostante la cattiva stampa sul mercato azionario e il rischio associato ad immergere i vostri piedi finanziari negli stagni dell’investimento azionario, i mercati finanziari americani producono grande ricchezza per i suoi partecipanti nel tempo. Rimanete investiti per il lungo periodo, continuate ad aggiungere al vostro investimento e gestite il rischio in modo appropriato, e raggiungerete i vostri obiettivi finanziari.
D’altra parte, se cercate di usare il mercato azionario come un mezzo per fare soldi velocemente o vi impegnate in attività che gettano la prudenza al vento, troverete che il mercato azionario è un posto molto crudele. Se una piccola quantità di denaro potesse farvi ottenere grandi ricchezze in un periodo di tempo molto breve, tutti lo farebbero. Non cadere nel mito che il trading a breve termine sia una strategia per la costruzione della ricchezza.
Returns vs. Rolling Returns
La maggior parte degli investitori non investe il 1 gennaio e ritira il 31 dicembre, eppure i rendimenti di mercato tendono ad essere riportati sulla base dell’anno solare.
In alternativa puoi vedere i rendimenti come rolling returns, che guardano ai rendimenti di mercato di periodi di 12 mesi, come febbraio al gennaio successivo, marzo al febbraio successivo, o aprile al marzo successivo. Date un’occhiata a questi grafici dei rendimenti storici rolling, per una prospettiva che si estende oltre la vista dell’anno solare. La tabella qui sotto mostra i rendimenti del mercato azionario dell’anno solare su un periodo di 30 anni.