Classificazione
La Ratio Analysis consiste nel calcolare la performance finanziaria utilizzando cinque tipi fondamentali di rapporti: redditività, liquidità, attività, debito e mercato.
Obiettivi di apprendimento
Classificare un rapporto finanziario in base a ciò che misura in un’azienda
Punti chiave
Punti chiave
- L’analisi dei rapporti consiste nel calcolo dei rapporti dai bilanci ed è un fondamento dell’analisi finanziaria.
- Un rapporto finanziario, o rapporto contabile, mostra la grandezza relativa di valori numerici selezionati presi da quei bilanci.
- I numeri contenuti nei bilanci hanno bisogno di essere contestualizzati in modo che gli investitori possano capire meglio i diversi aspetti delle operazioni dell’azienda. L’analisi dei rapporti è un metodo che un investitore può usare per ottenere tale comprensione.
Termini chiave
- liquidità: Disponibilità di liquidità a breve termine: capacità di servire il debito a breve termine.
- Rapporto: Un numero che rappresenta un confronto tra due cose.
- analisi dei rapporti: l’uso di tecniche quantitative su valori tratti dal bilancio di un’impresa
- azionista: Uno che possiede delle azioni.
Classificazione
I rendiconti finanziari sono generalmente insufficienti a fornire informazioni agli investitori da soli; i numeri contenuti in questi documenti devono essere contestualizzati in modo che gli investitori possano capire meglio i diversi aspetti delle operazioni dell’azienda. L’analisi dei rapporti è uno dei tre metodi che un investitore può utilizzare per ottenere tale comprensione.
Analisi aziendale e redditività: L’analisi dei rapporti finanziari permette all’osservatore di contestualizzare i dati forniti da un’azienda. Questo permette all’osservatore di valutare la forza dei diversi aspetti delle operazioni dell’azienda.
L’analisi del bilancio finanziario è il processo di comprensione del rischio e della redditività di un’azienda attraverso l’analisi delle informazioni finanziarie riportate. L’analisi dei rapporti è un fondamento per valutare e prezzare il rischio di credito e per fare una valutazione fondamentale dell’azienda. Un rapporto finanziario, o rapporto contabile, è derivato dal bilancio di un’azienda ed è un calcolo che mostra la grandezza relativa di valori numerici selezionati presi da quel bilancio.
Ci sono vari tipi di rapporti finanziari, raggruppati in base alla loro rilevanza per i diversi aspetti del business di un’azienda e al loro interesse per un pubblico diverso. I rapporti finanziari possono essere usati internamente dai manager di un’azienda, dagli azionisti e dai creditori attuali e potenziali di un’azienda, e da altro pubblico interessato a capire i punti di forza e di debolezza di un’azienda, specialmente rispetto all’azienda nel tempo o rispetto ad altre aziende.
Tipi di rapporti
La maggior parte degli analisti pensa ai rapporti finanziari come a cinque tipi di base:
- I rapporti di redditività misurano l’uso che l’azienda fa delle sue attività e il controllo delle sue spese per generare un tasso di rendimento accettabile.
- Gli indici di liquidità misurano la disponibilità di cassa per pagare il debito.
- Gli indici di attività, chiamati anche indici di efficienza, misurano l’efficacia dell’uso delle risorse di un’azienda, o delle attività.
- Indici di debito, o leverage, misurano la capacità dell’azienda di ripagare il debito a lungo termine.
- Gli indici di mercato sono interessati al pubblico degli azionisti. Misurano il costo dell’emissione di azioni e la relazione tra il rendimento e il valore di un investimento in azioni dell’azienda.