Savings and Loan Association
そのサービスを利用する人々の利益のために所有され運営される金融機関である。
貯蓄貸付業は、1830年代にビルディング＆ローン・アソシエーションとして初めて設立されました。 最初の貯蓄貸付組合は、ペンシルバニア州フランクフォートのオックスフォード・プロビデント・ビルディング・ソサエティでした。 オックスフォード・プロビデントは、会員から毎週定期的にお金を受け取り、会員が自分の家を建てたり買ったりできるようになるまで、個人にお金を貸していました。
貯蓄貸付組合には、州政府が設立したものと連邦政府が設立したものがあります。 州法に基づいて設立された場合、貯蓄貸付組合は一般的に法人化され、定款や細則の提出など、州の法人化の要件に従わなければなりません。 適用される州法にもよりますが、通常、定款では、組合の組織構造を定め、組合員の権利および組合とその株主との関係を定義しなければなりません。 貯蓄貸付組合は、州の同意および州法の遵守なしに、州法人から連邦法人に移行することはできません。 貯蓄貸付組合は、連邦政府の認可を受けることもできます。
貯蓄貸付組合の組合員は、会社の株主です。 会員は有効な契約を結ぶ能力を持っていなければならず、株主として経営に参加し、利益を分配する権利があります。 会員は、他の企業の株主と同じ責任を負っています。つまり、会員は株式持分の金額に対してのみ責任を負い、協会の過失や債務に対して個人的に責任を負うことはありません。
役員と取締役は、貯蓄貸付協会の運営をコントロールします。 役員および取締役は、州および連邦の法律および規制に従い、通常の思慮深い人が同様の状況下で行使するのと同程度の勤勉さ、注意、および技術をもって、金融機関を組織し運営する義務を負っています。 役員および取締役は、忠実義務と同様に、十分な注意を払うというコモンロー上の義務を負っている。
貯蓄貸付組合の役員や理事の責任は、一般的に他の企業の役員や理事の責任と同じです。 貯蓄貸付組合の役員・理事の責任は、他の企業の役員・理事の責任と概ね同じです。
1930年代以前、貯蓄貸付組合は繁栄していました。
1930年代以前、貯蓄貸付組合は繁栄していましたが、大恐慌で貯蓄貸付業界は苦境に立たされました。 1,700以上の金融機関が破綻し、預金者保険が存在しなかったため、顧客は破綻した金融機関に預けていたお金をすべて失ってしまいました。 議会はこの危機に対応するため、いくつかの銀行法を制定した。 1932年の連邦住宅貸付銀行法（12 U.S.C.A. § 1421 et seq.）は、政府が金融サービス産業を規制・管理することを認めた。 この法律により、貯蓄貸付機関の運営を監督する連邦住宅貸付銀行委員会（FHLBB）が設立された。 1933年の銀行法（48 Stat.162）は、米国の銀行システムの安定性を促進し、信頼性を回復・維持するために、連邦預金保険公社（FDIC）を設立しました。 1934年、米国議会は国民住宅法（12 U.S.C.A. §1701 et seq.）を可決し、国民住宅管理局（NHA）と連邦貯蓄貸付保険公社（FSLIC）を設立しました。
1930年代に行われた銀行改革により、貯蓄貸付業界に対する預金者の信頼は回復し、再び安定した繁栄を取り戻すことができました。
1930年代の銀行改革により、預金者の信頼は回復し、再び安定した繁栄を取り戻したが、1970年代に入ると、競争や金利上昇の影響を受け、投資家は貯蓄貸付組合ではなく金融市場への投資を選択するようになっていた。 貯蓄貸付業界を活性化させるために、議会は規制緩和を始めた。
最初の大きな規制緩和は、1980年に制定された「Depository Institutions Deregulation and Monetary Control Act」（94 Stat.132）です。 この法律の目的は、投資家がより高い収益率を得られるようにすることで、貯蓄貸付組合の金融市場に対する競争力を高めることでした。
2つ目の大きな規制緩和は、1982年に制定されたGarn-St.Germain Depository Institutions Act (96 Stat. 1469)です。
3つ目の規制緩和は、規制監督の量を減らすことでした。
3つ目の規制緩和は、規制監督の量を減らすもので、公式な規制緩和ではなく、会計処理の変更によるものでした。 一般に認められた会計原則が規制会計手続きに変更されたことで、貯蓄貸付組合は投機的な形態の資本を含めたり、特定の負債を除外したりすることができるようになり、その結果、貯蓄貸付組合は堅実な財務状態にあるように見えました。
1980年代に入ると、貯蓄貸付業界は崩壊しました。 1980年代後半には、少なくとも3分の1の貯蓄貸付組合が債務超過の危機に瀕していました。
この崩壊の主な原因は、硬直した制度設計、高止まりした不安定な金利、資産の質の低下、連邦および州の規制緩和、不正行為、金融サービス業界の競争の激化、税法の改正の8つの要因でした。
貯蓄貸付業界の信頼を回復するため、議会は1989年の金融機関改革・回復・施行法（FIRREA）を制定しました（103 Stat.183）。 FIRREAの目的は、法案の第101条に記載されているように、手頃な価格の住宅金融の安全で安定したシステムを促進すること、監督を改善すること、財務省が貯蓄銀行監督局の局長を監督することを確立すること、貯蓄者に預金保険を提供する独立した保険機関を設立することでした。 連邦預金保険制度を健全な財務基盤に置くこと、破綻した金融機関を迅速に解決するために必要な民間および公的資金を提供すること、金融機関とその預金者に対する不正行為の犯罪に対する監督の改善、執行力の強化、刑事および民事上の罰則の強化などが含まれます。
FIRREAは、連邦銀行規制当局の執行権限を強化し、幅広い行政処分を付与しました。 また、FIRREAは、被保険預託機関に損害を与える不健全な行為を行った「機関関連者」に責任を負わせる権限を連邦銀行規制当局に与えました。 機関関係者とは、取締役、役員、従業員、代理人、および機関の業務に関与する弁護士、鑑定人、会計士を含むその他の者を指します。
刑事罰も、1990年に犯罪取締法（104 Stat. 4789）によって強化されましたが、その中には「包括的なスリフト・銀行詐欺の訴追と納税者回復法」（104 Stat. 4859）も含まれていました。
FIRREAは、貯蓄銀行監督局(OTS)と解決信託公社(RTC)を設立しました。 FIRREAはFHLBBを廃止し、その代わりにOTSを設立しました。 RTCは、1989年から1992年8月までに破綻したスリフトの資産を管理・処分する目的で設立されました。
RTCは6年間存続し、1996年12月31日に閉鎖されました。
RTCは6年間存続し、1996年12月31日に閉鎖されました。その間、747のスリフトを合併または閉鎖し、12万件の不動産を含む4650億ドルの資産を売却しました。 しかし、アナリストによると、貯蓄貸付組合を完全に救済するには約30年かかり、その費用は約4,809億ドルに上ると言われています
参考文献
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Gorman, Christopher Tyson. 1994-95.
Gorman, Christopher Tyson, 1994-95. “Liquid of Directors and Officers under FIRREA: The Uncertain Standard of §1821(K) and the Need for Congressional Reform.”. Kentucky Law Journal 83.
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