分類
レシオ分析は、収益性、流動性、活動、負債、市場の5つの基本的なタイプの比率を使って、財務パフォーマンスを計算することで構成されています。
Learning Objectives
企業の何を測定するかに基づいて財務比率を分類する
Key Takeaways
Key Points
- 比率分析は、財務諸表から比率を計算することで構成されており、財務分析の基礎となるものです。
- 財務比率（会計上の比率）は、財務諸表から選択された数値の相対的な大きさを示しています。
- 投資家が企業活動のさまざまな側面をよりよく理解できるように、財務諸表に含まれる数値を文脈に沿って整理する必要があります。
主要な用語
- 流動性。
- 流動性：短期的な現金の利用可能性、短期的な負債を処理する能力
- 比率。
- 比率分析：企業の財務諸表から得られた値に対する定量的な手法の使用
- 株主。
分類
財務諸表は、一般的にそれだけでは投資家に情報を提供するには不十分であり、投資家が企業経営のさまざまな側面をよりよく理解できるように、財務諸表に含まれる数値を文脈に沿って表示する必要があります。
事業分析と収益性。 財務比率の分析により、観察者は企業から提供されたデータを文脈の中に置くことができます。
財務諸表分析とは、報告された財務情報を分析することで、企業のリスクと収益性を理解するプロセスです。 比率分析は、信用リスクの評価と価格設定、および基本的な企業評価を行うための基礎となります。
財務比率（会計比率）とは、企業の財務諸表から導き出され、財務諸表から選択された数値の相対的な大きさを示す計算である。 財務比率は、企業の経営者が社内で使用するほか、企業の現在および潜在的な株主や債権者、また企業の強みと弱みを理解することに関心のあるその他の人々が、特に長期的な企業との比較や他の企業との比較のために使用します。
Types of Ratios
多くのアナリストは、財務比率を5つの基本的なタイプで構成されていると考えています：
- 収益性比率は、許容できる収益率を生み出すために、企業が資産を使用し、費用をコントロールしているかどうかを測定します。
- 流動性比率は、負債を支払うための現金の利用可能性を測定します。
- 効率性比率とも呼ばれる活動比率は、企業の資源または資産の使用の有効性を測定します。
- 負債またはレバレッジ比率は、長期負債を返済する企業の能力を測定します。 株式の発行コストや、リターンと株式投資の価値との関係を測定します。