Historyczne zwroty giełdowe zapewniają świetny sposób na sprawdzenie, jak dużej zmienności i jakich stóp zwrotu można oczekiwać w czasie podczas inwestowania na rynku akcji. W tabeli na dole tego artykułu, znajdziesz historyczne zwroty giełdowe za okres od 1986 do 2019 roku, wymienione na podstawie roku kalendarzowego.
Jak często rynek akcji traci pieniądze?
Negatywne zwroty z rynku akcji występują średnio co czwarty rok. Dane historyczne pokazują, że lata pozytywne znacznie przewyższają lata negatywne. W latach 2000-2019 średnia roczna stopa zwrotu indeksu S&P 500 Index wynosiła około 8,87%. W danym roku rzeczywista stopa zwrotu, jaką osiągniesz, może być zupełnie inna niż średnia stopa zwrotu, która uśrednia wyniki z kilku lat.
Możesz usłyszeć w mediach, że dużo mówi się o korektach rynkowych i rynkach niedźwiedzia:
- Korekta rynkowa oznacza, że rynek akcji spadł o ponad 10% od poprzedniego wysokiego poziomu cenowego. Może się to zdarzyć w połowie roku, a rynek może się odbudować do końca roku, więc korekta rynkowa może nigdy nie pojawić się jako ujemna w całkowitych zwrotach z inwestycji w roku kalendarzowym.
- Rynek niedźwiedzia występuje, gdy rynek spada o ponad 20% w stosunku do poprzedniego wysokiego poziomu. Większość rynków niedźwiedzia trwa około roku.
Schemat stóp zwrotu jest różny w różnych dekadach. W okresie emerytalnym, inwestycje mogą być narażone na niekorzystny wzorzec, w którym wiele negatywnych lat występuje na początku okresu emerytalnego, co planiści finansowi nazywają ryzykiem sekwencyjnym. Mimo, że należy spodziewać się pewnej liczby złych lat, nie oznacza to, że nie należy inwestować w akcje; oznacza to, że należy określić realistyczne oczekiwania, gdy to robimy.
Czas na rynku vs. Timing the Market
Niekorzystne lata na rynku mają wpływ, ale stopień, w jakim wpływają na Ciebie często zależy od tego, czy zdecydujesz się pozostać inwestorem, czy wyjść z inwestycji. Inwestor z długoterminową perspektywą może mieć duże zyski w czasie, podczas gdy inwestor z perspektywą krótkoterminową, który wchodzi i wychodzi po złym roku, może ponieść straty.
Na przykład w 2008 r. indeks S&P 500 stracił 37% swojej wartości.Jeśli zainwestowałeś 1000 USD na początku roku w fundusz indeksowy, na koniec roku będziesz miał 37% mniej zainwestowanych pieniędzy lub stratę 370 USD, ale prawdziwą stratę odczujesz tylko wtedy, gdy sprzedasz inwestycję w tym czasie.
Jednakże skala tego gorszego roku może spowodować, że Twoja inwestycja będzie potrzebowała wielu lat, aby odzyskać swoją wartość. Po 2008 r. wartość początkowa inwestycji w następnym roku wyniosłaby 630 USD. W następnym roku, 2009, rynek wzrósł o 26,46%. To spowodowałoby wzrost Twojej wartości do 796 USD, co i tak wychodzi mniej niż Twoje 1000 USD na starcie.
W 2010 roku, gdybyś pozostał zainwestowany, zobaczyłbyś kolejny wzrost o 15,06%. Twoje pieniądze wzrosłyby do 915,88 USD, choć wciąż brakowało Ci pełnego odzysku. W 2011 roku nastąpił kolejny pozytywny rok i zobaczyłbyś kolejny wzrost, ale tylko o 2,11%. Dopiero w roku 2012, kiedy to nastąpił wzrost o kolejne 16,00%, powróciłbyś do wartości inwestycji $1,085.
Jeśli pozostałeś zainwestowany na rynku, rok 2008 nie był dla Ciebie niszczycielski. Jeśli jednak sprzedałbyś swoje pieniądze i przeniósł je do bezpiecznych inwestycji, nie byłyby one w stanie odzyskać swojej wartości w tym samym okresie czasu.
Nikt nie wie z wyprzedzeniem, kiedy wystąpią te negatywne zwroty giełdowe. Jeśli nie masz hartu ducha, aby pozostać zainwestowane przez rynek niedźwiedzia, a następnie może zdecydować się albo pozostać z akcji lub być przygotowany do utraty pieniędzy, ponieważ nikt nie może konsekwentnie czas rynku, aby dostać się i wyjść i uniknąć w dół lat.
Jeśli zdecydujesz się inwestować w akcje, nauczyć się oczekiwać w dół lat. Po tym, jak można zaakceptować, że down-years wystąpią, znajdziesz go łatwiej trzymać się z długoterminowego planu inwestycyjnego.
Pogrzewająca wiadomość jest to, że pomimo złej prasy na temat rynku akcji i ryzyka związanego z zanurzaniem palców finansowych w stawach inwestowania akcji, amerykańskie rynki finansowe produkują wielkie bogactwo dla swoich uczestników w czasie. Zostań zainwestowany na długi czas, nadal dodawać do inwestycji, i zarządzać ryzykiem odpowiednio, będzie spełniać swoje cele finansowe.
Z drugiej strony, jeśli spróbujesz i używać giełdy jako środek do zarabiania pieniędzy szybko lub angażować się w działania, które rzucają ostrożność do wiatru, znajdziesz giełdzie być bardzo okrutne miejsce. Jeśli niewielka ilość pieniędzy może wylądować wielkie bogactwo w bardzo krótkim czasie, każdy by to zrobił. Nie daj się nabrać na mit, że handel krótkoterminowy jest strategią budowania bogactwa.
Zwroty kalendarzowe vs. zwroty kroczące
Większość inwestorów nie inwestuje 1 stycznia i nie wycofuje się 31 grudnia, jednak zwroty rynkowe mają tendencję do raportowania w oparciu o rok kalendarzowy.
Możesz alternatywnie postrzegać zwroty jako zwroty kroczące, które patrzą na zwroty rynkowe z 12-miesięcznych okresów, takich jak luty do następnego stycznia, marzec do następnego lutego lub kwiecień do następnego marca. Zapoznaj się z tymi wykresami historycznych kroczących stóp zwrotu, aby uzyskać perspektywę, która wykracza poza widok roku kalendarzowego. Poniższa tabela przedstawia stopy zwrotu z rynku akcji w latach kalendarzowych w okresie 30 lat.