Klasyfikacja
Analiza wskaźnikowa polega na obliczaniu wyników finansowych przy użyciu pięciu podstawowych typów wskaźników: rentowności, płynności, aktywności, zadłużenia i rynku.
Cele nauczania
Klasyfikuj wskaźniki finansowe na podstawie tego, co mierzą w przedsiębiorstwie
Kluczowe wnioski
Kluczowe punkty
- Analiza wskaźnikowa polega na obliczaniu wskaźników na podstawie sprawozdań finansowych i jest podstawą analizy finansowej.
- Stosunek finansowy, lub stosunek księgowy, pokazuje względną wielkość wybranych wartości liczbowych pobranych z tych sprawozdań finansowych.
- Liczby zawarte w sprawozdaniach finansowych muszą być umieszczone w kontekście tak, że inwestorzy mogą lepiej zrozumieć różne aspekty działalności firmy. Analiza wskaźnikowa jest jedną z metod, którą inwestor może wykorzystać do uzyskania tego zrozumienia.
Kluczowe pojęcia
- płynność: Dostępność środków pieniężnych w krótkim okresie: zdolność do obsługi krótkoterminowego zadłużenia.
- Wskaźnik: Liczba reprezentująca porównanie pomiędzy dwoma rzeczami.
- analiza wskaźnikowa: zastosowanie technik ilościowych na wartościach wziętych ze sprawozdań finansowych przedsiębiorstwa
- akcjonariusz: Ten, kto posiada udziały w akcjach.
Klasyfikacja
Sprawozdania finansowe są na ogół niewystarczające, aby samodzielnie dostarczyć informacji inwestorom; liczby zawarte w tych dokumentach muszą być umieszczone w kontekście, aby inwestorzy mogli lepiej zrozumieć różne aspekty działalności przedsiębiorstwa. Analiza wskaźnikowa jest jedną z trzech metod, które inwestor może wykorzystać do uzyskania takiego zrozumienia.
Analiza biznesowa i rentowność: Analiza wskaźników finansowych pozwala obserwatorowi umieścić dane dostarczone przez firmę w kontekście. Pozwala to obserwatorowi ocenić siłę różnych aspektów działalności firmy.
Analiza sprawozdań finansowych to proces zrozumienia ryzyka i rentowności firmy poprzez analizę raportowanych informacji finansowych. Analiza wskaźnikowa stanowi podstawę oceny i wyceny ryzyka kredytowego oraz fundamentalnej wyceny przedsiębiorstwa. Wskaźnik finansowy, lub wskaźnik księgowy, pochodzi ze sprawozdań finansowych firmy i jest kalkulacją pokazującą względną wielkość wybranych wartości liczbowych wziętych z tych sprawozdań finansowych.
Istnieją różne rodzaje wskaźników finansowych, pogrupowane według ich znaczenia dla różnych aspektów działalności firmy, jak również ich zainteresowania dla różnych odbiorców. Wskaźniki finansowe mogą być wykorzystywane wewnętrznie przez menedżerów w firmie, przez obecnych i potencjalnych akcjonariuszy i wierzycieli firmy oraz innych odbiorców zainteresowanych zrozumieniem mocnych i słabych stron firmy, zwłaszcza w porównaniu do firmy w czasie lub w porównaniu do innych firm.
Typy wskaźników
Większość analityków uważa, że wskaźniki finansowe składają się z pięciu podstawowych typów:
- Wskaźniki rentowności mierzą wykorzystanie przez firmę jej aktywów i kontrolę jej wydatków w celu wygenerowania akceptowalnej stopy zwrotu.
- Wskaźniki płynności mierzą dostępność gotówki na spłatę zadłużenia.
- Wskaźniki aktywności, zwane również wskaźnikami efektywności, mierzą efektywność wykorzystania zasobów lub aktywów firmy.
- Wskaźniki zadłużenia, lub dźwigni, mierzą zdolność firmy do spłaty długoterminowego zadłużenia.
- Wskaźniki rynkowe dotyczą publiczności akcjonariuszy. Mierzą one koszt emisji akcji i związek między zwrotem a wartością inwestycji w akcje firmy.
.