W latach 80. XIX wieku senator Francis G. Newlands z Nevady i jego wspólnicy zaczęli nabywać ziemię uprawną w tym nieposiadającym osobowości prawnej obszarze Maryland i tuż przy Dystrykcie Kolumbii, w celu stworzenia mieszkalnego przedmieścia dla Waszyngtonu, podczas rozbudowy systemu tramwajów waszyngtońskich. Newlands i jego wspólnicy założyli w 1890 roku The Chevy Chase Land Company, a jej posiadłości o powierzchni ponad 1700 akrów (6,9 km2) ostatecznie rozciągały się wzdłuż dzisiejszej Connecticut Avenue od Florida Avenue na północ do Jones Bridge Road. Firma Chevy Chase Land Company budowała domy w cenie od 5 000 dolarów na Connecticut Avenue i od 3 000 dolarów na bocznych ulicach. Firma zakazała handlu w dzielnicach mieszkalnych. Tramwaj szybko stał się niezbędny dla społeczności; łączył pracowników z miastem, a nawet załatwiał sprawy dla mieszkańców. Na północnym krańcu swoich posiadłości firma Land Company utworzyła sztuczne jezioro, nazwane Chevy Chase Lake, które miało obsługiwać lokalną elektrownię wodną i zapewniać miejsce do pływania łódką, kąpieli i innych zajęć.
Leon E. Dessez był pierwszym mieszkańcem Chevy Chase. On i Lindley Johnson z Filadelfii zaprojektowali pierwsze cztery domy na tym terenie.
Część oryginalnego patentu Cheivy Chace została sprzedana Abrahamowi Bradleyowi, który zbudował posiadłość znaną jako Bradley Farm. W 1892 roku Newlands i inni członkowie Metropolitan Club of Washington, D.C. założyli klub myśliwski o nazwie Chevy Chase Hunt, który później przekształcił się w Chevy Chase Club. W 1894 roku klub ulokował się na terenie dawnej posiadłości Bradley Farm na podstawie umowy dzierżawy od jej właścicieli. W 1895 roku klub wprowadził sześciodołkowe pole golfowe dla swoich członków, a w 1897 roku zakupił 9,36-hektarową działkę Bradley Farm.
Lea M. Bouligny założyła Chevy Chase College and Seminary for Young Ladies w Chevy Chase Inn, mieszczącym się przy 7100 Connecticut Avenue). Nazwa została zmieniona na Chevy Chase Junior College w 1927 roku. Narodowa Fundacja Klubu 4-H zakupiła nieruchomość w 1951 roku.
Przymierza ograniczające rasęEdit
W pierwszej połowie XX wieku Chevy Chase było miastem, które wykluczało jednostki na podstawie rasy i religii. Założyciel Francis G. Newlands był „zagorzałym rasistą”, który w 1912 r. przedstawił Konwencji Demokratycznej projekt poprawki do konstytucji, mającej na celu pozbawienie praw wyborczych czarnych mężczyzn i ograniczenie imigracji wyłącznie do białych. Trzy lata wcześniej Chevy Chase Land Company wniosła pozew przeciwko deweloperowi, który zaczął sprzedawać działki czarnym ludziom w planowanym pododdziale o nazwie Belmont, uzasadniając to tym, że deweloper popełnił oszustwo, proponując „sprzedaż działek… Murzynom.”
Do lat dwudziestych XX wieku do aktów notarialnych dotyczących nieruchomości w Chevy Chase dodawano przymierza ograniczające. Niektóre z nich zabraniały zarówno sprzedaży, jak i wynajmu domów „Murzynowi lub przedstawicielowi rasy afrykańskiej”. Inne zabraniały sprzedaży lub wynajmu „osobom rasy semickiej”, tj. wykluczały Żydów. Do II wojny światowej taki restrykcyjny język w dużej mierze zniknął z transakcji na rynku nieruchomości, a wszystkie zostały unieważnione przez decyzję Sądu Najwyższego z 1948 roku w sprawie Shelley v. Kraemer.