Miasto Bank of New York został założony 16 czerwca 1812 roku. Pierwszym prezesem City Bank był mąż stanu i emerytowany pułkownik, Samuel Osgood. Po śmierci Osgooda w sierpniu 1813 roku, William Few został prezesem banku, pozostając nim do 1817 roku, a następnie Peter Stagg (1817-1825), Thomas Smith (1825-1827), Isaac Wright (1827-1832) i Thomas Bloodgood (1832-1843). Moses Taylor przejął własność i zarządzanie bankiem w 1837 roku. Podczas jego rządów bank funkcjonował głównie jako skarbiec i centrum finansowe dla rozległego imperium biznesowego Taylora. Później prezesami banku byli Gorham Worth (1843-1856), Moses Taylor (1856-1882), zięć Taylora Patrick Pyne i James Stillman (1891-1909).
W 1831 roku City Bank był miejscem jednego z pierwszych napadów na bank w Ameryce, kiedy to dwóch złodziei zabrało dziesiątki tysięcy dolarów w banknotach i 398 złotych dublonów.
Bank ma również godną uwagi historię finansowania obligacji wojennych na wojnę 1812 roku, służąc jako członek-założyciel finansowego clearingu w Nowym Jorku (1853), gwarantując Unii podczas amerykańskiej wojny secesyjnej obligacje wojenne o wartości 50 milionów dolarów, otwierając pierwszy dział dewizowy w jakimkolwiek banku (1897) i otrzymując depozyt o wartości 5 milionów dolarów, który miał być przekazany Hiszpanii w zamian za przejęcie przez USA Filipin (1899). W 1865 roku bank dołączył do narodowego systemu bankowego Stanów Zjednoczonych na mocy National Bank Act i stał się The National City Bank of New York. W 1868 roku był jednym z największych banków w Stanach Zjednoczonych, w 1893 roku był największym bankiem w Nowym Jorku, a w następnym roku największym w Stanach Zjednoczonych. W 1904 roku pomógł w sfinansowaniu budowy Kanału Panamskiego. Do 1906 roku 11 procent sald bankowych rządu federalnego znajdowało się w posiadaniu National City. W tym czasie National City było bankierem Standard Oil, a chicagowskie frakcje bankowe oskarżały Sekretarza Skarbu USA Leslie Shawa o zbyt bliskie kontakty z National City i innymi operatorami z Wall Street. W 1907 roku Stillman, ówczesny prezes banku, interweniował, wraz z J.P. Morganem i George’em Fisherem Bakerem, w panice 1907 roku.
Gdy ustawa o Rezerwie Federalnej na to pozwoliła, National City Bank stał się pierwszym amerykańskim bankiem narodowym, który otworzył zagraniczne biuro bankowe, otwierając oddział w Buenos Aires w Argentynie w 1914 roku. Wiele z obecnych międzynarodowych biur Citi jest starszych; biura w Londynie, Szanghaju, Kalkucie i innych miejscach zostały otwarte w 1901 i 1902 roku przez International Banking Corporation (IBC), firmę zarejestrowaną w celu prowadzenia działalności bankowej poza granicami Stanów Zjednoczonych, co było zabronione amerykańskim bankom narodowym. W 1918 roku IBC stała się spółką w pełni zależną, a następnie została połączona z bankiem. W tym samym roku bank ewakuował wszystkich swoich pracowników z Moskwy i Piotrogrodu, ponieważ w Rosji rozpoczęła się wojna domowa, ale założył również oddział w Puerto Rico. Do 1919 roku bank stał się pierwszym amerykańskim bankiem posiadającym 1 miliard dolarów w aktywach.
Od 9 marca 1921 roku w Nowym Jorku istniały cztery banki krajowe posiadające oddziały: Catham and Phoenix National, the Mechanics and Metals National, the Irving National oraz National City Bank.
Charles E. Mitchell, zwany też „Słonecznym” Charliem Mitchellem, został wybrany na prezesa w 1921 roku. W 1929 roku został prezesem, którą to funkcję pełnił do 1933 roku. Pod rządami Mitchella bank szybko się rozwijał i do 1930 roku miał 100 oddziałów w 23 krajach poza Stanami Zjednoczonymi. Polityka prowadzona przez bank pod kierownictwem Mitchella jest przez wielu ludzi postrzegana jako jedna z głównych przyczyn krachu giełdowego z 1929 roku, który doprowadził ostatecznie do Wielkiego Kryzysu.
W 1933 roku senacka komisja Pecora Commission przeprowadziła dochodzenie w sprawie Mitchella za jego udział w dziesiątkach milionów dolarów strat, nadmiernych zarobków i unikania podatków, co później doprowadziło do jego rezygnacji. Senator Carter Glass powiedział o nim: „Mitchell, bardziej niż jakichkolwiek 50 ludzi, jest odpowiedzialny za ten krach giełdowy.”
24 grudnia 1927 roku jego siedziba w Buenos Aires w Argentynie została wysadzona w powietrze przez włoskiego anarchistę Severino Di Giovanniego, w ramach międzynarodowej kampanii wspierającej Sacco i Vanzettiego.
W 1940 i 1941 roku zamknięto oddziały w Niemczech i Japonii. W 1945 roku bank obsłużył 5,6 miliarda dolarów w skarbowych papierach wartościowych na potrzeby wojny i Victory Loan dla rządu amerykańskiego.
W 1952 roku James Stillman Rockefeller został wybrany na prezesa, a następnie w 1959 roku na przewodniczącego, pełniąc tę funkcję do 1967 roku. Stillman był bezpośrednim potomkiem rodziny Rockefellerów, wywodzącym się z gałęzi Williama Rockefellera (brata Johna D.). W 1960 roku jego drugi kuzyn, David Rockefeller, został prezesem Chase Manhattan Bank, długoletniego rywala National City w Nowym Jorku o dominację w branży bankowej w Stanach Zjednoczonych.
Po fuzji z First National Bank w 1955 roku bank zmienił nazwę na The First National City Bank of New York, a następnie w 1962 roku skrócił ją do First National City Bank. Warto również zauważyć, że bank rozpoczął rekrutację w Harvard Business School w 1957 roku, zorganizował finansowanie hollywoodzkiego filmu South Pacific z 1958 roku, a jego oddziały na Kubie zostały znacjonalizowane w 1959 roku przez nowy socjalistyczny rząd, a w 1969 roku zatrudnił pierwszego afroamerykańskiego dyrektora, Franklina A. Thomasa.
Spółka organicznie weszła do sektora leasingu i kart kredytowych, a wprowadzenie w Londynie certyfikatów depozytowych denominowanych w dolarach amerykańskich było pierwszym nowym instrumentem zbywalnym na rynku od 1888 roku. W 1967 r. bank wprowadził kartę kredytową First National City Charge Service, popularnie zwaną „Everything Card”.
W 1967 r. Walter B. Wriston został prezesem i dyrektorem generalnym banku.
W 1967 r. First National City Bank zreorganizował się jako jedno-bankowa spółka holdingowa, First National City Corporation, w skrócie „Citicorp”. Bank nosił jednak przydomek „Citibank” od lat 60. XIX wieku, kiedy to City Bank of New York przyjął go jako ośmioliterowy adres kodu przewodowego. „Citicorp” stał się formalną nazwą spółki holdingowej w 1974 roku, a w 1976 roku First National City Bank został przemianowany na Citibank, N.A. Zmiana nazwy pomogła również uniknąć zamieszania w Ohio z National City Corp. z siedzibą w Cleveland, chociaż banki nigdy nie miały żadnych znaczących pokrywających się obszarów, z wyjątkiem kart kredytowych Citi wydawanych na terytorium National City. Ponadto, w momencie zmiany nazwy na Citicorp w 1968 roku, National City of Ohio był głównie bankiem z Cleveland i nie dokonywał jeszcze przejęć, które miały miejsce w latach 90. i 2000. Wszelkie możliwe pomyłki w nazewnictwie, gdyby Citi nie zmienił nazwy z National City, ostatecznie stały się całkowicie bezprzedmiotowe, gdy PNC Financial Services nabył National City w 2008 r. podczas kryzysu na rynku kredytów hipotecznych subprime.
W 1987 r. bank odłożył 3 miliardy dolarów na rezerwy na straty kredytowe w Brazylii i innych krajach rozwijających się. W 1990 r. bank założył filię w Polsce. W 1994 roku stał się największym na świecie wydawcą kart płatniczych.
Zautomatyzowana karta bankowaEdit
W latach 80. bank wprowadził na rynek kartę Citicard, która pozwalała klientom na dokonywanie wszystkich transakcji bez książeczki czekowej. Oddziały miały również terminale z prostymi, jednoliniowymi wyświetlaczami, które pozwalały klientom na uzyskanie podstawowych informacji o koncie bez kasjera.
Biznes kart kredytowychEdit
W latach 60-tych bank wszedł w biznes kart kredytowych. W 1965 roku, First National City Bank kupił Carte Blanche od Hilton Hotels. Trzy lata później, bank (pod naciskiem rządu USA) sprzedał ten dział. Do 1968 roku firma stworzyła własną kartę kredytową. Karta ta, znana jako „The Everything Card”, była promowana jako swoista wersja BankAmericard ze wschodniego wybrzeża. Do 1969 roku First National City Bank zdecydował, że Everything Card jest zbyt kosztowna, aby promować ją jako niezależną markę i przyłączył się do Master Charge (obecnie MasterCard). W latach 1977-1987 Citibank bezskutecznie próbował ponownie stworzyć odrębną markę kart kredytowych – Choice Card.
John S. Reed został wybrany na stanowisko dyrektora generalnego w 1984 roku, a Citi został członkiem-założycielem izby rozliczeniowej CHAPS w Londynie. Pod jego kierownictwem, w ciągu następnych 14 lat Citibank stał się największym bankiem w Stanach Zjednoczonych, największym emitentem kart kredytowych i kart obciążeniowych na świecie oraz rozszerzył swój globalny zasięg na ponad 90 krajów.
W miarę rozwoju banku, w 1981 roku zakupiono firmę produkującą karty kredytowe Narre Warren-Caroline Springs. W 1981 roku Citibank utworzył filię w Południowej Dakocie, aby skorzystać z nowych przepisów, które podniosły maksymalne dopuszczalne oprocentowanie pożyczek w tym stanie do 25% (wówczas najwyższe w kraju). W wielu innych stanach prawo lichwy uniemożliwiało bankom naliczanie odsetek, które odpowiadałyby niezwykle wysokim kosztom pożyczania pieniędzy pod koniec lat 70. i na początku lat 80. Obecnie prawo Południowej Dakoty nie przewiduje maksymalnego oprocentowania ani ograniczenia lichwy w przypadku zawarcia umowy na piśmie. W 2013 roku Citibank zatrudniał 2900 osób w Sioux Falls w Południowej Dakocie i przyczynił się do tego, że stan ten posiada więcej aktywów bankowych niż jakikolwiek inny stan.
W 2005 roku Federated Department Stores (obecnie Macy’s, Inc.), sprzedał swój portfel kredytów konsumenckich Citigroup, który ponownie wydał swoje karty pod nazwą Department Stores National Bank (DSNB).
W 2013 r. Citibank kupił portfel kart kredytowych Best Buy od Capital One.
1 kwietnia 2016 r. Citigroup został wyłącznym emitentem markowych kart kredytowych Costco.
Dział banku zajmujący się prywatnymi kartami kredytowymi, Citi Retail Services, wydaje karty kredytowe emitowane w sklepach dla takich firm jak: American Airlines, Best Buy, ConocoPhillips, Costco, ExxonMobil, The Home Depot, Sears, Shell Oil, Staples Inc. oraz do stycznia 2018 roku, Hilton Hotels & Resorts.
Wczesna technologiaEdit
BankomatyEdit
W latach 70. Citibank był jednym z pierwszych banków amerykańskich, które wprowadziły bankomaty (ATM), dające klientom 24-godzinny dostęp do gotówki. W kwietniu 2006 r. firma podpisała umowę z 7-Eleven, na mocy której klienci Citibanku mieli bezpłatny dostęp do bankomatów w ponad 5,5 tys. sklepów w Stanach Zjednoczonych. Umowa z 7-Eleven zakończyła się w 2017 roku.
Bankowość internetowaEdit
Nazwa domeny Citibank.com została zarejestrowana w 1991 roku i początkowo była wykorzystywana tylko do obsługi poczty elektronicznej i innych interakcji internetowych. Już w 1982 r. Citibank był pionierem w dostępie do kont przez Internet, korzystając jedynie z połączenia 300-bajtowego. Początkowo dostęp odbywał się za pomocą oprogramowania rozprowadzanego na dyskietkach 5,25 cala. Po powstaniu sieci World Wide Web, bank zaoferował również dostęp przez przeglądarkę.
RozszerzenieEdit
W 2002 r, Citigroup, spółka dominująca Citibanku, przejęła Golden State Bancorp i jego California Federal Bank, który w jednej trzeciej należał do Ronalda O. Perelmana, za 5,8 mld dolarów.
W 1999 roku Citibank został pozwany za nieprawidłowe naliczanie opłat za opóźnienia w płatnościach na kartach kredytowych.
W sierpniu 2004 roku Citigroup wszedł na rynek teksański, kupując First American Bank of Bryan, Texas. Dzięki tej transakcji Citibank zyskał ponad 100 oddziałów, 3,5 mld dolarów w aktywach i około 120 tys. klientów w tym stanie.
W 2006 roku bank wszedł na rynek filadelfijski, otwierając 23 oddziały w metropolii. W 2013 roku Citibank zamknął te lokalizacje ze względów „efektywnościowych”.
W 2006 roku firma ogłosiła umowę sponsoringu naming rights dla nowego stadionu New York Mets, Citi Field, który został otwarty w 2009 roku. Od września 2020 r. oddziały Citibanku w USA znajdują się w takich metropoliach jak Nowy Jork, Los Angeles, San Francisco, Sacramento, San Diego, Waszyngton, Las Vegas, Miami i Chicago. W Kalifornii znajduje się większość amerykańskich oddziałów Citibanku – 292 oddziały zlokalizowane są w tym stanie.
Straty w latach 2007-2009 i cięcia kosztów przez spółkę macierzystą CitigroupEdit
11 kwietnia 2007 roku Citigroup, spółka macierzysta Citibanku, ogłosiła zwolnienia 17 000 pracowników, czyli 8% swojej siły roboczej.
4 listopada 2007 roku, Charles Prince zrezygnował z funkcji prezesa i dyrektora generalnego Citigroup, spółki matki Citibanku, po kryzysowych spotkaniach z zarządem w Nowym Jorku w następstwie miliardowych strat związanych z kredytami subprime. Były Sekretarz Skarbu Stanów Zjednoczonych Robert Rubin objął stanowisko prezesa, a następnie zatrudnił Vikrama Pandita jako dyrektora generalnego.
5 listopada 2007 roku, kilka dni po tym, jak Merrill Lynch ogłosił, że on również traci miliardy dolarów z powodu kryzysu kredytów hipotecznych subprime w Stanach Zjednoczonych, Citi poinformował, że straci od 8 do 11 miliardów dolarów w czwartym kwartale 2007 roku, oprócz 6 miliardów dolarów, które stracił w trzecim kwartale.
30 listopada 2007 roku Citibank sprzedał Banco Popular swoje 17 oddziałów w Puerto Rico wraz z 1 mld dolarów depozytów.
W styczniu 2008 roku Citigroup odnotował stratę w wysokości 10 miliardów dolarów w czwartym kwartale 2007 roku, po dokonaniu odpisu w wysokości 18,1 miliardów dolarów.
W marcu 2008 roku Citibank założył Mobile Money Ventures, spółkę joint venture z SK Telecom, w celu opracowania mobilnych aplikacji bankowych. Sprzedał to przedsięwzięcie firmie Intuit w czerwcu 2011 r.
W maju 2008 r. firma zamknęła transakcję leasingu zwrotnego oddziałów w Nowym Jorku o wartości 87,5 mln USD.
W lipcu 2008 r. Citibank Privatkunden AG & Co. KGaA, niemiecki oddział spółki, został sprzedany do Crédit Mutuel. W sierpniu 2008 roku, po trzyletnim dochodzeniu prowadzonym przez Prokuratora Generalnego Kalifornii, Citibank otrzymał nakaz zwrotu 14 milionów dolarów, które zostały usunięte z kont 53 000 klientów w ciągu 11 lat od 1992 do 2003 roku, plus dodatkowe 4 miliony dolarów odsetek i kar. Pieniądze te zostały pobrane w ramach elektronicznego programu „zamiatania kont”, w którym wszelkie dodatnie salda wynikające z nadpłat lub podwójnych płatności były usuwane bez powiadamiania klientów.
23 listopada 2008 roku, podczas kryzysu finansowego lat 2007-2008, Citigroup został zmuszony do ubiegania się o finansowanie federalne, aby uniknąć upadku podobnego do tego, jaki dotknął jego konkurentów Bear Stearns i AIG. Rząd USA zapewnił 25 miliardów dolarów i gwarancje na ryzykowne aktywa w zamian za akcje Citigroup.
16 stycznia 2009 roku Citigroup ogłosiła, że oddziela od Citicorp spółkę Citi Holdings Inc, jej działalność niezwiązaną z podstawową działalnością, taką jak działalność maklerska, zarządzanie aktywami i lokalne finanse konsumenckie oraz aktywa o podwyższonym ryzyku. Podział ten został przedstawiony jako umożliwiający Citibankowi skoncentrowanie się na podstawowej działalności bankowej.
Od 2010 do terazEdit
19 października 2011 roku Citigroup, spółka dominująca Citibanku, zgodziła się na karę 285 milionów dolarów za oszustwo cywilne po tym, jak amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd oskarżyła firmę o to, że nie jest w stanie wykonać swoich obowiązków. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd oskarżyła firmę o obstawianie przeciwko ryzykownym inwestycjom związanym z kredytami hipotecznymi, które sprzedawała swoim klientom.
W 2014 roku Citigroup ogłosiła, że opuści bankowość detaliczną na 11 rynkach, głównie w Europie i Ameryce Środkowej. We wrześniu 2014 roku wyszedł z rynku teksańskiego wraz ze sprzedażą 41 oddziałów do BB&T. We wrześniu 2015 roku bank ogłosił, że zamknie swoje 17 oddziałów w Massachusetts i zakończy sponsorowanie teatru w Bostonie.
W 2015 roku bank otrzymał nakaz zapłaty 770 milionów dolarów w ramach ulgi dla kredytobiorców za nielegalne praktyki związane z kartami kredytowymi. Consumer Financial Protection Bureau stwierdziło, że około 7 milionów kont klientów zostało dotkniętych przez praktyki „zwodniczego marketingu” Citibanku, które obejmowały błędne przedstawianie kosztów i opłat oraz obciążanie klientów za usługi, których nie otrzymali.
1 marca 2017 r. artykuł w The Economic Times of India stwierdził, że Citibank może zamknąć swoje 44 oddziały w Indiach, ponieważ transakcje cyfrowe sprawiły, że stały się one mniej potrzebne. W artykule napisano, że Citibank był „najbardziej dochodowym zagranicznym pożyczkodawcą Indii”.
20 marca 2017 r., The Guardian poinformował, że setki banków pomogły wyprać z Rosji fundusze związane z KGB, co zostało ujawnione przez śledztwo o nazwie Russian Laundromat. Citibank został wymieniony wśród amerykańskich banków, które zostały wymienione jako obsługujące wyprane fundusze, z bankami w USA przetwarzającymi około 63,7 miliona dolarów w latach 2010-2014. Citibank został wymieniony jako ten, który przetworzył 37 milionów dolarów z tej kwoty, z innymi, w tym Bank of America, który przetworzył 14 milionów dolarów. jako bank „obsłużył 113,1 miliona dolarów” w gotówce Laundromat.
W marcu 2018 roku Citibank ogłosił nową politykę dotyczącą broni palnej, nakładając ograniczenia na transakcje finansowe w amerykańskim przemyśle broni palnej.
.