Recenzja ROCE jest definiowana jako kwota zysku lub dochodu netto, którą firma uzyskuje na dolara inwestycyjnego. Dolary inwestycyjne różnią się tym, że uwzględniają tylko wspólnych akcjonariuszy. Jest to często korzystne, ponieważ pozwala firmom i inwestorom zobaczyć, jaki rodzaj zwrotu otrzymują akcjonariusze głosujący, jeśli akcje uprzywilejowane i inne rodzaje akcji nie są liczone.
Wyjaśnienie zwrotu na kapitale podstawowym (ROCE)
Zwrot na kapitale podstawowym jest miarą tego, jak dobrze firma wykorzystuje swoje dolary inwestycyjne do generowania zysków. Często jest on ważniejszy dla akcjonariuszy niż zwrot z inwestycji (ROI). Mówi on również inwestorom akcji zwykłych, jak skutecznie ich kapitał jest reinwestowany. Ogólnie rzecz biorąc, spółka o wysokiej rentowności kapitału własnego (ROE) odnosi większe sukcesy w wewnętrznym generowaniu gotówki. Inwestorzy zawsze szukają spółek o wysokim i rosnącym zwrocie z kapitału własnego, jednak nie wszystkie spółki o wysokim ROE są dobrymi inwestycjami. Zamiast tego, lepszym punktem odniesienia jest porównanie zwrotu z kapitału własnego ze średnią dla branży. Podsumowując, im wyższy wskaźnik, tym lepsza firma.
Jesteś w trakcie procesu sprzedaży swojej firmy? Pierwszą rzeczą, którą należy zrobić, jest zidentyfikowanie „czynników niszczących”, które mogą wpłynąć na wartość firmy. Kliknij tutaj, aby pobrać bezpłatną broszurę „Top 10 czynników niszczących wartość”.
Formuła zwrotu z kapitału wspólnego (ROCE)
Aby obliczyć zwrot z kapitału wspólnego, skorzystaj z następującej formuły:
ROCE = Dochód netto (NI)/Średni kapitał własny
Aby znaleźć średni kapitał wspólny, połącz początkową wartość kapitału wspólnego na dany rok, w bilansie, oraz końcową wartość kapitału wspólnego. Wartości te są następnie dzielone przez dwa dla średniej kwoty w roku.
Return on Common Equity jest jedną z wielu zmiennych, które mogą mieć wpływ na wartość firmy. Jeśli chcesz sprzedać swoją firmę, pobierz darmowy dokument Top 10 Destroyers of Value, aby dowiedzieć się, jak zmaksymalizować swoją wartość.
Strategic CFO Lab Member Extra
Dostęp do listy kontrolnej strategii wyjścia z firmy w SCFO Lab. Plan krok po kroku, który pozwoli Ci uzyskać największą wartość z Twojej firmy w momencie sprzedaży.
Kliknij tutaj, aby uzyskać dostęp do Planu Realizacji. Nie jesteś członkiem SCFO Lab?
Kliknij tutaj, aby dowiedzieć się więcej o SCFO Labs
Zobacz także:
Przykład zwrotu z kapitału własnego
Definicja dźwigni finansowej
Analiza zwrotu z aktywów
Analiza wskaźnika marży zysku brutto
Analiza zwrotu z kapitału własnego
Analiza rotacji aktywów trwałych