Jak można określić, ile firma jest warta i czy ta wartość jest odzwierciedlona w cenie jej akcji? Istnieje kilka sposobów na określenie wartości spółki, a jeden ze sposobów definiowania wartości jest określany mianem kapitalizacji rynkowej. Ile pieniędzy potrzeba, aby kupić każdą pojedynczą akcję po obecnej cenie?
Innym sposobem określenia wartości firmy jest przejście do bilansu i spojrzenie na wartość księgową.
Co to jest wartość księgowa?
Wartość księgowa firmy to po prostu jej aktywa minus jej zobowiązania. Oznacza to całkowitą wartość aktywów bez uwzględnienia wartości niematerialnych i prawnych bez natychmiastowej wartości pieniężnej, takich jak wartość firmy. Pasywa obejmują należne pieniądze i koszty operacyjne. Tak więc wartość księgowa = Aktywa – Pasywa.
Innymi słowy, gdybyś chciał zamknąć drzwi firmy, ile pieniędzy zostałoby po uregulowaniu wszystkich zaległych zobowiązań i wyprzedaniu wszystkich aktywów? To jest wartość księgowa firmy. Firma, która jest rentownym, rozwijającym się biznesem, zawsze będzie warta więcej niż jej wartość księgowa, ze względu na jej zdolność do generowania zysków i wzrostu.
Używanie wartości księgowej w inwestowaniu
Wartość księgowa przemawia bardziej do inwestorów wartościowych, którzy patrzą na związek z ceną akcji, używając wskaźnika ceny do książki. Jeśli chcesz porównać firmy, możesz przeliczyć na wartość księgową na akcję, która jest po prostu wartością księgową podzieloną przez liczbę akcji pozostających w obrocie.
Inne składniki inwestowania
Wartość księgowa firmy i jej wartość księgowa na akcję to tylko dwa małe składniki ogólnej kalkulacji i strategii inwestycyjnej. Nie będziesz chciał wskoczyć obiema nogami, dopóki nie zrozumiesz wszystkich tych elementów. Oto kilka innych wspólnych terminów, na które możesz chcieć zwrócić uwagę i upewnić się, że je rozumiesz.
- Zysk na akcję (EPS): Procent zysku firmy, który jest przeznaczony do każdej akcji.
- Wskaźnik ceny do zysków (P/E): Mierzy aktualną cenę akcji w stosunku do zysku na akcję.
- Przewidywany wzrost zysków (PEG): Metoda oceny wskaźnika ceny do zarobków w porównaniu do wskaźnika wzrostu.
- Wskaźnik ceny do sprzedaży (P/S): Kapitalizacja rynkowa spółki podzielona przez jej ostatnie roczne przychody. P/S można również określić poprzez podzielenie ceny akcji za akcję przez przychód na akcję.
- Wskaźnik ceny do wartości księgowej (P/B): Porównuje on wartość księgową akcji do jej wartości rynkowej.
- Wskaźnik wypłaty dywidendy: Liczba dywidend wypłaconych posiadaczom akcji w stosunku do całkowitego dochodu netto firmy.
- Stopa dywidendy: Jest to procent aktualnej ceny akcji.
- Zwrot z kapitału własnego (ROE): Rentowność firmy w stosunku do wartości księgowej kapitału własnego każdego udziałowca.
UWAGA: Proszę skonsultować się z doradcą finansowym w celu uzyskania najbardziej aktualnych porad i odpowiedzi na wszelkie konkretne pytania, które mogą Państwo mieć. Informacje zawarte w niniejszym artykule nie są przeznaczone jako porada inwestycyjna i nie zastępują porady inwestycyjnej.