株式仲買人は、登録された代理人と呼ばれることが多く、顧客に適切な投資先を斡旋することが仕事です。 一般的には、給与所得者としてスタートし、顧客ベースを開拓していきますが、売上が増えるにつれて、コミッションベースの給与体系に移行していきます。
独立系のブローカー・ディーラー会社の台頭が目覚ましく、その多くは近年の荒れた経済状況を乗り切り、さらには成功を収めています。 このような「独立系」の会社は、金融業界で働くことが好きだが、個人的に関わることのできる会社で、型にはまらない職場環境を求めている新進気鋭の登録担当者にとって、非常に魅力的です。 エドワード・ジョーンズ、シティグループ、メリルリンチのような大手企業で働く登録MRであっても、基本的には自分の上司として機能することができます。
米国退職者協会（AARP）によると、退職を迎える、または退職を計画しているベビーブーマーは約7,000万人います。 彼らは投資家の大部分を占め、米国の個人金融資産の80％以上、自由裁量消費力の50％以上をコントロールしています。 近年、投資家はより慎重になり、抑制的になっていますが、このことは、これらのアメリカ人が快適な退職生活を送れるようにするために必要とされる、責任感のある慎重な株式仲介人にとって、歴史上最高の機会の一つとなっています。
教育
株式仲買人が代表を務めるブローカー・ディーラー会社は、粘り強さと高い教育を同時に備えた人材を求めています。 ほとんどの会社は、学位を持っている候補者のみを採用対象としています。
ビジネスやファイナンスを専攻するカリキュラムには、金融市場を理解するための経済学のクラスが含まれます。
登録された代理人の主な仕事は販売ですから、販売のコースは特に重要です。
Employment/Sponsorship
Investment Newsが行った2010年の調査によると、最も多くの登録代理人を雇用しているブローカー・ディーラーは、LPL Financial、Lincoln Financial Network、Ameriprise Financial Servicesでした。 この3社を合わせると、2010年には25,000人以上の登録代理人を雇用していました。
登録された代理人は、証券を売買するために必要な試験を受ける資格を得るために、ブローカー・ディーラー会社からスポンサーシップを得ることでキャリアをスタートさせます。
このように、就職してから試験で実力を証明するという流れは、証券業界ならではのものです。
このように、試験で実力をつけてから就職するというのは、証券業界では珍しいことです。
登録・試験
米国証券取引委員会（SEC）は、ブローカー・ディーラーのすべての「関連者」がSECに登録することを義務付けています。 また、各州の証券委員会も、その管轄区域内で株式仲買人を登録することを求めています。
スポンサーであるブローカー・ディーラー会社は、スポンサーである登録済みの代表者がフォームU-4（スポンサー会社がFINRAメンバーである場合）またはフォームU-10（スポンサー会社がFINRAメンバーでない場合）を提出する際に、彼らに代わってSECおよび州の登録手続きを行います。 これらのフォームは、Financial Industry Regulatory Authority (FINRA)が管理する電子的なCentral Registration Depository (CRD)システムを通じて提出されます。 SECが登録を承認すると、申請者は必要な試験を受けるスケジュールを立てることができます。
登録された代表者は、幅広い投資商品を対象とした総合的なシリーズ7一般証券代表者試験を受験します。
- 株式および債券
- 不動産投資信託
- 担保付住宅ローン債務
- 不動産プログラム、石油・ガスプログラム、Sコーポレーションオファリングなどの直接参加プログラム
- ミューチュアル・ファンド、地方自治体証券、地方自治体ファンド証券などの投資会社の商品
- 米国の国債
- 一般的な証券会社
- 一般的な証券会社
- 一般的な証券会社
- 一般的な証券会社ul
- 米国国債
- 年金などの変額契約
特定の商品に特化して取引を行う登録済みのMRは、その特定の商品に特化した試験を受けるように指示されることがあります。
ほとんどの州の証券委員会は、その州で活動する株式仲買人に、州の証券法に特化したシリーズ63の統一証券エージェント州法試験の合格を求めています。
シリーズ63は、コロラド州、コロンビア特別区、フロリダ州、ルイジアナ州、メリーランド州、ニュージャージー州、オハイオ州、プエルトリコ州、バーモント州以外のすべての州および管轄の証券委員会で義務付けられています。
この試験では、州に登録された投資アドバイザー（IA）とSECに登録された投資アドバイザー・レプリゼンタ（IAR）の規制、ブローカー・ディーラーとその登録されたレプリゼンタの規制、証券と発行体の規制などのトピックが扱われます。
トレーニング
スポンサーを確保し、州の規制機関やブローカー・ディーラー会社が決定するすべての必要な試験に合格すると、登録された代表者は、オン・ザ・ジョブ・トレーニングを通じて証券ビジネスを直接知ることができます。 これは、仲間の登録担当者と同席し、彼らのセールスコールを聞き、彼らと一緒に顧客ミーティングに参加することで構成されます。
営業スキルや商品知識に加えて、OJTでは、ブローカー・ディーラー会社の投資哲学や、会社が担当者にどのようにビジネスを行うことを期待しているかを知ることができます。
ブローカー・ディーラー会社の登録方法
ブローカー・ディーラーという言葉は、通常、会社を意味しますが、独立したブローカー・ディーラー会社の代表者として活動する個人事業主を指すこともあります。 ブローカー・ディーラーは、2つの異なる役割で証券取引に参加します。
ディーラーとして会社の現金を使って取引する場合は、組織内に追加の利益センターを作るために売買することになります。
ディーラーの場合は、会社の資金を使って売買を行い、組織の中に新たな利益を生み出すことになります。 ブローカーとして活動しながら、企業株、地方債、ミューチュアル・ファンドなどの公募証券を個人投資家に直接販売しているのです。
ブローカー・ディーラー会社の多くは、保険会社、投資銀行、商業銀行、投資会社などの大きな組織の一部門ですが、独立系のブローカー・ディーラーの中には、バイオメディカル・サイエンスやテクノロジーなどの特定の業界で専門知識を磨いて大成功を収めている会社もたくさんあります。
新規にブローカー・ディーラー会社を設立するには、証券取引委員会および事業を行うすべての州の証券取引委員会への登録、自主規制機関への加入、証券投資家保護機構への加入が必要ですが、これらについてはここで詳しく説明します。
自己規制機関への加入
証券取引委員会は、ブローカー・ディーラーが自己規制機関(SRO)に加入することを義務付けており、これはSECおよび州の証券委員会への登録と同時に行われます。
これらのSROは、SECの支援のもと、ブローカー・ディーラー企業とその代表者の活動を効果的に規制しています。 これらのSROのうち最大のものは、Financial Industry Regulatory Authority (FINRA)です。 ブローカーディーラーは、特にFINRAに加入する必要はありません。
FINRAのメンバーになるためには、まず、資格取得フォームを提出し、スーパー・アカウンタント・アドミニストレーター（SAA）を指名し、提案する会社名の承認を得る必要があります。 これは、会社名の承認を求める書面をエンタイトルメント・フォームのハードコピーとともに、FINRA Attn: Registration and Disclosure Department 9509 Key West Avenue Rockville, MD 20850 Facsimile: (301) 216-3710
新しい会社の代表者は、以下のハードコピーも提出しなければなりません。
- Notarized Form BD
- Super Account Administrator Entitlement Form
- Member Firm Email Notification Contact Form
- New Member Assessment Report
これらのフォームが処理され承認されると、指定されたSuper Account AdministratorにFINRA firm Gatewayへのアクセスを可能にするユーザー名とパスワードがメールで送られます。
プリンシパルは、会社とその代表者の登録に伴う申請料、審査料、州登録料、SEC登録料を支払うために、CRDの一般口座を開設し、資金を調達します。 これらの費用は通常、各代表者に対して500ドル以下、会社をFINRAメンバーとして登録するために3,000ドルとなります。
新しい会社の社長は、次のものを提出します。
- フォームNMA（New Membership Application）と必要な添付書類
- 会社の各支店のためのフォームBR
- 会社の各代表者のためのフォームU-4
一部のブローカーディーラーは、提供する商品によっては、専門の機関のメンバーにならなければなりません。 これらの機関は、多くの場合、FINRAの関連会社です。
州および連邦政府の登録
FINRAの会員になることは必須ではありませんが、FINRAのウェブベースのCentral Registration Depository (CRD)システムは、すべての証券取引所、SEC、および州の証券委員会が登録処理に使用しています。 FINRA非会員の方は、SECや各州の登録を処理するためにCRDにアクセスする必要があります。
SECへの登録は、フォームBDを提出する際に自動的に行われますが、各州および該当するSROに対応するボックスを選択する必要があります。
資格が承認されると、会社の指定したSuper Account Administrator (SAA)に、FINRA会社ゲートウェイへのアクセスを可能にするユーザー名とパスワードが電子メールで送られます。 これにより、各州の登録料をまかなうためのCentral Registration Depository（CRD）の設定と資金調達を行い、各州の証券委員会への登録を完了させることができます。
ブローカー・ディーラーは、フォームBRを提出して、各支店をSECおよび各州の証券委員会に登録しなければなりません。
ブローカー・ディーラーは、フォームBRを提出して、各支店をSECと各州の証券委員会に登録しなければなりません。
Securities Investor Protection Corporation (SIPC)への加入
米国内で主たる業務を行うノンバンクのブローカー・ディーラーは、Securities Investor Protection Corporation (SIPC)のメンバーにならなければなりません。 ただし、投資信託、変額年金、保険、政府証券を専ら販売しているブローカー・ディーラーや、投資会社や保険会社に投資アドバイスを行っているブローカー・ディーラーは、SIPCのメンバーになることを免除されます。
ブローカー・ディーラー会社の追加要件
パートナー、取締役、セールスパーソン、一般従業員を含む会社の関係者は、米国司法長官に指紋を提出しなければなりませんが、これは通常、他の登録資料を提出する際にFINRAを通じて行われます。
ブローカー・ディーラー会社は、銀行機密法で義務付けられているマネーロンダリング防止プログラムを実施する必要があります。 この要求は、特にテロリスト組織のためのマネーロンダリングを防ぐことを目的としています。 証券の売買を通じたマネーロンダリング活動を防止することを目的とした方針と手続きが、会社によって導入されなければなりません。 ブローカーディーラーの従業員および登録代理人は、外国の銀行口座を通じた証券の購入、根拠のないビジネスセンスに欠ける取引を希望する顧客、特定の取引に関連するリスクを懸念していないように見える顧客、通常ならSEC報告のトリガーとなる1回の取引額である1万ドルをわずかに下回るように構成された取引など、マネーロンダリングに関連する疑わしい行為を特定するためのトレーニングを受けています。