Maklerzy giełdowi, którzy są częściej określani jako zarejestrowani przedstawiciele, są napędzani do pomyślnego dostosowania klientów do odpowiednich inwestycji. Zazwyczaj rozpoczynają pracę jako pracownicy najemni, rozwijając swoją bazę klientów, a następnie przechodzą na strukturę wynagrodzeń opartą na prowizji, gdy ich sprzedaż wzrasta.
Featured Program: Bachelor and Master of Science in Finance
Nastąpiło silne pojawienie się niezależnych firm brokersko-dealerskich, z których wiele przetrwało, a nawet prosperowało w burzliwym klimacie gospodarczym ostatnich lat. Te „indie” firmy mogą być bardzo atrakcyjne dla nowych i nadchodzących zarejestrowanych przedstawicieli, którzy kochają pracę w finansach, ale którzy szukają mniej konwencjonalnego środowiska pracy z firmą, w której mogą czuć się osobiście zaangażowany w. Nawet zarejestrowani przedstawiciele, którzy pracują dla dużych firm, takich jak Edward Jones, Citigroup, i Merrill Lynch, mają możliwość zasadniczo funkcjonować jako ich własny szef. Spędzają czas sieci z rodziną i przyjaciółmi, spotkania z potencjalnymi klientami i budowanie ich książki biznesu, jak pracują do ustalenia ich bazy klientów.
Według American Association of Retired Persons (AARP), istnieje około 70 milionów wyżu demograficznego wchodzących lub planujących na emeryturę. Stanowią oni większość inwestującego społeczeństwa i sprawują kontrolę nad 80% osobistych aktywów finansowych i ponad 50% uznaniowej siły nabywczej w Stanach Zjednoczonych. Nawet jeśli inwestorzy stali się bardziej ostrożni i powściągliwi w ostatnich latach, stwarza to jedną z najlepszych okazji w historii dla odpowiedzialnych i rozważnych maklerów giełdowych, którzy będą potrzebni, aby pomóc tym Amerykanom w osiągnięciu komfortowej emerytury.
Edukacja
Firmy brokersko-dealerskie, które maklerzy giełdowi reprezentują, szukają perspektyw, które są jednocześnie wytrwałe i dobrze wykształcone, i większość z nich rozważy tylko zatrudnienie kandydatów, którzy posiadają stopnie naukowe. Posiadanie wykształcenia zakorzenionego w biznesie zapewni maklerów giełdowych z bazy wiedzy pracodawcy szukają, więc większość realizować kierunki w dziedzinach związanych z biznesem i posiadają albo MBA lub cztery lata stopni w ekonomii, finansów lub administracji biznesu.
Program nauczania dla biznesu i finansów kierunków będzie zawierać zajęcia z ekonomii, które służą do zapewnienia zrozumienia rynków finansowych. Zrozumienie, jak rynki poruszają się w odpowiedzi na globalne wydarzenia i inne czynniki pomaga brokerom podejmować uzasadnione decyzje i rozwijać strategie inwestycyjne, które wykorzystują wahania na rynku, tak aby wykorzystać na wzrost obrotów i chronić klientów przed stratami podczas down turns.
Kursy sprzedaży są szczególnie ważne, ponieważ sprzedaż jest zarejestrowanym przedstawicielem podstawowej funkcji. Kursy te pomogą studentom budować na umiejętności interpersonalne podczas nauki etycznych protokołów sprzedaży.
Zatrudnienie/Sponsorowanie
Zgodnie z badaniem 2010 przeprowadzonym przez Investment News, broker-dealers, które zatrudniały najwięcej zarejestrowanych przedstawicieli były LPL Financial, Lincoln Financial Network i Ameriprise Financial Services. Łącznie te trzy firmy zatrudniały w 2010 roku ponad 25 000 zarejestrowanych przedstawicieli. LPL miał blisko 5 000 przedstawicieli, z których każdy zarządzał kwotą od 100 000 do 500 000 dolarów, oraz blisko 1 000 przedstawicieli, z których każdy zarządzał kwotą ponad pół miliona dolarów.
Zarejestrowani przedstawiciele rozpoczynają swoją karierę, starając się o sponsorowanie przez firmy brokersko-dealerskie, aby móc przystąpić do egzaminu (egzaminów) wymaganego do kupna i sprzedaży papierów wartościowych. Sponsorowanie w tym względzie oznacza po prostu, że firmy te przyjmują kandydatów jako potencjalnych pracowników i pokrywają koszty związane z ich egzaminami.
Ta sekwencja poszukiwania zatrudnienia przed wykazaniem kompetencji poprzez egzamin jest dość wyjątkowa dla branży papierów wartościowych. Podkreśla to, jak ważne jest dla maklerów giełdowych posiadanie dyplomów i nawiązywanie kontaktów branżowych. Otwarte stanowiska można znaleźć za pośrednictwem tradycyjnych źródeł, takich jak ogłoszenia o pracy i targi pracy, ale wielu maklerów sieci z byłych kolegów i profesorów z powiązań branżowych, tak aby być zalecane do otwartych stanowisk.
Rejestracja / Egzamin
U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) wymaga, aby wszystkie „osoby stowarzyszone” z broker-dealer stają się zarejestrowane w komisji. Stanowe Komisje Papierów Wartościowych również wymagają, aby maklerzy byli zarejestrowani w ich jurysdykcjach. Osoby stowarzyszone obejmują wszystkich pracowników, dyrektorów, partnerów lub inne osoby związane z brokerem-dealerem, w tym maklerów sponsorowanych przez firmę.
Sponsorowane firmy brokerskie przetwarzają formularze SEC i rejestracji stanowej w imieniu sponsorowanych przez nie zarejestrowanych przedstawicieli, gdy składają oni formularz U-4 (jeśli sponsorująca firma jest członkiem FINRA) lub formularz U-10 (jeśli sponsorująca firma nie jest członkiem FINRA). Formularze te są składane za pośrednictwem elektronicznego systemu Central Registration Depository (CRD) zarządzanego przez Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Gdy SEC zatwierdzi rejestrację, wnioskodawcy mogą następnie zaplanować przystąpienie do wymaganych egzaminów.
Zarejestrowani przedstawiciele przystępują do kompleksowego egzaminu Series 7 General Securities Representative Examination, który obejmuje szerokie spektrum instrumentów inwestycyjnych:
- Akcje i obligacje
- Real estate investment trusts
- Collateralized mortgage obligations
- Programy bezpośredniego uczestnictwa, takie jak programy nieruchomościowe, programy naftowe i gazowe oraz oferty korporacji typu S
- Produkty firm inwestycyjnych, takie jak fundusze inwestycyjne, komunalne papiery wartościowe i papiery wartościowe funduszy komunalnych
- U.Obligacje rządu Stanów Zjednoczonych
- Kontrakty zmienne, takie jak renty
Zarejestrowani przedstawiciele handlujący wyłącznie w określonych pojazdach mogą zostać poinstruowani, aby zdawać egzaminy ukierunkowane na te konkretne produkty. Na przykład, przedstawiciel, który skoncentruje się na sprzedaży kontraktów terminowych na towary, zostanie poinstruowany, aby przystąpić do egzaminu Series 3, a ci, którzy handlują wyłącznie funduszami wzajemnymi i innymi zmiennymi kontraktami, przystąpią do egzaminu Series 6.
Większość stanowych Komisji Papierów Wartościowych wymaga, aby maklerzy giełdowi działający w ich stanie zdali egzamin Series 63 Uniform Securities Agent State Law Examination, który koncentruje się na stanowych przepisach dotyczących papierów wartościowych. Egzamin Serii 63 jest wymagany przez wszystkie stanowe i jurysdykcyjne Komisje Papierów Wartościowych, z wyjątkiem Kolorado, Dystryktu Kolumbii, Florydy, Luizjany, Marylandu, New Jersey, Ohio, Puerto Rico i Vermontu.
Egzamin obejmuje tematykę regulacji doradców inwestycyjnych (IA) zarejestrowanych przez stan i SEC, regulacji przedstawicieli doradców inwestycyjnych (IAR), regulacji brokerów-dealerów i ich zarejestrowanych przedstawicieli oraz regulacji papierów wartościowych i emitentów. Seria 63 testuje również wiedzę uczestników na temat etyki i obowiązków powierniczych dotyczących komunikacji z klientami i prospektami, rekompensat dla agentów papierów wartościowych i firm oraz konfliktów interesów.
Szkolenie
Po zapewnieniu sponsoringu i zdaniu wszystkich niezbędnych egzaminów określonych przez ich państwową agencję regulacyjną i firmę brokersko-dealerską, zarejestrowani przedstawiciele otrzymają wprowadzenie z pierwszej ręki do biznesu papierów wartościowych poprzez szkolenie w miejscu pracy. To prawdopodobnie będzie polegać na siedzeniu z kolegą zarejestrowanego przedstawiciela, słuchając ich rozmów handlowych i uczestnicząc w spotkaniach z klientami z nimi. Często nowo zatrudnieni przedstawiciele zbierają się razem na grupowe sesje szkoleniowe i instrukcje w klasie, które obejmują protokoły sprzedaży i konkretne papiery wartościowe oferowane przez firmę.
Oprócz umiejętności sprzedaży i wiedzy o produktach, szkolenie w miejscu pracy daje wgląd w filozofię inwestycyjną firmy brokersko-dealerskiej i sposób, w jaki firma oczekuje od swoich przedstawicieli prowadzenia działalności.
Jak zarejestrować firmę brokersko-dealerską
Termin broker-dealer zazwyczaj odnosi się do firmy, ale może być używany do opisania indywidualnego właściciela działającego jako dyrektor niezależnej firmy brokersko-dealerskiej. Maklerzy-dealerzy uczestniczą w obrocie papierami wartościowymi w dwóch różnych funkcjach. Kiedy handel z własnych rachunków działają jako dealer, a gdy handel w imieniu swoich klientów, działają jako broker.
Gdy działają jako dealerzy przez handel z firmy rezerw gotówkowych, firmy te są kupno i sprzedaż, aby stworzyć dodatkowe centrum zysku w organizacji. To jest zupełnie nie związane z ich działalności maklerskiej detalicznej, która obejmuje pracę z ogółem społeczeństwa. Działając jako broker, firma sprzedaje publiczne oferty bezpieczeństwa, takie jak akcje korporacyjne, komunalne papiery wartościowe i fundusze inwestycyjne bezpośrednio do inwestorów detalicznych.
Wiele firm brokerskich-dealerów są oddziały większych organizacji, takich jak firmy ubezpieczeniowe, inwestycyjne lub komercyjne banki i firmy inwestycyjne, istnieje wiele niezależnych brokerów-dealerów, które odniosły sukces poprzez doskonalenie wiedzy specjalistycznej w konkretnych branżach, takich jak biomedycyna lub technologii. Stając się ekspertami w poszczególnych branżach, te mniejsze „indie” firmy mogą lepiej ocenić wartość firmy w tej branży i lepiej określić, jak jej akcje prawdopodobnie wykonywać.
Założenie nowej firmy broker-dealer składa się z rejestracji w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd oraz stanowych Komisji Papierów Wartościowych wszystkich stanów, w których firma będzie prowadzić działalność, dołączając do organizacji samoregulujących i dołączając do Securities Investor Protection Corporation, z których wszystkie są opisane tutaj w szczegółach.
Przystąpienie do organizacji samoregulującej
Komisja Papierów Wartościowych i Giełd wymaga, aby maklerzy-dealerzy przystąpili do organizacji samoregulującej (SRO), co odbywa się równolegle z rejestracją w SEC i stanowej Komisji Papierów Wartościowych.
Te SRO skutecznie regulują działalność firm maklerskich i ich przedstawicieli pod auspicjami SEC. Największym z tych SRO jest Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Maklerzy-dealerzy nie muszą specjalnie przystępować do FINRA. W rzeczywistości, niektóre giełdy papierów wartościowych, takie jak New York Stock Exchange, również funkcjonują jako organizacje samoregulujące, wymagając członkostwa i egzekwując dyktat SEC.
Aby zostać członkiem FINRA, dyrektorzy firm muszą najpierw złożyć Formularze Uprawniające, wyznaczyć Super Accountant Administrator (SAA) i uzyskać zgodę na proponowaną nazwę firmy. W tym celu należy przesłać pisemną prośbę o zatwierdzenie nazwy firmy wraz z wydrukowanym formularzem uprawnień do FINRA Attn: Registration and Disclosure Department 9509 Key West Avenue Rockville, MD 20850 Facsimile: (301) 216-3710
Prezesi nowych firm muszą również przedłożyć papierowe kopie następujących dokumentów:
- Notarized Form BD
- Super Account Administrator Entitlement Form
- Member Firm Email Notification Contact Form
- New Member Assessment Report
Gdy te formularze zostaną przetworzone i zatwierdzone, wyznaczony Super Account Administrator otrzyma pocztą elektroniczną nazwę użytkownika i hasło, które umożliwią mu dostęp do FINRA firm Gateway. Pozostałe kroki zostaną wykonane elektronicznie za pośrednictwem Centralnego Depozytu Rejestracyjnego (CRD).
Pryncypałowie założą i zasilą konto ogólne CRD, aby zapłacić opłaty za wniosek, egzamin, stan i opłaty rejestracyjne SEC związane z rejestracją firmy i jej przedstawicieli. Opłaty te zazwyczaj wynoszą mniej niż 500 dolarów za każdego przedstawiciela i 3000 dolarów za rejestrację firmy jako członka FINRA.
Prezesi nowych firm będą następnie składać następujące dokumenty:
- Formularz NMA (New Membership Application) wraz z wymaganymi załącznikami
- Formularz BR dla każdego oddziału firmy
- Formularz U-4 dla każdego przedstawiciela firmy
Niektórzy brokerzy-dealerzy muszą zostać członkami wyspecjalizowanych agencji w zależności od produktów, które oferują. Agencje te często same są afiliowane przy FINRA. Na przykład firmy, które planują oferować komunalne papiery wartościowe, muszą zostać członkami Municipal Securities Rulemaking Board (MSRB).
Rejestracja stanowa i federalna
Chociaż członkostwo w FINRA nie jest wymagane, ich internetowy system Central Registration Depository (CRD) jest używany przez wszystkie SRO, SEC i stanowe komisje papierów wartościowych do przetwarzania rejestracji. Osoby niebędące członkami FINRA nadal będą musiały uzyskać dostęp do CRD w celu przetworzenia rejestracji SEC i stanowych. Odbywa się to w taki sam sposób, jak w przypadku członków FINRA, poprzez złożenie papierowych Formularzy Uprawnień i notarialnie potwierdzonego Formularza BD na adres podany powyżej.
Rejestracja w SEC jest automatyczna przy składaniu Formularza BD, jednakże należy zaznaczyć pola odpowiadające każdemu stanowi i właściwemu SRO. Każda stanowa Komisja Papierów Wartościowych zostanie automatycznie powiadomiona o zamiarze rejestracji firmy.
Gdy uprawnienie zostanie zatwierdzone, wyznaczony przez firmę Super Account Administrator (SAA) otrzyma pocztą elektroniczną nazwę użytkownika i hasło, które umożliwią mu dostęp do FINRA firm Gateway. Pozwoli im to na założenie i sfinansowanie Centralnego Depozytu Rejestracyjnego (CRD) w celu pokrycia opłat rejestracyjnych w poszczególnych stanach i sfinalizowania rejestracji w Komisji Papierów Wartościowych każdego stanu. Opłaty rejestracyjne każdego stanu będą następnie dystrybuowane do odpowiedniego stanu elektronicznie za pośrednictwem CRD.
Brokerzy-dealerzy muszą również zarejestrować każdy oddział w SEC i odpowiedniej stanowej Komisji Papierów Wartościowych poprzez złożenie formularza BR. Oddział jest zdefiniowany jako każda fizyczna lokalizacja, w której współpracownicy firmy przeprowadzają transakcje na papierach wartościowych. Dokonuje się tego przy składaniu formularza BR.
Dołączenie do Securities Investor Protection Corporation (SIPC)
Niebankowi brokerzy-dealerzy, którzy prowadzą swoją główną działalność na terenie Stanów Zjednoczonych, muszą zostać członkami Securities Investor Protection Corporation (SIPC). Firmy brokerskie, które wyłącznie sprzedają fundusze inwestycyjne, zmienne renty dożywotnie, ubezpieczenia i rządowe papiery wartościowe lub świadczą usługi doradztwa inwestycyjnego firmom inwestycyjnym lub ubezpieczeniowym, są zwolnione z obowiązku członkostwa w SIPC. Brokerzy-dealerzy automatycznie stają się członkami SIPC po pomyślnej rejestracji w SEC.
Dodatkowe wymagania dla firm brokerskich
Osoby powiązane z firmą, w tym partnerzy, dyrektorzy, sprzedawcy i pracownicy ogólni, muszą złożyć odciski palców do Prokuratora Generalnego USA, co jest zazwyczaj obsługiwane przez FINRA, gdy składane są inne materiały rejestracyjne. Wyjątki obejmują firmy, które zajmują się wyłącznie rentami zmiennymi lub funduszami powierniczymi lub przedstawicieli, którzy nie sprzedają papierów wartościowych.
Firmy maklersko-dealerskie są zobowiązane do wdrożenia programów przeciwdziałania praniu pieniędzy, zgodnie z mandatem ustawy o tajemnicy bankowej. Wymóg ten ma na celu zapobieganie praniu pieniędzy, zwłaszcza na rzecz organizacji terrorystycznych. Polityka i procedury mające na celu zapobieganie praniu pieniędzy poprzez zakup i sprzedaż papierów wartościowych muszą być wprowadzone przez firmę. Pracownicy brokera i zarejestrowani przedstawiciele są szkoleni w zakresie identyfikacji podejrzanych działań związanych z praniem brudnych pieniędzy, takich jak zakup papierów wartościowych za pośrednictwem zagranicznych rachunków bankowych, klienci, którzy chcą angażować się w transakcje bez uzasadnienia biznesowego, klienci, którzy nie wydają się być zaniepokojeni ryzykiem związanym z daną transakcją, lub transakcje, które są skonstruowane tak, że ich wartość nie przekracza 10 000 USD, co jest kwotą pojedynczej transakcji, która normalnie spowodowałaby zgłoszenie do SEC.