Wie viel müssen Sie sparen, um bequem in Rente zu gehen? Nicht so viel, wie Sie denken, wenn Sie die richtigen monatlichen Dividendenzahler kaufen.
Wie Sie Ihr Rentenportfolio investieren, ist wichtiger als wie viel Sie haben. Besonders heute, wo „dummes“ Ruhestandsgeld nur 1% in sicheren Anleihen sammelt.
Diese 1% reichen nicht einmal aus, wenn Sie die 1,7 Millionen Dollar sparen, die die meisten Amerikaner glauben, dass sie brauchen. (Und keine Sorge, sie liegen sowieso falsch. Sie brauchen nicht annähernd so viel Geld, um allein von Dividenden in den Ruhestand zu gehen.)
Finanzexperten liegen ebenfalls falsch. Hier sind weitere Ratschläge, die darauf basieren, dass man nicht weiß, welche Dividenden man im Ruhestand kaufen sollte:
- Die AARP sagt, dass man 1,18 Millionen Dollar braucht, um 40.000 Dollar im Jahr zu verdienen.
- Ein aktueller Blick von Business Insider auf den Ruhestand besagt, dass Sie einen Notgroschen von 3,8 Millionen Dollar benötigen, wenn Sie von etwa 65.000 Dollar an Dividenden leben wollen.
- Und Finanz-„Guru“ Suze Orman ließ die Kinnlade herunterklappen, als sie erklärte: „Sie brauchen mindestens 5 Millionen Dollar oder 6 Millionen Dollar. In Wirklichkeit brauchen Sie vielleicht 10 Millionen Dollar.“
Die Wahrheit ist, dass die meisten dieser Schätzungen eine Kombination aus festverzinslichen Anlagen (kein Wachstum!) und müden Blue-Chip-Aktien (wenig Wachstum und zu wenig Rendite!) beinhalten. In Wirklichkeit können Sie, solange Sie in die richtige Art von Dividendenaktien investiert sind, mit der Hälfte dessen in den Ruhestand gehen, was Sie laut der konventionellen Weisheit benötigen.
Aber was ist die „richtige Art von Dividendenaktien“?
Ja, Sie wollen eine hohe Dividendenrendite. Das ist es, worauf die meisten „First-Level“-Investoren schauen. Der Fehler, den sie machen, ist, dass sie nie über die Rendite hinausschauen und andere wichtige Faktoren berücksichtigen.
Sie brauchen eine gesunde Dividende, die auf Wachstum ausgerichtet ist. Und Sie brauchen auch ein tatsächliches Geschäftswachstum. Ihr Notgroschen muss im Ruhestand wachsen, um gelegentlich auftretende Notfälle auszugleichen, die Ihr Einkommenspotenzial schmälern könnten.
Eine monatliche Auszahlung ist auch ziemlich hilfreich.
Ich weiß nicht, wie es Ihnen geht, aber mein Stromversorger und mein Mobilfunkanbieter schicken nicht jedes Quartal eine Rechnung. Sie kommen jeden Monat, ob ich es will oder nicht. Aber die meisten Blue Chips, in die Sie als traditioneller Anleger im Ruhestand einsteigen sollten, schütten typischerweise nur dann Einkommen aus, wenn die Jahreszeit wechselt.
Ich bevorzuge einen verlässlichen monatlichen Einkommensstrom, den Sie von monatlichen Dividendenaktien und -fonds erhalten können.
Das ist nicht nur ein bequemes Spiel. Monatliche Dividendenaktien können eine ernstzunehmende Outperformance erzielen, wenn man ihre oft sehr hohen Ausschüttungen berücksichtigt.
Allerdings sind nicht alle monatlichen Auszahler gleich aufgebaut. Aktien, die etwa alle 30 Tage Bargeld ausschütten, sind nett, aber nicht, wenn sie unsere anderen Checkboxen nicht abhaken. Welche monatlichen Dividendenzahler eignen sich also?
Invesco Preferred ETF (PGX)
Dividendenrendite: 5,3 %
Fangen wir mit den Vorzugsaktien an, die eine unterschätzte, aber fantastische Quelle für regelmäßiges Dividendeneinkommen sind.
Wenn Sie noch nie mit Vorzugsaktien in Berührung gekommen sind, stellen Sie sich diese als eine Mischung aus Stammaktien und Anleihen vor. Unternehmen bieten sie in der Regel als Möglichkeit der Kapitalbeschaffung an, und sie repräsentieren wie Stammaktien das Eigentum an dem zugrunde liegenden Unternehmen. Sie zahlen sogar Dividenden wie Stammaktien.
Aber diese Dividenden sind wie bei Anleihen festgeschrieben, und Vorzugsaktien neigen auch dazu, um ihren Nennwert herum zu handeln, ebenfalls wie bei Anleihen. Der größte Teil Ihres Gewinns kommt also in Form von substanziellen Einkommenszahlungen.
Invesco Preferred ETF (PGX) ist einer von mehreren börsengehandelten Fonds (ETFs), die es Ihnen ermöglichen, einfach und kostengünstig in einen Korb von Vorzugsaktien zu investieren. PGX verlangt nur 0,52% pro Jahr für den Zugang zu einer breiten Palette von 281 Vorzugsaktien, hauptsächlich von Finanzunternehmen wie Citigroup (C), Bank of America (BAC) und PNC Financial Services (PNC), obwohl er auch Vorzugsaktien von Versorgern, Immobilienunternehmen und anderen Sektoren enthält.
Der Vorteil? Sie erhalten eine jährliche Rendite von mehr als 5 % mit monatlichen Dividendenzahlungen, ohne dass Sie all diese einzelnen Emissionen recherchieren müssen.
Allerdings haben Vorzugsindex-ETFs wie PGX eine allgemeine Schwäche: Ihre Indizes können das Kreditrisiko nicht so berücksichtigen, wie es ein erfahrener Manager kann. Deshalb schlage ich typischerweise vor, Ihr bevorzugtes Engagement von aktiv verwalteten geschlossenen Fonds (CEFs) zu erhalten.
Pimco Corporate & Opportunity Fund (PTY)
Dividendenrendite: 8.7%
Apropos geschlossene Fonds: Kommen wir zum Pimco Corporate & Opportunity Fund (PTY).
Corporate & Opportunity ist ein reiner diversifizierter Anleihenfonds, der von einem der Besten im Bereich der festverzinslichen Wertpapiere verwaltet wird. Pimco, das ein Vermögen von 1,84 Billionen Dollar verwaltet, verfügt über mehr als 260 festverzinsliche Investmentfonds, ETFs und CEFs.
Die Manager Alfred Murata und Mohit Mittal investieren typischerweise mindestens ein Viertel des Fonds in Unternehmensanleihen, der Rest verteilt sich auf eine breite Palette anderer ertragbringender Wertpapiere.
Zum Beispiel ist derzeit etwa ein Drittel des Fonds in Unternehmensanleihen (24% High-Yield, 7% Investment-Grade), weitere 31% in hypothekarisch gesicherten Wertpapieren und weitere 22% verteilen sich auf Staatsanleihen der Industrieländer und der Schwellenländer. Munis und US-Staatsanleihen gehören zu den anderen Anleihen von PTY.
Das Management verdient auch seine Gebühren. Der Pimco Corporate & Opportunity hat indexierte Fonds wie den iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (AGG) über die Jahre hinweg zum absoluten Gespött gemacht.
Doch der rasante Lauf der Anleihen im Jahr 2019 hat PTY einen massiven Nachteil beschert: einen großen, fetten Aufschlag. Dieser Pimco CEF wird derzeit mit einem Aufschlag von 27 % auf seinen Nettoinventarwert gehandelt, was bedeutet, dass Sie im Wesentlichen 1,27 US-Dollar für jeden Dollar in Anleihen zahlen. In Wahrheit wird dieser Fonds fast immer mit einem Aufschlag gehandelt, aber im Moment wird PTY mit mehr als dem Doppelten seines Fünfjahresdurchschnitts gehandelt!
Ich sage Ihnen, was ich Nick Ravo vom Wall Street Journal gesagt habe: „Kaufen Sie niemals einen CEF, der mit einem Aufschlag gehandelt wird.“
Apple Hospitality REIT (APLE)
Dividendenrendite: 7,5%
Lassen Sie uns zu den Real Estate Investment Trusts (REITs) übergehen, wo Sie eine Reihe von monatlichen Dividendenzahlern finden werden.
Apple Hospitality REIT (APLE) ist einer der größten Hotel-REITs in Amerika. Sein Portfolio umfasst derzeit 234 Hotels – 125 unter der Marke Hilton (HLT), 108 unter Marriott (MAR) und ein einzelnes Hyatt (H) Hotel – in 34 Bundesstaaten.
Apple Hospitality ist das, was man als „Zimmer-fokussiert“ oder „Select-Service“ bezeichnet, was ein Mittelding zwischen „Limited-Service“ und „Full-Service“ ist. Um es in normaler Sprache auszudrücken: Diese Hotels haben vielleicht ein Restaurant, aber dessen Angebot ist begrenzt. Sie haben vielleicht einen Computer, den die Gäste benutzen können, aber keine vollwertigen Geschäftsräume oder Konferenzräume. Sie werden nett aussehen und sie werden komfortabel sein … aber Resorts sind sie nicht.
Apple zahlt eine sehr gesunde Rendite von mehr als 7% über ein Dutzend monatlicher 10-Cent-Ausschüttungen. Und dieses Geld wird konservativ verwaltet, wobei die Dividenden nur 70% der Funds from Operations (FFO, eine wichtige Kennzahl für die Rentabilität von REITs) ausmachen. Diese Ausschüttung hat sich jedoch seit dem Börsengang 2015 nicht verändert.
Aber was mir bei APLE – und anderen Hotel-REITs – Sorgen bereitet, ist das Rezessionsrisiko. Die Immobilien von Apple Hospitality gehören zu den anfälligsten für eine Verlangsamung oder Kehrtwende des amerikanischen Wirtschaftswachstums, und das ist eine sehr reale Sorge, vor allem so spät in der längsten wirtschaftlichen Expansion in der Geschichte unseres Landes.
Kurz gesagt: Apple ist auch nicht die beste Wahl.
Brett Owens ist Chef-Investmentstratege für Contrarian Outlook. Für weitere großartige Einkommens-Ideen, klicken Sie hier für seinen neuesten Bericht How To Live Off $500,000 Forever: 9 Diversified Plays For 7%+ Income.
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