Jak dużo trzeba zaoszczędzić, aby wygodnie przejść na emeryturę? Nie tak dużo, jak myślisz, jeśli kupisz odpowiednie miesięczne dywidendy.
Jak inwestować portfel emerytalny jest ważniejsze niż to, ile masz. Szczególnie dziś, gdy „głupie” pieniądze na emeryturę gromadzą zaledwie 1% w bezpiecznych obligacjach.
Ten 1% nie załatwi sprawy nawet, jeśli zaoszczędzisz 1,7 mln dolarów, które większość Amerykanów uważa za potrzebne. (I nie martw się, oni i tak się mylą. Nie potrzebujesz prawie tyle pieniędzy, aby przejść na emeryturę z samych dywidend.)
Eksperci finansowi też są niepoprawni. Oto więcej porad opartych na, no cóż, nie wiedząc, które dywidendy kupić na emeryturę:
- AARP mówi, że trzeba 1,18 mln dolarów, aby wygenerować 40.000 dolarów rocznie.
- Dawny Business Insider spojrzenie na emeryturę mówi, że jeśli chcesz żyć na około 65.000 dolarów w dywidendy, jesteś patrząc na 3,8 mln dolarów nest egg.
- I finansowe „guru” Suze Orman spadł szczęki deklarując: „Potrzebujesz co najmniej 5 milionów dolarów, albo 6 milionów dolarów. Naprawdę, możesz potrzebować 10 milionów dolarów.”
Prawda jest taka, że większość z tych szacunków dotyczy kombinacji inwestycji o stałym dochodzie (brak wzrostu!) i zmęczonych akcji blue-chip (niewielki wzrost i niewystarczająca rentowność!). W rzeczywistości, tak długo, jak jesteś we właściwym rodzaju akcji dywidendowych, możesz przejść na emeryturę z połową tego, co konwencjonalna mądrość mówi, że potrzebujesz.
Ale co to jest „właściwy rodzaj akcji dywidendowych”?
Tak, chcesz mieć wysoką stopę zwrotu z dywidendy. To jest to, na co patrzy większość inwestorów „pierwszego poziomu”. Błędem, który popełniają, jest to, że nigdy nie patrzą poza stopę zwrotu, a w kierunku innych ważnych czynników.
Potrzebujesz zdrowej dywidendy, która jest przygotowana do wzrostu. Potrzebujesz również rzeczywistego wzrostu biznesu. Twój nest egg musi rosnąć na emeryturze, aby zrównoważyć sporadyczne duże nagłe wydatki, które mogłyby zetrzeć się z twoim potencjałem generowania dochodu.
Miesięczna wypłata jest również bardzo pomocna.
Nie wiem jak ty, ale moja firma energetyczna i dostawca usług bezprzewodowych nie wysyłają rachunków co kwartał. Przychodzą one co miesiąc, czy tego chcę, czy nie. Ale większość blue chipów, które tradycyjni inwestorzy emerytalni każą Ci inwestować w typowe akcje, przynosi dochód tylko wtedy, gdy zmienia się pora roku.
Wolę niezawodny strumień miesięcznego dochodu, który można uzyskać z akcji i funduszy dywidendowych.
To nie jest tylko gra dla wygody. Miesięczne akcje dywidendowe mogą przynieść poważne zyski, jeżeli weźmiemy pod uwagę ich często zatrważające wypłaty.
Ale nie wszystkie spółki wypłacające miesięczne dywidendy są zbudowane w ten sam sposób. Akcje, które wypłacają gotówkę co około 30 dni są miłe, ale nie wtedy, gdy nie spełniają naszych pozostałych kryteriów. Które więc spółki wypłacające miesięczne dywidendy spełniają swoje zadanie?
Invesco Preferred ETF (PGX)
Dividend Yield: 5.3%
Zacznijmy od akcji uprzywilejowanych, które są niedostatecznie odkrytym, ale fantastycznym źródłem regularnego dochodu z dywidendy.
Jeśli nie zetknąłeś się wcześniej z akcjami uprzywilejowanymi, pomyśl o nich jako o mieszance akcji zwykłych i obligacji. Firmy zazwyczaj oferują je jako sposób na pozyskanie kapitału, a oni, podobnie jak akcje zwykłe, reprezentują własność w podstawowym biznesie. Nawet płacą dywidendy jak akcje zwykłe.
Ale te dywidendy są stałe, jak obligacje, i preferowane akcje również mają tendencję do handlu wokół ich wartości nominalnej, znowu jak obligacje. Tak więc większość zysków jest osiągana w formie znacznych płatności z tytułu dochodów.
Invesco Preferred ETF (PGX) jest jednym z kilku funduszy ETF, które pozwalają na łatwe i tanie inwestowanie w koszyk akcji uprzywilejowanych. PGX pobiera zaledwie 0,52% rocznie za dostęp do szerokiego wachlarza 281 uprzywilejowanych akcji, głównie spółek finansowych takich jak Citigroup (C), Bank of America (BAC) i PNC Financial Services (PNC), choć posiada również uprzywilejowane akcje spółek użyteczności publicznej, nieruchomości i innych sektorów.
Wzrost? Uzyskujesz ponad 5% rocznej stopy zwrotu, z dywidendą wypłacaną co miesiąc, bez konieczności badania wszystkich tych indywidualnych emisji.
Przede wszystkim, preferowane ETF-y indeksowe takie jak PGX mają wspólną słabość: Ich indeksy nie są w stanie uwzględnić ryzyka kredytowego w taki sposób, w jaki może to zrobić ekspert zarządzający. Dlatego też zazwyczaj sugeruję, aby ekspozycję na ryzyko kredytowe uzyskać z aktywnie zarządzanych funduszy zamkniętych (CEF).
Pimco Corporate & Opportunity Fund (PTY)
Dividend Yield: 8.7%
Mówiąc o funduszach zamkniętych, przejdźmy do funduszu Pimco Corporate & Opportunity Fund (PTY).
Corporate & Opportunity to prosty zdywersyfikowany fundusz obligacji zarządzany przez jednego z najlepszych w branży funduszy o stałym dochodzie. Pimco, które zarządza kwotą 1,84 bln USD, może poszczycić się ponad 260 funduszami o stałym dochodzie, ETF-ami i CEF-ami.
Zarządzający Alfred Murata i Mohit Mittal zazwyczaj inwestują co najmniej jedną czwartą funduszu w dług korporacyjny, a resztę w szeroki wachlarz innych papierów przynoszących dochód.
Na przykład, w chwili obecnej, około jedna trzecia funduszu znajduje się w długu korporacyjnym (24% high-yield, 7% investment-grade), kolejne 31% w papierach wartościowych zabezpieczonych hipoteką, a następne 22% jest podzielone pomiędzy dług państwowy rynków rozwiniętych i wschodzących. Wśród innych długów PTY znajdują się obligacje komunalne i rządowe Stanów Zjednoczonych.
Zarządzanie również zarabia na swoich opłatach. Pimco Corporate & Opportunity przez lata wyśmiewał się z funduszy indeksowanych, takich jak iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (AGG).
Jednak gorąca passa obligacji w 2019 r. sprawiła, że PTY ma jeden potężny cios przeciwko sobie: dużą, grubą premię. Ten fundusz CEF Pimco jest obecnie notowany z 27% premią do wartości aktywów netto, co oznacza, że zasadniczo płacisz 1,27 USD za każdego dolara w obligacjach. W prawdzie fundusz ten prawie zawsze notowany jest z premią, ale w tej chwili PTY notowany jest ponad dwukrotnie powyżej swojej pięcioletniej średniej!
Powiem ci to, co powiedziałem Nickowi Ravo z Wall Street Journal: „Nigdy nie kupuj funduszu CEF notowanego z premią.”
Apple Hospitality REIT (APLE)
Dividend Yield: 7.5%
Przejdźmy teraz do spółek typu real estate investment trusts (REITs), w których znajdziemy całą serię spółek wypłacających miesięczne dywidendy.
Apple Hospitality REIT (APLE) jest jedną z największych amerykańskich spółek typu hotel REITs. Jej portfel obejmuje obecnie 234 hotele – 125 pod marką Hilton (HLT), 108 pod marką Marriott (MAR) i jeden hotel Hyatt (H) – w 34 stanach.
Apple Hospitality jest tym, co określa się mianem „rooms-focused” lub „select-service”, co jest pośrednią granicą między „limited-service” a „full-service”. Aby umieścić, że w normalnym języku, te hotele mogą mieć restaurację, ale jego oferta będzie ograniczona. Mogą mieć komputer do użytku gości, ale nie pełnowymiarowe zaplecze biznesowe lub sale konferencyjne. Będą wyglądać ładnie i będą wygodne… ale kurortami nie są.
Apple płaci bardzo zdrową stopę zwrotu w wysokości ponad 7% poprzez tuzin miesięcznych 10-centowych wypłat. Środki pieniężne są zarządzane konserwatywnie, a dywidendy stanowią zaledwie 70% środków z działalności operacyjnej (FFO, ważny miernik rentowności dla REIT-ów). Wypłata ta nie zmieniła się od czasu IPO w 2015 roku.
Ale to, co martwi mnie w przypadku APLE – i innych REIT-ów hotelowych, w tym przypadku – to ryzyko recesji. Nieruchomości Apple Hospitality należą do najbardziej podatnych na wszelkie spowolnienia lub zmiany kierunku amerykańskiego wzrostu gospodarczego, a to jest bardzo realna obawa, zwłaszcza tak późno w tym, co jest najdłuższą ekspansją gospodarczą w historii naszego kraju.
W skrócie: Apple też nie robi oceny.
Brett Owens jest głównym strategiem inwestycyjnym w Contrarian Outlook. Aby poznać więcej świetnych pomysłów na zarobek, kliknij tutaj, aby zapoznać się z jego najnowszym raportem How To Live Off $500,000 Forever: 9 Diversified Plays For 7%+ Income.
Ujawnienie informacji: brak