快適な老後を送るためには、どのくらいの貯蓄が必要なのでしょうか。
退職後のポートフォリオをどのように投資するかは、いくら持っているかよりも重要です。
多くのアメリカ人が必要だと考えている170万ドルを貯めても、その1％では完了しません。
この1％という数字は、多くのアメリカ人が必要だと考えている170万ドルを貯めても達成できません。
金融専門家も間違っています。
- AARPによると、年に4万ドルを稼ぐには118万ドルが必要だそうです。
- 最近のBusiness Insiderの退職に関する記事によると、約65,000ドルの配当金で生活しようと思ったら、380万ドルの巣ごもりが必要だそうです。
- そして、金融の「グル」であるSuze Ormanはこう宣言して、笑いを誘いました。 “最低でも500万ドルか600万ドルは必要です。
実は、これらの推定値のほとんどは、債券投資（成長しない！）と疲弊した優良株（成長が少なく、利回りが低い！）の組み合わせです。
しかし、「適切な配当株」とは何でしょうか？
そう、ヘッドラインの配当利回りが高いことです。 それは、ほとんどの「ファーストレベル」の投資家が見ているものです。
成長を前提とした健全な配当が必要です。 そして、実際のビジネスの成長も必要です。
毎月の支払いも非常に助かります。
あなたはどうかわかりませんが、私の電力会社やワイヤレスプロバイダーは四半期ごとに請求書を送ってきません。 望もうが望むまいが、毎月やってくるのです。
私は、毎月確実に収入を得ることができる、月次配当銘柄やファンドが好きです。
これは単なる利便性を追求したものではありません。毎月の配当銘柄は、往々にして市場を揺るがすような配当を考慮に入れれば、深刻なアウトパフォーマンスを上げることができます。
しかし、すべての月次配当銘柄が同じように作られているわけではありません。約30日ごとに現金を分配する銘柄もいいですが、他のチェックボックスにチェックが入っていなければダメです。
Invesco Preferred ETF (PGX)
Dividend Yield: 5.3%
まず優先株から始めましょう。優先株はあまり知られていませんが、定期的な配当収入の素晴らしい源です。
優先株は、普通の株式と債券を混ぜたようなもので、企業が資金調達のために発行するものです。
しかし、その配当金は債券のように固定されており、優先株式もまた、債券のように額面の前後で取引される傾向があります。
インベスコ・プリファードETF（PGX）は、優先株のバスケットに簡単かつ安価に投資できるいくつかの上場投資信託（ETF）の一つです。 PGXは、シティグループ（C）、バンク・オブ・アメリカ（BAC）、PNCファイナンシャル・サービシズ（PNC）などの金融会社を中心とした281銘柄の幅広い優先株にアクセスするために、わずか年0.52％の手数料しかかかりませんが、公益事業、不動産、その他のセクターの優先株も扱っています。
アップサイドは、これらすべての個別銘柄を調査することなく、毎月支払われる配当金で、5%以上の年間利回りを得られることです。
とはいえ、PGXのような優先株指数ETFには共通の弱点があります。 PGXのような優先株式ETFには共通の弱点があります。それは、専門家であるマネージャーができるように、インデックスが信用リスクを考慮できないことです。
ピムコ・コーポレート&オポチュニティ・ファンド（PTY）
配当利回り：8.
クローズドエンドファンドといえば、ピムコ・コーポレート&オポチュニティ・ファンド(PTY)に移りましょう。
マネージャーのアルフレッド・ムラタとモヒット・ミッタルは、通常、ファンドの少なくとも4分の1を社債に投資し、残りはその他の幅広い収益を生む証券に分散して投資します。
例えば、現時点では、ファンドの約3分の1が企業債（ハイイールド24％、投資適格7％）、31％が住宅ローン担保証券、22％が先進国市場と新興国市場のソブリン債に分かれています。
運用では、手数料も稼いでいます。 Pimco Corporate & Opportunityは、iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (AGG)のようなインデックスファンドを長年にわたって絶対的に馬鹿にしてきました。
しかし、2019年の債券の赤熱したランは、PTYに1つの巨大なストライクを残しました：大きな、太いプレミアムです。 このPimco CEFは現在、純資産価値に対して27％のプレミアムで取引されており、これは実質的に債券1ドルに対して1.27ドルを支払っていることを意味します。
Wall Street JournalのNick Ravo氏に言ったことをお伝えします：「プレミアムで取引されているCEFは決して買わないでください。”
アップル・ホスピタリティ・リート（APLE）
配当利回り：7.5%
次に不動産投資信託（REIT）の話に移りましょう。
アップル・ホスピタリティ・リート（APLE）は、アメリカ最大のホテル・リートの一つで、現在、34州に234のホテル（ヒルトン（HLT）ブランドが125、マリオット（MAR）ブランドが108、ハイアット（H）が1つ）を保有しています。
アップル・ホスピタリティは、いわゆる「客室重視型」または「セレクトサービス型」と呼ばれ、「リミテッドサービス」と「フルサービス」の中間的な存在です。 通常の言葉で言えば、これらのホテルにはレストランがあるかもしれませんが、その内容は限られています。 ゲスト用のコンピューターはあっても、本格的なビジネス施設や会議室はありません。
アップル社は、毎月10セントの分配金を12回支払うことで、7％を超える非常に健全な利回りを実現しています。 その現金は保守的に管理されており、配当金は運営資金（FFO、REITの収益性を示す重要な指標）のわずか70％を占めています。
しかし、APLE、そして他のホテルREITについて私が心配しているのは、景気後退のリスクです。
しかし、アップルホスピタリティの不動産は、アメリカの経済成長の減速や方向転換に対して最も脆弱であり、これは非常に現実的な懸念である。
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